đ° Apple : Le match Buffett vs Burry đ„
đ Le Point Hebdo n°87 : Inflation, PĂ©trole, Apple, Meta, Elon Musk, Luna, Coinbase & Solana
Ce récap des marchés est coécrit par Timothé Bernines de la newsletter Boursicoteur et par Mathieu Bouchant de la newsletter du Fortress Club.
Pour rappel, si vous avez trouvĂ© cette Ă©dition utile, nâhĂ©sitez pas Ă cliquer sur le petit cĆur â€ïž (sous le titre), cela nous encourage Ă©normĂ©ment et nous permet de savoir ce qui vous intĂ©resse !
Hello đââïž,
TrĂšs heureux de vous retrouver pour cette 87e Ă©dition du Point Hebdo du Fortress Club ! đ°
Aujourdâhui, jâai tentĂ© une petite nouveautĂ©, avec une vidĂ©o đ„ pour vous parler dâApple đșđž. Alors quâil est trop tard pour tenter ma chance au festival de Cannes, je suis comme toujours preneur de vos retours par message ou en commentaire ! ;)
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Au sommaire de cette édition :
đ Que sâest-il passĂ© sur les marchĂ©s ?
đïžÂ Les actus bourse et Ă©conomie
đ°Â Les actus crypto, NFT et mĂ©taverse
đ€ Apple : Le match Buffett vs Burry (VIDEO)âĄïž
đ Les tweets de la semaine
đ Lâanalyse technique
đ Lâagenda des rĂ©sultats
âïž Un peu de lecture
đ Les derniĂšres publications du Fortress Club
đ Que sâest-il passĂ© sur les marchĂ©s ?
Par Mathieu.
Une semaine proche de lâĂ©quilibre
Le cĆur des investisseurs balance entre 1/ les craintes dâun ralentissement Ă©conomique important liĂ©es Ă lâinflation, aux pĂ©nuries, aux tensions gĂ©opolitiques, au ralentissement de la Chine, et 2/ les espoirs dâun ralentissement Ă©conomique en douceur liĂ©s aux bons rĂ©sultats des entreprises, Ă une correction boursiĂšre dĂ©jĂ importante dans certains secteurs, Ă une baisse suffisante de lâinflation dâici 2023 et aux mesures de soutien annoncĂ©es par le gouvernement chinois.
Cette semaine, il y a eu des bonnes et des mauvaises nouvelles. De ce fait, on ne sait pas plus dans quel scĂ©nario nous nous dirigeons. Câest le Yoyo.đĄ
Ce que jâai retenu cette semaine, câest que les EuropĂ©ens se sont mis dâaccord sur une forme dâembargo sur le pĂ©trole Russe. Câest sans doute bien dâun point de vue politique, mais cela va compliquer lâapprovisionnement en pĂ©trole, et donc câest plutĂŽt inflationniste (ie prix Ă la pompe Ă©levĂ©s). Quelques jours plus tard, LâOPEP+ a dĂ©cidĂ© dâaugmenter sa production de pĂ©trole un peu plus que prĂ©vu. Normalement, câest une bonne nouvelle pour nous, car cela doit faire baisser les prix du pĂ©trole. Cependant, les experts du secteur ont notĂ© que cette hausse Ă©tait plus faible que prĂ©vu. Les pays du golfe vont augmenter leur production, mais dâautres pays ne le peuvent pas actuellement, ce qui pourrait rĂ©sulter dâune hausse moins forte de la production.. Bref, le contexte sur le pĂ©trole reste inflationniste, et câest donc mauvais pour lâĂ©conomie mondiale.
