đ° #47 Dossier : Investir dans les bornes de recharge pour voitures Ă©lectriques âĄïž đ - đ
Bonjour Ă toutes & Ă tous đ€
Je suis ravi de vous retrouver pour ce 24e dossier ! âïž
Vous ĂȘtes dĂ©sormais plus de 700 Ă me lire ! đ
Aujourdâhui, je fais le point sur les bornes de recharge pour voitures Ă©lectriques. âĄïž Vous ĂȘtes nombreux Ă mâavoir demandĂ© mon avis sur ce secteur, et quelle valeur privilĂ©gier. Dans ce dossier, je fais le point sur ce marchĂ©, ses opportunitĂ©s, ses risques, et les principaux acteurs de ce secteur !
Temps de lecture : 20 minutes.
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On ne dit pas, le savoir, câest le pouvoir ? đ°
La version Podcast đ§
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Le marchĂ© đââïž
Déjà de quoi parle-t-on précisément ?
Quand on parle dâinvestir dans les bornes de recharge pour voitures Ă©lectriques, je prĂ©sume quâon parle principalement des bornes de recharge publiques ou semi-privĂ©es (en entreprises). Cependant, il ne faut pas nĂ©gliger les bornes privĂ©es (celle que vous pouvez avoir dans votre maison).
Avant de vous parler des acteurs de ce secteur, je veux commencer par parler du potentiel de ce marchĂ©, qui semble immense. đ€Ż
Un marchĂ© Ă fort potentiel đ
Le marché des bornes de recharge est en pleine ébullition actuellement.
La raison ? Il faut absolument multiplier les points de recharge alors que le marchĂ© des vĂ©hicules Ă©lectriques pourrait ĂȘtre multipliĂ© par 5 dans les prochaines annĂ©es. Câest une condition essentielle au dĂ©veloppement des voitures Ă©lectriques.
Par ailleurs, dans le but de favoriser la transition écologique, de nombreux gouvernements encouragent le développement de ces points de recharge.
Par exemple en France đ«đ·, le ministĂšre de la Transition Ă©cologique a annoncĂ© en octobre 2020 un objectif de 100 000 bornes ouvertes au public en France dâici fin 2021, soutenu plus de 100M⏠de subvention. En fĂ©vrier 2021, ce ministĂšre sâest ajoutĂ© un objectif dâavoir 440 aires de services Ă©quipĂ©es de stations de recharge ultrarapides le long des autoroutes françaises dâici fin 2022. Pour finir, dans le cadre du plan de relance post-Covid, le gouvernement a attribuĂ© 100 M⏠supplĂ©mentaires au plan annoncĂ© en octobre.
Ă une plus grande Ă©chelle, l'Union europĂ©enne đȘđș sâest fixĂ© un objectif de 1 million de points de recharge Ă©lectrique en 2025. En 2020, l'UE comptait quelque 224 500 points de recharge accessibles au public.
Ce quâil faut retenir : Câest donc un marchĂ© qui est en pleine croissance et qui devrait connaĂźtre un dĂ©veloppement trĂšs important sur les prochaines annĂ©es. Ce dĂ©veloppement se fera bien sur en prioritĂ© dans les pays dĂ©veloppĂ©s en Europe, en AmĂ©rique du Nord et en Asie, puis dans certains pays en voie de dĂ©veloppement (la Chine surtout).
Qui sont les clients ? đ§
Vous le savez, câest une question que jâaime bien me poser. Elle permet souvent de mieux comprendre la demande.
Dans le cas des bornes de recharge pour voitures Ă©lectriques, câest assez simple.
Vous avez les particuliers qui possÚdent des véhicules électriques ;
Les entreprises, qui gÚrent des flottes de véhicules électriques ou qui équipent leurs parkings pour les véhicules de leurs employés ;
Les collectivitĂ©s territoriales, qui sont apparemment les principaux financeurs de ce genre dâinfrastructure ;
Ce quâil faut retenir : Plus il y aura de voitures Ă©lectriques plus les particuliers Ă©quiperont leurs maisons. De ce fait, cela incitera les entreprises Ă Ă©quiper leurs parkings pour leurs employĂ©s. Par ailleurs, les flottes de vĂ©hicules utilitaires Ă©lectriques se dĂ©veloppent Ă©normĂ©ment. Câest notamment un moyen pour les entreprises dâamĂ©liorer leur bilan carbone. Pour finir, les collectivitĂ©s territoriales devraient continuer de financer massivement ce type dâinfrastructures au grĂ© des Ă©lections et des plans dâinvestissements dans chaque pays.
