đ° All i want for christmas is "Stocks" đ
Point Hebdo n°64 : Omicron, Uranium, Bolloré, BNP Paribas, Valneva & Continental
Bonjour Ă toutes & Ă tous,
Dans ce 64e Point Hebdo du Fortress Club, nous allons faire le bilan de la semaine.
Sommaire
Le bilan de la semaine đ«
Le bilan dĂ©taillĂ© đ«đ«đ«
LâETF de la semaine đž : Global X Uranium ETF (URA)
La notion/concept de la semaine đ€ : Confiance des consommateurs
Les derniĂšres publications đ
Si vous avez aimĂ© ce dossier, pensez Ă cliquer sur le petit cĆur (sous le titre), ça mâencourage Ă©normĂ©ment !
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Le bilan de la semaine đ«
Blague Ă part đ
Sâil vous manque un cadeau pour NoĂ«l, pensez Ă des actions đ
Ă titre personnel, jâen ai reçu quelques unes enfants quand je commençais de mâintĂ©resser Ă lâĂ©conomie.
Les 2 challenges, câest de trouver des actions qui vont aussi un peu âparlerâ Ă la personne qui va les recevoir, et de lui faire comprendre quâelle doit les garder, et non les vendre le 27 dĂ©cembre Ă lâouverture des marchĂ©s pour toucher lâargent. đ
Bref, joyeuses fĂȘtes Ă tous đ !
Mine de rien đč
MĂȘme si la semaine avant noĂ«l est traditionnellement peu propice aux grandes variations, les marchĂ©s ont plus que rattrapĂ© les craintes qui ont secouĂ© les marchĂ©s lundi Ă la suite de plusieurs annonces de durcissements des rĂšgles sanitaires dans plusieurs pays europĂ©ens.
En rĂ©alitĂ©, ce nâest pas seulement les craintes dâun durcissement des rĂšgles sanitaires qui a engendrĂ© ce petit moment de volatilitĂ©, mais câest aussi le fait que les banques centrales sont en train de durcir le ton, et ce, alors quâune nouvelle vague pourrait nĂ©cessiter leur intervention. Pour finir, le plan de relance de Joe Biden est bloquĂ© par un sĂ©nateur qui estime que ce plan va crĂ©er trop dâinflation.
Le problĂšme actuelâŠ
.. reste lâinflation qui force les banques centrales Ă agir, malgrĂ© la rĂ©surgence de lâĂ©pidĂ©mie avec le nouveau variant Omicron.
En thĂ©orie, tout devait bien se passer. Les banques centrales devaient retirer progressivement leurs mesures de soutien dĂšs que la croissance serait fermement de retour et que lâĂ©pidĂ©mie Ă©tait sous contrĂŽle.
Cependant, malgrĂ© le retour de la croissance, la rĂ©surgence du Covid via ce nouveau variant vient pimenter la fin de notre sĂ©rie, et le final sâannonce haletant.
AprĂšs une saison 1 captivante (2020) qui sâĂ©tait terminĂ©e avec lâarrivĂ©e des vaccins dans le dernier Ă©pisode, la saison 2 du Covid (2021) Ă©tait censĂ©e nous rapprocher fortement du âHappy Endâ avec des mĂ©nages qui dĂ©pensent leur Ă©pargne, une croissance forte partout et une diminution des contraintes sanitaires grĂące aux vaccins.
Cependant, le nouveau variant Omicron, vient de relancer le suspense. Ce nouveau variant plus transmissible profite de la dĂ©fiance dâune partie de la population Ă lâĂ©gard des vaccins, du relĂąchement gĂ©nĂ©ral vis-Ă -vis des gestes barriĂšres (on en a tous plus ou moins marre) et de la non-efficacitĂ© des vaccins sur la transmissibilitĂ© (les vaccins diminuent les chances dâavoir une forme grave mais nâempĂȘche pas la contamination et la transmission).
Bref, on sâattendait Ă une âHappy Endâ lors de la saison 2 (2021), mais finalement, les scĂ©naristes semblent inspirĂ©s, et une saison 3 (2022) serait dans les tuyaux. đŹ
Le Covid risque donc dâĂȘtre encore un thĂšme trĂšs prĂ©sent dans les marchĂ©s en 2022. La volatilitĂ© quâengendreront ces craintes, mais aussi ces espoirs, sera sĂ»rement source dâopportunitĂ©s pour les investisseurs de long terme attentifs.
Transmissible mais moins grave ? đŠ
Les Etats-Unis ont révélé cette semaine que 73% des contaminations sur leur territoire étaient dues au nouveau variant, contre 3% la semaine derniÚre.
Cette hausse fulgurante est mondiale.