Par ailleurs, les commentaires dâElon Musk, le PDG de Tesla, ont pu Ă©galement en fin de semaine inciter les investisseurs Ă lâattentisme. Il a dĂ©clarĂ© avoir un "super mauvais pressentiment" concernant l'Ă©conomie mondiale, et a indiquĂ© vouloir supprimer 10% des emplois chez Tesla. HabituĂ© Ă faire des dĂ©clarations surprenantes, il est difficile de dire si Elon Musk parle juste pour Tesla ou sâil est rĂ©ellement soucieux de la conjoncture mondiale. En attendant, ses petites phrases ont gĂ©nĂ©ralement un Ă©cho planĂ©taire et il se peut que certains traders en profitent pour prendre quelques bĂ©nĂ©fices aprĂšs le rebond des indices depuis la mi-mai.
Pour moi, nous restons dans le brouillard. Bien que nous ayons une direction assez claire sur la remontĂ©e des taux aux US, la tendance de la conjoncture mondiale est encore bien incertaine avec de nombreux alĂ©as (Rebond du covid, GĂ©opolitique) qui jouent en faveur de lâinflation.
Cela ne veut pas dire quâil ne faut rien faire. Câest au contraire dans les pĂ©riodes de doutes quâil y a des opportunitĂ©s Ă saisir. Nous ne sommes pas comme en mars 2020 ou nous pouvons acheter nâimporte quoi. Cependant, il y a des entreprises qui souffrent actuellement du contexte de marchĂ©s, mais dont le business devrait bien se porter dâici 3 Ă 5 ans. Câest ce genre dâopportunitĂ© que je mâattelle Ă vous prĂ©senter au sein du Fortress Club.
đïž Les actus bourse et Ă©conomie
Par Timothé.
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đ„ L'inflation dans la zone euro a atteint un nouveau record en mai, avec des prix en hausse de 8,1 % d'une annĂ©e sur l'autre. Câest encore plus Ă©levĂ© que ce que les analystes attendaient (7,8%). L'Allemagne a enregistrĂ© lâinflation la plus forte avec 8,7%, les sanctions russes ayant coupĂ© l'approvisionnement en Ă©nergie et en blĂ©.
đȘđș LâUE va rĂ©duire les importations de pĂ©trole russe⊠Avec des dĂ©rogations. AprĂšs dâintenses dĂ©bats, les 27 pays de lâUnion EuropĂ©enne ont acceptĂ© un embargo sur les importations russes de pĂ©trole, ce qui fera un manque Ă gagner de 10 milliards de dollars par an Ă la Russie, selon Bloomberg. Des dĂ©rogations sont prĂ©vues pour la Hongrie, qui Ă©tait fermement opposĂ©e Ă cet embargo car ultra-dĂ©pendante des exportations russes, et pour d'autres pays inquiets de l'impact Ă©conomique de cette dĂ©cision comme les Pays-Bas et lâAllemagne.
đąïž De lâautre cĂŽtĂ©, lâOPEP s'est engagĂ©e Ă augmenter la production de 648 000 barils par jour en juillet et en aoĂ»t. Lâorganisation des pays exportateurs de pĂ©trole a dĂ©cidĂ© de relĂącher trĂšs lĂ©gĂšrement les vannes sous la pression des USA tout en prĂ©servant son alliance avec la Russie. Câest une goutte dâeau dans lâocĂ©an puisque 648 000 barils Ă©quivalent Ă 0,7 % de la demande mondiale quotidienne, mais cela pourrait aider Ă compenser la perte de pĂ©trole russe sanctionnĂ© sur le marchĂ© mondial.
đ± Le directeur gĂ©nĂ©ral de la banque JP Morgan se prĂ©pare Ă un « ouragan » Ă©conomique. Jamie Dimon est trĂšs pessimiste et a partagĂ© un scĂ©nario sombre des perspectives Ă©conomiques lors dâune confĂ©rence financiĂšre Ă New York rĂ©unissant les patrons des grandes banques amĂ©ricaines. Le banquier sâinquiĂšte de lâenvolĂ©e du prix des matiĂšres premiĂšres et de lâattitude de la Banque centrale amĂ©ricaine (FED).