Une prĂ©cision đą
Pour les entreprises, ces achats dâĂ©quipement peuvent se faire sous la forme de partenariats. Ce genre de choses est gĂ©nĂ©ralement destinĂ© aux trĂšs grandes entreprises avec un nombre trĂšs important dâemplacements Ă Ă©quiper.
Les emplacements sont aussi stratĂ©giques pour les opĂ©rateurs de bornes de recharge, dâou les annonces frĂ©quentes de partenariats avec les entreprises qui ont des grands parkings (HĂŽtels, Grandes Surfaces ou Restaurants).
Un exemple : G2mobility (Total) qui fait des bornes de recharge pour voitures électriques a conclu un partenariat avec le groupe hÎtelier Accor pour équiper les 1500 hÎtels du groupe.
Les acteurs du secteur đĄ
Les bornes privĂ©es semblent dĂ©jĂ ĂȘtre un secteur trĂšs concurrentiel avec peu de barriĂšres Ă lâentrĂ©e. Tous les constructeurs qui vendent des vĂ©hicules Ă©lectriques en proposent. BMW a par exemple une gamme complĂšte pour Ă©quiper la maison avec diffĂ©rente puissance (ils proposent mĂȘme des bornes publiques !). Câest la mĂȘme chose chez Tesla, Renault, Nissan etc.
Sur ce type de borne, la puissance est généralement de 3, 7 ou 22 kW pour un prix variant de 300 à 1200⏠environ.
Au-delĂ des constructeurs automobiles (qui doivent faire appel Ă des sous-traitants pour fabriquer leurs bornes), il existe aussi de nombreux acteurs indĂ©pendants. Par exemple, en cherchant rapidement sur internet, jâai trouvĂ© des bornes Ă©quivalentes pour la maison Hager, Wallbox, Schneider Electric, EVBOX (Engie) et New Motion (Shell).
Ce que je constate : câest que la plupart des fabricants sont prĂ©sents Ă la fois dans les bornes de recharges pour la maison, et dans les bornes publiques ou pour les entreprises.
Au-delĂ des grands acteurs qui font des bornes Ă destination des particuliers, jâai trouvĂ© sur ce site (lien ici) une multitude de plus petits fabricants de bornes de recharge pour voitures Ă©lectriques.
En rĂ©sumé⊠Dâun cĂŽtĂ©, il y a des multinationales qui ont dĂ©veloppĂ© des divisions âBorne de recharge Ă©lectriqueâ (Engie đ«đ·, Schneider Eletric đ«đ·, ABB đšđ, Shell đłđ± etc.) et de lâautre, une multitude de petits acteurs qui font aussi des bornes mais qui ont une prĂ©sence gĂ©ographique plus limitĂ©e (souvent des acteurs locaux qui gagnent des marchĂ©s locaux).
Mon impression đšââïž
Câest un marchĂ© qui semble trĂšs concurrentiel avec peu de barriĂšres Ă lâentrĂ©e. Visiblement, construire ce type de borne nâest pas rĂ©servĂ© aux grands groupes et ne nĂ©cessite pas des montants importants Ă dĂ©penser en R&D⊠DâoĂč lâexistence de nombreux petits acteurs⊠Qui vont certainement arriver Ă gagner des petits marchĂ©s locaux. (Les collectivitĂ©s territoriales vont certainement favoriser un peu leurs industries locales).
Qui dit secteur trĂšs dispersé⊠Dis concentration Ă venir. Beaucoup dâacteurs se sont mis sur ce marchĂ©, en consĂ©quence, la concurrence va ĂȘtre rude dans les annĂ©es Ă venir, et les appels dâoffres devraient faire chuter les prix. De ce fait, il serait naturel quâil y ait une concentration dans ce secteur, avec des fusions ou des rachats pour profiter dâĂ©conomie dâĂ©chelle.