Ce variant est bien plus transmissible et fait craindre des perturbations économiques importantes, surtout en raison des quarantaines imposées aux malades.
Cependant, les premiĂšres Ă©tudes en provenance dâAfrique du Sud semblent rassurantes sur sa dangerositĂ©. Visiblement, il nâa pas provoquĂ© de hausse des hospitalisations et les contaminations sont en baisses. Ces chiffres sont quand mĂȘme Ă prendre avec des pincettes car la population en Afrique du Sud (trĂšs jeune) nâest pas la mĂȘme que chez nous (plus ĂągĂ©es en moyenne).
Pour le moment, malgrĂ© les restrictions qui vont certainement perturber certains secteurs, les marchĂ©s semblent avoir Ă©tĂ© rassurĂ©s par les annonces de Moderna et de Pfizer sur lâefficacitĂ© de leurs vaccins en rappel contre le variant. Par ailleurs, lâarrivĂ©e de nouveaux vaccins avec des technologies plus classiques (Valneva, Novavax, Sanofi), ainsi que de plusieurs traitements (Merck, Pfizer etc.) a pu inciter les investisseurs Ă relativiser la gravitĂ© de cette nouvelle vague.
Une bonne nouvelle đșđž
CâĂ©tait une des seules statistiques qui a rĂ©ellement impactĂ© le marchĂ©.
La confiance des consommateurs amĂ©ricains s'est amĂ©liorĂ©e plus que prĂ©vu en dĂ©cembre. Visiblement, lâinflation inquiĂšte un peu moins malgrĂ© la montĂ©e rapide du nouveau variant Omicron qui pourrait engendrer de nouvelles restrictions, et donc, de nouvelles pĂ©nuries, des ruptures de chaĂźnes dâapprovisionnement etc.
Du cĂŽtĂ© des entreprises đ
Voici les nouvelles qui mâont marquĂ© cette semaine :
đ BollorĂ© pourrait sortir dâAfrique. Le groupe a annoncĂ© ĂȘtre entrĂ© en nĂ©gociations avec le spĂ©cialiste suisse du fret maritime, MSC. Ces derniĂšres portent sur la cession des activitĂ©s de transport et de logistique de BollorĂ© en Afrique. MSC a fait une offre de 5,7 Mrds⏠pour BollorĂ© Africa Logistics. Le groupe a laissĂ© lâexclusivitĂ© Ă MSC jusquâau 31 mars 2022 afin de rĂ©aliser des audits complĂ©mentaires en vue dâune promesse dâachat. Cette opĂ©ration vise Ă simplifier les structures du conglomĂ©rat sachant que le secteur du transport reprĂ©sente lâessentiel des activitĂ©s de BollorĂ© derriĂšre la communication, via sa participation dans Vivendi. Le Groupe BollorĂ© dit quâil annoncera la suite des nĂ©gociations en temps voulu.
đșđž BNP Paribas veut sortir des US. Bank of the West, la filiale de BNP aux US, va ĂȘtre vendue pour 16.3 Mrds$ Ă BMO (Banque de MontrĂ©al). Le produit de cette vente serait de 2,9 Mrds$. Une partie sera distribuĂ©e aux actionnaires sous forme de dividendes, une autre servira Ă faire des rachats dâactions. Câest un Ă©lĂ©ment qui va soutenir le cours de BNP Paribas, qui fait partie de plusieurs portefeuilles du Fortress Club. đ đ
đ Une nouvelle encourageante pour le secteur auto. LâĂ©quipementier Allemand Continental đ©đȘ a dit ĂȘtre en capacitĂ© dâatteindre le haut de la fourchette de sa marge opĂ©rationnelle initialement annoncĂ©e entre 5,2 et 5,6%. Cette estimation tient Ă la reprise de la production automobile sur ce dernier trimestre de lâannĂ©e. Une annonce qui a boostĂ© les cours de Bourse de lâensemble des valeurs du secteur auto (constructeurs & Ă©quipementiers).
Pour votre culture, Continental est davantage un Ă©quipementier quâun pneumaticien comme Michelin, car les ventes de pneus ne reprĂ©sentent que 27% de son activitĂ© !
đđ©đȘ Une belle commande pour Valneva. LâAllemagne a effectuĂ© de grosses commandes de doses de vaccins aprĂšs son annonce de la fin de semaine derniĂšre concernant les faibles rĂ©serves dont elle dispose. Parmi les vaccins commandĂ©s, il y a le VLA2001 dĂ©veloppĂ© par Valneva. LâAllemagne a commandĂ© 11 millions de doses, quand bien mĂȘme son dossier dâautorisation de mise sur le marchĂ© est encore en cours. Elle a Ă©galement dit, la semaine derniĂšre, vouloir passer de nouvelles commandes dans les prochains mois pour renouveler ses stocks.