đ Les introductions en Bourse (IPO) sont au plus bas. Aucune entreprise, y compris les coquilles vides (SPAC), nâa Ă©tĂ© introduite en bourse aux Ătats-Unis la semaine derniĂšre. Il sâagit de la premiĂšre fois en plus de deux ans que cela se produit, selon Renaissance Capital.
âĄLes actions du secteur de lâĂ©nergie ont les meilleures performances depuis le dĂ©but de lâannĂ©e. Alors que les autres secteurs ont connu de grosses difficultĂ©s en 2022 Ă cause du contexte Ă©conomique, politique et inflationniste, lâETF de rĂ©fĂ©rence dans le secteur de lâĂ©nergie affiche dâexcellents rĂ©sultats avec +47% depuis le dĂ©but de lâannĂ©e.
Câest pas Ă©tonnant quand on sait que parmi les quelques grosses actions du secteur, depuis le dĂ©but de lâannĂ©e :
TotalEnergies est en hausse de 20 %
Shell est en hausse de 40 %
ExxonMobil est en hausse de 54 %
Devon Energy en hausse de 68 %
Marathon Oil est en hausse de 86 %
đ§ TotalEnergies promet une « belle annonce » Ă propos de lâhydrogĂšne bientĂŽt. Mais que nous prĂ©pare le gĂ©ant français de lâĂ©nergie ? Patrick PouyannĂ©, PDG de TotalEnergies, a dĂ©clarĂ© quâune annonce surprendra Ă ce sujet dans les prochaines semaines. HĂąte dâen savoir plus.
đšđł AprĂšs deux mois de confinement strict, ShanghaĂŻ se dĂ©confine prudemment. Les autoritĂ©s chinoises autorisent les habitants des zones Ă faible risque de sortir librement. Une avancĂ©e majeure aprĂšs un confinement strict qui avait fait parler dans le monde entier. Les actions chinoises respirent et les investisseurs espĂšrent : Alibaba, Baidu, Tencent, ou encore JD.com sont en hausse.
đš Des glaces livrĂ©es par drone. Un partenariat entre le gĂ©ant Unilever et la sociĂ©tĂ© de livraison par drone Flytrex permettra aux drones de livrer de la crĂšme glacĂ©e Ă des clients aux Ătats-Unis.
đ Apple va augmenter jusquâĂ 45% les salaires de certains employĂ©s pour les fidĂ©liser. Lâentreprise amĂ©ricaine sort les gros moyens pour faire rester ses employĂ©s tentĂ©s par un dĂ©part. Avec plus de 4,5 millions de salariĂ©s amĂ©ricains qui ont quittĂ© leur emploi en mars dernier, car les conditions de travail et leurs salaires ne leur plaisaient pas, Apple souhaite Ă©viter de subir le phĂ©nomĂšne de « la grande dĂ©mission » qui secoue les Ătats-Unis depuis la pandĂ©mie.
đ” La directrice des opĂ©rations chez Meta, Sheryl Sandberg, dĂ©missionne. En parlant de dĂ©mission, en voilĂ une : la numĂ©ro 2 de Meta (ex-Facebook) a annoncĂ© sa dĂ©mission aprĂšs 14 annĂ©es passĂ©es aux cĂŽtĂ©s de Mark Zuckerberg. Sheryl Sandberg a souvent Ă©tĂ© dĂ©crite dans les mĂ©dias comme la femme la plus puissante de la « tech », et a trĂšs largement contribuĂ© Ă ce quâest devenu Meta aujourdâhui.
đ Elon Musk nâaime pas le tĂ©lĂ©travail et il le fait savoir. Le patron de Tesla ne veut plus entendre parler du tĂ©lĂ©travail comme le souligne son mail envoyĂ© Ă ses salariĂ©s affirmant que le tĂ©lĂ©travail nâĂ©tait plus acceptable. Il exige de ses salariĂ©s quâils soient prĂ©sents au bureau au moins 40 heures par semaine, sous peine de devoir quitter lâentreprise.