DâoĂč ma conclusion. đ Alors que de trĂšs gros acteurs avec des moyens illimitĂ©s sont dĂ©jĂ sur ces marchĂ©s⊠Je ne donne pas cher de la peau des petits acteurs qui ne sont pas trĂšs innovants (ie qui ont un produit au top voire meilleur que les plus gros). Quand vous ĂȘtes un gros acteur, vous pouvez bĂ©nĂ©ficier dâĂ©conomie dâĂ©chelles importantes. Et comme nous lâavons vu prĂ©cĂ©demment, beaucoup de ces marchĂ©s se gagnent par des appels dâoffres (entreprise ou public)⊠Ou le facteur de prix est souvent dĂ©terminant.
DâoĂč ma conviction. đ Comme le potentiel de ce marchĂ© semble immense, je pense quâil y en aura un peu pour tout le monde. Les gros acteurs avec les meilleurs produits et les meilleurs prix ont de fortes chances de croquer une grande part de ce marchĂ©. Ă cĂŽtĂ© de ces grands acteurs, les petits fabricants devraient arriver Ă gagner des contrats, mais Ă la longue, cette activitĂ© ne sera pas trĂšs rentable et ils sortiront du marchĂ© ou se feront racheter pas trĂšs cher.
Les acteurs cotĂ©s en Bourse đ
Il existe globalement 2 types dâacteurs cotĂ©s en Bourse sur ce marchĂ©.
Les multinationales qui ont une branche dédiée à cette activité ;
Les acteurs spécialisés ;
Les multinationales đą đ
Voici la liste non exhaustive des grandes entreprises prĂ©sentes dans ce secteur. Pour ces entreprises, la croissance du marchĂ© des bornes de recharge pour voitures Ă©lectriques est une cerise sur le gĂąteau, car elle ne reprĂ©sente quâune infime partie de leurs activitĂ©s. Câest une activitĂ© parmi dâautres. PlutĂŽt que de vous inciter Ă devenir actionnaire, le fait dâĂȘtre aussi prĂ©sent sur ce marchĂ© peut vous conforter dans vos convictions dâinvestissement, en sachant que cette entreprise est aussi prĂ©sente sur ce marchĂ©.
Total đ«đ· (filiale G2mobility) ;
ABB đšđ;
Shell đłđ± (New Motion) ;
Schneider Electric đ«đ· ;
Legrand đ«đ· ;
Tesla đșđž (fabrique ses propres bornes).
Nexans đ«đ· (IES-Synergy)
E.ON đ©đȘ
Siemens đ©đȘ
Engie đ«đ· (40% de EVBox)
Une info : ABB qui semble en pointe dans ce domaine va peut-ĂȘtre introduire en Bourse sa division âBorne de recharge Ă©lectriqueâ. Affaire Ă suivre.
Les acteurs spĂ©cialisĂ©s âĄïž
Si vous souhaitez miser Ă fonds sur cette thĂ©matique, câest en effet plus du cĂŽtĂ© des acteurs spĂ©cialisĂ©s que vous devez vous pencher.
EVgo đșđž est un opĂ©rateur de borne de recharge indĂ©pendant aux US. Par indĂ©pendant, jâentends indĂ©pendant de tout constructeur. Ă la diffĂ©rence de Tesla qui a construit un rĂ©seau de bornes compatibles uniquement avec les Tesla, EVgo construit un rĂ©seau de bornes de recharge rapide pour voitures Ă©lectriques Ă travers tous les US. Ces bornes sont soit en accĂšs libre, soit pour des opĂ©rateurs particuliers comme des loueurs (Avis Budget est client) ou des fabricants de voitures (BMW, GM etc.). Câest le leader des bornes de recharges gĂ©rĂ©es de maniĂšres indĂ©pendantes. EVgo nâest pas cotĂ© en Bourse mais il est en train de fusionner avec une SPAC cotĂ©e en Bourse nommĂ©e âClimate Change Crisis Real Impact Iâ (symbole âCLIIâ). La clĂŽture de cette opĂ©ration est attendue dâici juin. En se combinant, avec cette SPAC qui va changer de symbole pour âEVGOâ, lâentreprise aura une valorisation de prĂšs de 2,6 Mds$ et 575 M$ en cash pour se dĂ©velopper. Lâentreprise prĂ©voit dâĂȘtre rentable en 2026.