Le bilan dĂ©taillĂ© đ«đ«đ«
Que retenir des marchés de cette semaine ?
En termes dâindicateurs Ă©conomiques :
â = meilleur que prĂ©vu // â = moins bon que prĂ©vu // đą = en ligne avec les attentes
Mardi âĄïž đ©đȘ Confiance des consommateurs Gfk Allemagne (Jan.) â
Mercredi âĄïž đșđž PIB (Trimestriel) (T3) â
Mercredi âĄïž đșđž Confiance des consommateurs - Conference Board (DĂ©c) â
Mercredi âĄïž đșđž Ventes de logements existants (Nov.) â
Jeudi âĄïž đșđž Commandes de biens durables - core (Mensuel) (Nov.) â
Jeudi âĄïž đșđž PCE core - Indice des prix Ă la consommation des mĂ©nages (Annuel) (Nov.) â
Jeudi âĄïž đșđž Indice Michigan de confiance des consommateurs (DĂ©c) â
Jeudi âĄïž đșđž Ventes de logements neufs (Nov.) â
Ce quâil faut retenir : La semaine avant noĂ«l est traditionnellement une semaine peu active. NĂ©anmoins, les investisseurs semblent avoir apprĂ©ciĂ© la confiance des consommateurs meilleure que prĂ©vue aux US, qui a envoyĂ© un message rassurant sur vis-Ă -vis des craintes sur lâinflation.
En termes de News :
Bank of Montréal en pourparlers avancés pour acheter la branche américaine de BNP Paribas, selon le WSJ.
Airbus a des soucis d'approvisionnement pour tenir les cadences sur l'A321neo, selon le FT.
Oracle rachĂšte son compatriote Cerner pour 28 Mds$ (95 USD par action).
Pfizer prévoit que la pandémie de COVID-19 persistera jusqu'en 2024, mais dans certaines zones alors que d'autres progresseront vers l'endémie.
BE Semiconductor revoit à la baisse ses prévisions de recettes pour le quatriÚme trimestre en raison des inondations en Malaisie.
Sanofi va racheter Amunix, spécialiste de l'immuno-oncologie, pour 1 Md$ de paiement initial et 225 M$ de paiements d'étape.
BollorĂ© nĂ©gocie la vente de BollorĂ© Africa Logistics Ă MSC sur la base d'une valeur d'entreprise de 5,7 MdsâŹ.
Eramet a identifié une fraude financiÚre au sein de sa gestion de trésorerie au siÚge du groupe, évaluée à 45 M⏠hors assurance.
SJ va acheter Ă Alstom 25 trains rapides pour 1,16 mdâŹ.
Valneva annonce des résultats positifs pour l'essai d'homogénéité des lots cliniques de son candidat vaccin à injection unique contre le chikungunya.
Balyo annonce le renouvellement de l'engagement de commandes de Linde Material Handling pour un montant de 13,9 M⏠en 2022.
Le ministĂšre des ArmĂ©es commande 169 hĂ©licoptĂšres GuĂ©pard Ă Airbus dans le cadre dâun contrat de 10 milliards dâeuros.
Engie a finalisé la cession de 11.5% de GRTgaz pour 1.1 milliard d'euros.
ArcelorMittal rachÚte pour 1.2 milliard de dollars d'obligations venant à échéance en 2023.
Navya nomme Sophie DesormiÚre à la Présidence du Directoire.
Les comprimés anti-Covid de Pfizer obtiennent l'autorisation d'utilisation d'urgence de la FDA.
Tencent cherche à sortir de JD.com en cédant aux actionnaires une participation de 16 milliards de dollars sous forme de dividendes.
AprĂšs lâArmĂ©e française, câest au tour de lâEspagne de commander 36 hĂ©licoptĂšres Ă Airbus.
Eiffage finalise l'acquisition de 35% de l'autoroute A65 pour 253 millions de dollars.
Valneva négocie une importante subvention pour son usine de Livingston en Ecosse.
Les comprimés anti-Covid de Merck obtiennent l'autorisation d'utilisation d'urgence de la FDA.
En termes de Recommandation dâanalystes :
Pourquoi câest important ? Car ces analystes font partie du newsflow positif qui peut motiver des investisseurs Ă investir sur ces actions.
ASM International : Morgan Stanley démarre le suivi de l'ADR à pondération en ligne en visant 434 USD.
ASML : Morgan Stanley démarre le suivi de l'ADR à surpondérer en visant 902 USD.
Infineon : Morgan Stanley démarre le suivi de l'ADR à surpondérer en visant 48 USD.
Soitec : Morgan Stanley démarre le suivi de l'ADR à pondération en ligne en visant 116 USD.