đ„ïž LâĂ©diteur de logiciels Salesforce publie dâexcellents rĂ©sultats. Lâentreprise a annoncĂ© des rĂ©sultats impressionnants au premier trimestre. C'est un regain dâoptimisme pour le secteur technologique qui a vu le Nasdaq entrer dans un marchĂ© baissier.
En chiffres : le bénéfice ajusté par action s'est établi à 0,98 $ contre 0,94 $ par action prévu par les analystes. Les revenus ont grimpé de 24% à 7,4 milliards de dollars, contre 5,96 milliards de dollars au trimestre de l'année précédente et 30 millions de dollars au-dessus des estimations consensuelles.
đââïž Psst
Le bilan dĂ©taillĂ© đ«đ«đ« avec plus de rĂ©sultats, de changements de recommandation et de news est dĂ©sormais disponible dans le SupplĂ©ment Premiumđ du Fortress Club.
đ€ Apple : Le match Buffett vs Burry (VIDEO)âĄïž
đ°Â Les actus crypto, NFT et mĂ©taverse
Par Timothé.
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đ€ Le nouveau token de Terra, Luna 2.0, sâeffondre comme son prĂ©dĂ©cesseur. Seulement 3 semaines aprĂšs le spectaculaire effondrement du projet Terra et de son token, le Luna, son fondateur, Do Kwon, a voulu relancer le projet en crĂ©ant un nouveau token, le Luna 2.0. Il a Ă©tĂ© distribuĂ© aux dĂ©tenteurs des anciens jetons pour les dĂ©dommager. Mais la confiance, ça ne sâachĂšte pas : son prix sâest effondrĂ© ce week-end sur les plateformes qui lâavaient rĂ©fĂ©rencĂ© (-80%).
đ LâADA passe devant le XRP en termes de capitalisation et devient la 6Ăšme plus grande cryptomonnaie. La crypto de Cardano (ADA) est redevenu la sixiĂšme plus grande cryptomonnaie par capitalisation boursiĂšre, aprĂšs avoir dĂ©passĂ© le Ripple (XRP). Ce dernier est toujours en pleine bataille judiciaire contre lâautoritĂ© de rĂ©gulation amĂ©ricaine.
𫣠La plateforme crypto Gemini dans la tourmente. Gemini annonce licencier 10% de ses salariĂ©s aprĂšs la baisse du marchĂ© des cryptos depuis le dĂ©but de lâannĂ©e. Mais lâentreprise est aussi accusĂ©e dâavoir menti au rĂ©gulateur amĂ©ricain Ă propos dâun de ses produits financiers.
đą Coinbase gĂšle les embauches et annule les offres dâemploi acceptĂ©es par ceux qui avaient postulĂ©. Faux espoir pour ceux qui ont candidatĂ© pour des jobs chez le gĂ©ant de la crypto Coinbase. AprĂšs avoir annoncĂ© dĂ©but mai que lâentreprise recrutait, le directeur des effectifs fait volte-face en annonçant que les conditions actuelles du marchĂ© ne permettent pas de poursuivre les recrutements sereinement et quâil est nĂ©cessaire de se concentrer sur les prioritĂ©s.
đŠđ· 12% des Argentins dĂ©tiendraient des cryptomonnaies. Une Ă©tude rĂ©alisĂ©e par l'Americas Market Intelligence, un cabinet de recherche, confirme lâattrait grandissant de lâAmĂ©rique latine pour les cryptos. La principale raison de cette adoption massive est la protection contre lâinflation. En effet, la plupart des pays dâAmĂ©rique latine (Mexique, BrĂ©sil, PĂ©rou, Venezuela) font face Ă une trĂšs forte inflation comme en Europe.
đ La blockchain Solana subit encore une panne, sa cryptomonnaie baisse. Lâeffondrement du Luna est dans toutes les tĂȘtes et la moindre panne peut affoler les investisseurs. Solana a chutĂ© mercredi aprĂšs que son rĂ©seau blockchain ait subi sa deuxiĂšme panne en un mois. La crypto a subi des turbulences similaires le 1er mai, alors que le rĂ©seau Ă©tait restĂ© en panne pendant environ sept heures.