Chargepoint đșđž est un fabricant de borne de recharge indĂ©pendant trĂšs prĂ©sent en AmĂ©rique du Nord et en Europe. Ă la diffĂ©rence de EVgo qui est aussi opĂ©rateur, Chargepoint ne fait que vendre des stations de recharge clĂ©s en main Ă ses clients (des constructeurs auto, des entreprises, des collectivitĂ©s etc.). Lâentreprise compte continuer son dĂ©veloppement international et sâĂ©tendre Ă encore dâautres pays. Lâentreprise sâest aussi introduite en Bourse en fusionnant avec une SPAC, et est cotĂ©e en Bourse sous le symbole âCHPTâ. La sociĂ©tĂ© a une valorisation est de 6,7 Mds$ et prĂšs de 650 M$ de cash en banque. Lâentreprise prĂ©voit dâĂȘtre rentable dâici 2024/2025. Chargepoint permet de parier sur la tendance de lâĂ©quipement des bornes de recharge dans les pays occidentaux.
Alfen đłđ± est un fabricant de matĂ©riel Ă©lectrique nĂ©erlandais. Le groupe est historiquement un fabricant de transformateur Ă©lectrique (60% de son activitĂ©), mais il a dĂ©veloppĂ© depuis 2008 une activitĂ© de borne de recharge Ă©lectrique qui reprĂ©sente dĂ©sormais 30% de son chiffre dâaffaires. Le groupe rĂ©alise principalement son chiffre dâaffaires aux Pays Bas (67%) et en Europe (32%). Câest un des leaders europĂ©ens des bornes de recharge pour voitures Ă©lectriques. Le groupe est cotĂ© sur Euronext sous le symbole âALFENâ. Il a actuellement une valorisation de 1,2 Mds⏠et une trĂ©sorerie nette de 35MâŹ. Par ailleurs, Alfen est une entreprise rentable, qui a rĂ©alisĂ© lors de son dernier exercice 245 M⏠de chiffre dâaffaires pour 16 M⏠de rĂ©sultat net. Le consensus anticipe une forte croissance des ventes du groupe sur les prochaines annĂ©es, ainsi quâune amĂ©lioration de sa rentabilitĂ©.
EVBox đ«đ· đłđ± est une entreprise basĂ©e aux Pays Bas mais contrĂŽlĂ© Ă 100% par le groupe français Engie qui commercialise des bornes de recharge pour voitures Ă©lectriques. Le groupe semble ĂȘtre le leader des bornes de recharge en Europe et a un business model similaire Ă Chargepoint qui est de vendre des Ă©quipements mais ne pas sâoccuper de lâexploitation, si ce nâest de lâentretien via des services. EVBox va sâintroduire en Bourse en fusionnant avec la SPAC TPG Pace Beneficial Finance Corp cotĂ© en Bourse sur la Nasdaq sous le symbole âTPGYâ. Ă l'issue de l'opĂ©ration, EVBox aura une valorisation de 969 M$, 425 M$ en trĂ©sorerie. EVBox anticipe un EBITDA positif en 2023. Engie va garder une participation de 40% dans EVBox.
DBT đ«đ· est un petit fabricant français de transformateur qui a aussi dĂ©veloppĂ© une activitĂ© borne de recharge Ă©lectrique. Sa capitalisation est infĂ©rieure Ă 10 M⏠et lâentreprise fait des pertes depuis son introduction en Bourse en 2015. En consĂ©quence, câest un investissement trĂšs risquĂ©. Je me devais simplement de le citer.
Mon point de vue đšââïž
Comme vous lâavez compris, le secteur des bornes de recharge pour voitures Ă©lectriques est clairement un secteur dâavenir. Autant sur le secteur de lâhydrogĂšne, il y a encore des doutes sur lâutilisation potentielle, et sur lâamplitude de cette utilisation, autant sur lâĂ©lectrique on est dans le concret. La plupart des constructeurs sont en train (si ce nâest dĂ©jĂ fait) de sortir des vĂ©hicules Ă©lectriques performants, et les Etats poussent Ă une plus grande utilisation de lâĂ©lectrique via des subventions sur les vĂ©hicules, mais aussi via des grands plans dâinvestissement dans les bornes de recharge. Donc, clairement, le marchĂ© des bornes de recharge est appelĂ© Ă fortement croĂźtre sur les prochaines annĂ©es.