STMicroelectronics : Morgan Stanley démarre le suivi de l'ADR à surpondérer en visant 50 USD.
Vesuvius : Jefferies reste à l'achat avec un objectif de cours relevé de 725 à 730 GBp.
Eurobio : Midcap Partners reste à l'achat avec un objectif relevé de 37 à 38 EUR.
BNP Paribas : Au lendemain de l'annonce de la cession de Bank of the West, Oddo BHF réaffirme son opinion 'surperformance' avec un objectif de cours rehaussé de 67 à 71 EUR.
McPhy : Portzamparc reste à l'achat avec un objectif relevé de 26,10 à 28,30 EUR.
BioMérieux : AlphaValue passe d'alléger à accumuler en visant 139 EUR.
Valneva : Kempen reprend le suivi Ă la vente en visant 13 EUR.
BioNTech : Kempen est désormais acheteur et revoit à la hausse son objectif de 300 à 350 USD.
Metro AGÂ : Baader Bank est Ă lâachat mais abaisse sa cible de 12 Ă 10.50 EUR.
En termes de rĂ©sultats dâentreprises :
Nike reprend 3,8% hors séance aprÚs ses trimestriels.
Ryanair abaisse ses prévisions financiÚres annuelles.
Que nous rĂ©serve la semaine prochaine ? đ
(Ici, vous avez une liste non exhaustive des entreprises les plus importantes (ou qui nous intéressent) qui vont publier leurs résultats trimestriels la semaine prochaine.)
En termes de rĂ©sultats dâentreprises :
Lundi âĄïž Rien de palpitant :)
Mardi âĄïž Rien de palpitant :)
Mercredi âĄïž Rien de palpitant :)
Jeudi âĄïž Rien de palpitant :)
Vendredi âĄïž Rien de palpitant :)
LâETF de la semaine đž : Global X Uranium ETF (URA)
Le but est ici de vous faire dĂ©couvrir des ETFs qui peuvent vous offrir une diversification pour aller au-delĂ du simple portefeuille dâETFs sur les grands indices. Je prĂ©senterai Ă lâoccasion Ă©galement des OPCVMs si jâestime quâils peuvent vous offrir une meilleure diversification sur un segment de marchĂ©.
Cette semaine, jâai consacrĂ© un point pour les abonnĂ©s Premium sur les valeurs du secteur de lâUranium. âąïž
LâUranium est une façon dâinvestir sur le NuclĂ©aire. Câest le combustible de lâindustrie nuclĂ©aire.
Pour miser sur ce secteur, il existe un ETF trĂšs complet : Le Global X Uranium
Je dis trĂšs complet car il permet vraiment de miser sur lâensemble des acteurs du secteur.
Au-delĂ des compagnies miniĂšres canadiennes đšđŠ et australiennes đŠđș, cet ETF comprend aussi Kazatomprom, le monopole dâĂtat du Kazakhstan đ°đż qui est cotĂ© en Bourse Ă Londres đŹđ§ !
Cet ETF gĂšre 1,2 milliard de dollars.
Il prend 0,69% de frais et son symbole est URA.
Son Ă©volution sur 5 ans. đ
La notion/concept de la semaine đ€ : Confiance des consommateurs
La confiance des consommateurs mesure le niveau de confiance des consommateurs dans l'activité économique. Il s'agit d'un indicateur clé étant donné qu'il permet de prévoir les dépenses de consommation, qui jouent un rÎle majeur dans l'activité économique globale. Une lecture plus élevée signale un plus grand optimisme des consommateurs.
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En conclusion
JâespĂšre que ce nouveau Point Hebdo vous aura Ă©tĂ© utile !
Si vous avez la moindre question, nâhĂ©sitez pas Ă mâĂ©crire en commentaire
Je vous rĂ©pondrai avec grand plaisir ! đ
đ Si vous avez aimĂ© ce dossier, pensez Ă cliquer sur le petit cĆur (sous le titre), ça mâencourage Ă©normĂ©ment !
Bon Weekend,
Mathieu
Et nâoubliez pas⊠Soyez conscient(e) des risques.
Tous les investissements (en bourse ou ailleurs) comportent des risques de perte en capital. Plus un investissement peut rapporter, plus il est risquĂ©. Nâinvestissez que lâargent dont vous nâavez pas besoin. Les informations prĂ©sentĂ©es dans notre newsletter ou sur notre site vous sont communiquĂ©es Ă titre purement informatif et ne constituent ni un conseil dâinvestissement, ni une offre de vente, ni une sollicitation dâachat. Cette newsletter est faite pour ceux qui souhaitent se lancer dans le monde de lâinvestissement. Il est primordial de toujours rĂ©flĂ©chir avant dâagir dans ce domaine.