đ Lâanalyse technique
Par Yves CHOURA, gĂ©rant de portefeuilles et spĂ©cialiste de lâanalyse technique.
RĂSISTANCE AUX ENVIRONS DES 6550 POINTS.
Lâindice CAC a commencĂ© sa consolidation aprĂšs avoir validĂ© sa 3e zone haute aux environs de 6550 points et semble rĂ©sister aux environs de cette zone, le temps que les marchĂ©s amĂ©ricains qui ont Ă©tĂ© moins rĂ©silient que les marchĂ©s europĂ©ens reprennent un peu dâaltitude.
DOUBLE BOTTOM OU TĂTE ET ĂPAULEÂ ?
Pour le moment, on reste dans la configuration que nous Ă©voquions la semaine derniĂšre, Ă savoir un « Double Bottom » (« DB ») qui pourrait finalement se transformer en « TĂȘte et Ăpaule » (« ETE ») dans les prochaines semaines, toujours en raison de lâabondance des liquiditĂ©s sur les marchĂ©s financiers.
ZONES SUPPORTS INTERMĂDIAIRES DES 6250 ET 5900 POINTS.
MĂȘme si la tendance de fond demeure baissiĂšre, les zones intermĂ©diaires de rebonds haussiers pourraient ĂȘtre plus nombreuses.
Dans lâimmĂ©diat, nous disposons de 2 supports intermĂ©diaires aux environs de 6250 points pour le plus proche (ligne de cou), voire de 5900 points en cas de rĂ©alisation soit du Double Bottom (« DB »), soit de la TĂȘte et Epaule (« ETE »).
Cette seconde hypothÚse de transformation en « ETE », permettrait un nouveau rebond théorique entre 6250 et 6450 points, avant de revenir tester la zone des 6250 points en direction de la zone des 5900 points.
LE SCĂNARIO ALTERNATIF.
Le scĂ©nario alternatif demeure le dĂ©passement des 6800 points, que nous nâaborderons quâen cas de rĂ©alisation, en raison de sa probabilitĂ© plus faible que le scĂ©nario que nous Ă©voquons depuis le dĂ©but de cette annĂ©e.
đ Les tweets de la semaine
Par Timothé.



đ Lâagenda de la semaine prochaine
(Ici, vous avez une liste non exhaustive des entreprises les plus importantes (ou qui nous intéressent) qui vont publier leurs résultats trimestriels la semaine prochaine.)
En termes de rĂ©sultats dâentreprises :
Lundi âĄïž Rien de palpitant. :)
Mardi âĄïž Quadient
Mercredi âĄïž Inditex, Brown Forman, Soitec, Voestalpine
Jeudi âĄïž Nio
Vendredi âĄïž Rien de palpitant. :)
âïž Un peu de lecture
Par Mathieu.
Je vais partager ici les articles ou vidĂ©os que jâai trouvĂ©s intĂ©ressants cette semaine. Le but reste de vous fournir du matĂ©riel pour devenir pas Ă pas un meilleur investisseur. ;)
Pourquoi lâĂ©lectricitĂ© flambe en France ? (The Conversation đ«đ·).
General Electric France et les centaines de millions Ă©vaporĂ©s (Disclose đ«đ·).
Le business du complotisme (Heidi News đ«đ·).
7 points clĂ©s de la lettre annuelle de Warren Buffett (Daubasses đ«đ·)
Pouvoir dâachat : face aux difficultĂ©s, les mĂ©nages privilĂ©gient les produits essentiels⊠et de luxe (The Conversation đ«đ·).
Triple mal de tĂȘte pour la BCE (Bruegel đŹđ§).
Ascension et chute de Cathie Wood ? (Intelligencer đŹđ§)
Amundi estime que le Private Equity ressemble Ă un Ponzi (Zonebourse đ«đ·)
đ€ La notion/concept de la semaine :
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Mathieu
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