Cependant, qui dit forte croissance⊠Dit fortes convoitises⊠Et donc forte concurrence ! Il existe une multitude dâacteurs qui font visiblement la mĂȘme chose (avec peu de diffĂ©rences technologiques). Visiblement, il nâest pas trĂšs compliquĂ© de fabriquer ces bornes de recharge pour voitures Ă©lectriques. En synthĂ©tisant on pourrait dire quâil existe finalement 3 catĂ©gories dâacteurs, les multinationales qui ont une filiale dĂ©diĂ©e (Schneider, ABB Total, Shell etc.), les entreprises spĂ©cialisĂ©es en forte croissance et trĂšs bien financĂ©es (EVgo, Chargepoint, Alfen et EVBox) et les petits groupes ou entreprises spĂ©cialisĂ©es qui tentent de se faire une place parmi les 2 premiĂšres catĂ©gories. Rien quâen France, jâai dĂ©jĂ trouvĂ© une multitude dâacteurs, je nâimagine pas ce que ça doit ĂȘtre Ă lâĂ©chelon mondial.
En consĂ©quence, ce marchĂ© va ĂȘtre trĂšs dur pour les petits acteurs et jâaurais donc tendance Ă miser sur des gros acteurs trĂšs bien financĂ©s. Si on veut jouer cette thĂ©matique pleinement, il faut la jouer avec des Pures Players (EVgo, Chargepoint, EVBox) ou des entreprises dont ces activitĂ©s reprĂ©sentent une part importante du chiffre dâaffaires (dĂ©jĂ 30% chez Alfen).
Je nâai pas parlĂ© valorisation mais vous vous en doutez, ce secteur est trĂšs cher. Chargepoint (âCHPTâ) est dĂ©jĂ cotĂ© en Bourse, et EVgo (âCLIIâ) et EVBox (âTPGYâ) le sont presque. Alfen (âALFENâ) est un cas Ă part car cĂŽtĂ© depuis 2018. Un point amusant, toutes ces entreprises ont lourdement chutĂ© sur les 3 derniers mois (-40 Ă -50%) en raison dâun dĂ©gonflement dâune bulle sur ces valeurs trĂšs âdâavenirâ. Un autre point amusant est que Chargepoint et EVgo se trouvent toutes les deux âattractivement valorisĂ©eâ par rapport au secteur des vĂ©hicules Ă©lectriques (comprenez âon est pas cher!â). Câest Ă©videmment plutĂŽt lâinverse, la palme de la prĂ©sentation tronquĂ©e revenant Ă Chargepoint (đ ) qui tente de faire passer quâils ne sont pas chers par rapport Ă Tesla ou Peloton (đ ). Comme si Tesla Ă©tait valorisĂ© pour ses bornes ou que Peloton (qui fait des vĂ©los dâappartement Ă©lectrique đââïž ) avait un point en commun avec Chargepoint. đ€Šââïž
Pour vous donner un ordre dâidĂ©e, Chargepoint anticipe 340 M$ dâEBITDA en 2027... Soit 19x la valorisation actuelle.
EVBox (qui est le vrai concurrent similaire de Chargepoint) ne donne pas de prĂ©visions en 2027 mais prĂ©voit dâavoir un EBITDA positif en 2023 (vs 2025 pour Chargepoint). En termes de valorisation, EVBox semble au moins 2 fois moins cher que Chargepoint (en termes de capitalisation par chiffre dâaffaires).
EVgo anticipe 500 M$ dâEBITDA en 2027, soit 5,2x sa valorisation actuelle (le cours de la SPAC âCLIIâ est revenu proche de son prix dâintroduction).
Pour finir, Alfen a un PER à 2023 de 33x et est valorisé 3x les ventes (vs le double pour EVBox encore plus pour Chargepoint).
En conclusion đ
Si je devais miser sur cette thĂ©matique, jâaurais tendance Ă prendre un panier de plusieurs valeurs de ce secteur. Mes 3 choix sont par ordre de prĂ©fĂ©rence Alfen, EVBox et EVgo.
Plus prĂ©cisĂ©ment, je prendrais 40% dâAlfen, 30% dâEVBox et 30% dâEVgo.
Pourquoi jâĂ©limine Chargepoint đșđž ? Car câest celle dont la valorisation est la plus haute et exagĂ©rĂ©e. Un indice qui pouvait aussi le laisser penser, câest que dans sa prĂ©sentation⊠Chargepoint ne se compare pas Ă EVgo ou EVBox⊠mais Ă Tesla ou Peloton etc⊠Ce qui est logique vu quâelle est bien plus cher que ses comparables les plus proches. Un autre point est que sa position de leader aux US est fragile. Si le groupe venait Ă perdre cette position dans les annĂ©es Ă venir, ce qui est fort probable au vu de la croissance des concurrents, sa valorisation pourrait baisser (Perte du Premium du leader).
Alfen đłđ± est une entreprise qui gagne dĂ©jĂ de lâargent et qui est trĂšs forte dans le nord de lâEurope. Avec Alfen, on est exposĂ© Ă la croissance de la demande dâĂ©quipement de borne Ă©lectrique publique en Europe (et de transformateurs aux Pays Bas). Sa valorisation est Ă©levĂ©e, mais câest finalement une des entreprises les moins cher de ce secteur. Plus la part de la branche Borne de recharge Ă©lectrique sera importante par rapport au reste du business, plus sa valorisation sera Ă©levĂ©e.
EVBox đłđ± đ«đ· devrait avoir un EBITDA positif dĂšs 2023, ce qui, couplĂ© Ă sa position de leader en Europe et de Challenger aux US, et Ă une valorisation plus attractive que celle de leader du marchĂ© US Chargepoint, rend cette entreprise attrayante. En Misant sur EVBox, on mise sur la croissance de la demande dâĂ©quipement en borne de recharge en Europe et aux US avec une entreprise trĂšs bien financĂ©e et soutenue par des partenaires solides (Engie etc.)
Avec EVgo đșđž le pari est diffĂ©rent. Ici, au-delĂ du simple Ă©quipement, on mise aussi sur lâexploitation (ie la station-service de recharge Ă©lectrique). Dâun cĂŽtĂ©, il y a le business industriel dâĂ©quipement et de services (entretien), de lâautre il y a un cĂŽtĂ© infrastructure (plus rĂ©current). Par ailleurs, EVgo se dĂ©veloppe aussi en partenariats avec des entreprises ayant des flottes Ă gĂ©rer (comme LYFT par exemple). EVgo est devant la concurrence en termes de satisfaction client pour recharger son vĂ©hicule, mais aussi en termes de marge dâEBITDA (đ ).
Ătant donnĂ© que les SPAC citĂ©es plus haut sont cotĂ©es en Bourse, elle intĂšgre dĂ©jĂ le fait dâĂȘtre âune partâ de ces entreprises. En consĂ©quence, on peut dĂ©jĂ se positionner sur ces entreprises en achetant la SPAC qui va fusionner avec. Le changement de nom nâest quâune question de mois qui ne change rien fondamentalement Ă la valorisation alors que lâinformation de la fusion est dĂ©jĂ connue.
Pour rappel, Alfen est cĂŽtĂ© Ă Amsterdam sous le symbole âALFENâ, EVBox va ĂȘtre cĂŽtĂ© aux US via la Spac ayant pour symbole âTPGYâ, et EVgo Ă©galement aux US via la Spac ayant pour symbole âCLIIâ.
Dernier point đš
MĂȘme si miser sur ces 3 valeurs est un pari sur lâavenir qui a plus de chance de se rĂ©aliser que miser sur les valeurs âhydrogĂšnesâ, les valorisations dans ce secteur restent trĂšs Ă©levĂ©es. En consĂ©quence, ces valeurs ne doivent pas reprĂ©senter une part importante de votre portefeuille globale.
Pour finir, compte tenu de leur valorisation et du contexte global des marchĂ©s avec une crainte de remontĂ©e des taux et dâune rotation des investisseurs vers les valeurs non-Growth, il vaut mieux investir sur ces 3 entreprises en plusieurs fois dâici la fin de lâannĂ©e.
Compte tenu du profil de ces entreprises et du contexte actuel, ces 3 actions sont plutĂŽt adaptĂ©es aux profils Offensif et Dynamique, quâau profil EquilibrĂ©. Ce sont des valeurs Ă dĂ©tenir sur plusieurs annĂ©es dans un PEA (Alfen) ou un Compte titre (EVgo / EVBox).
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JâespĂšre que ce 47e âdossier spĂ©cialâ vous aura aidĂ© Ă mieux comprendre certains concepts.
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Ă trĂšs vite,
Mathieu
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Le néerlandais Fastned et l'américain Blink Charging