🏰 Miser sur la conquête spatiale ? 🚀

👉 Le Récap des Marchés n°97 : Inflation, iRobot, long terme, Berkshire Hathaway, Sanofi, Musk

Aug 14

Ce récap des marchés est coécrit par Timothé Bernines de la newsletter Boursicoteur et par Mathieu Bouchant de la newsletter du Fortress Club.

Très heureux de vous retrouver pour ce 97e Récap des Marchés du Fortress Club ! 🏰

Alors que nous restons dans une grosse période de doute d’un point de vue boursier, j’imagine parfaitement que si vous débutez en Bourse, vous pouvez être un peu perdu. Cependant, sachez que ces grosses périodes de doutes sont assez fréquentes, qu’elles sont sources d’opportunités et qu’elles sont généralement gommées par le temps.

Bref, pensez à long terme et vous ne serez jamais stressé par vos placements !

Mathieu

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📊 Que s’est-il passé sur les marchés ?
🗞️ Les actus bourse et économie
💰 Les actus crypto, NFT et métaverse
💸 L’ETF de la semaine : Procure Space ETF 🇺🇸
😂 Les tweets de la semaine
📈 L’analyse technique
📅 L’agenda des résultats
✍️ Un peu de lecture
💎 Les dernières publications du Fortress Club

📊 Que s’est-il passé sur les marchés ?

Par Mathieu.

Doucement, mais sûrement, les marchés étaient orientés à la hausse cette semaine, profitant principalement de la hausse plus modérée que prévu des prix (l’inflation) aux Etats-Unis. Pourquoi c’est positif ? En gros, les investisseurs sont désormais en droit de penser que l’inflation est en train de se calmer aux US et qu’un ralentissement économique se dessine… Mais que cela pourrait permettre à la Fed (la banque centrale américaine) de relever ses taux moins rapidement que prévu… voire même de soutenir l’économie si elle venait à trop ralentir !

Lundi, les marchés étaient plutôt sur la défensive dans le sillage des commentaires prudents de Nvidia et Micron sur leurs perspectives.
Cependant, l'inflation américaine est ressortie en baisse mardi principalement en raison de la baisse du prix de l'essence. Les prix du transport aérien et des voitures d’occasions étaient eux aussi orientés à la baisse. Les loyers ont augmenté moins que prévu mais les prix des aliments restent en hausse. Sachant que les prix du pétrole varient fortement en ce moment… On va peut-être attendre une confirmation de ce mouvement !
Le sénat américain a adopté le plan pour le climat, la santé et la fiscalité de Joe Biden. Même s’il est moins important que prévu, c’est une étape pour la majorité démocrate.

Mon commentaire : Sur les dernières semaines, les marchés ont commencé à reprendre espoir, et la statistique sur l’inflation est venue conforter l’optimisme naissant des investisseurs. Cependant, il faudra certainement une confirmation de cette dynamique, surtout avec un ralentissement de l’inflation hors énergie, pour repartir sereinement à la hausse. N’oublions pas aussi que même si dans le contexte actuel, une récession est une bonne nouvelle car cela va contribuer à la baisse de l’inflation… Cela reste un ralentissement de l’activité économique… Et donc de la croissance des entreprises !

🗞️ Les actus bourse et économie

Par Mathieu.

🚗 Les familles Porsche et Piech veulent renforcer leur contrôle sur Volkswagen.

👴 Berkshire Hathaway affiche une perte comptable de 43,8 Mrds$ au 2e trimestre à cause de la chute des marchés.

🤖 Amazon va acquérir iRobot pour 1,7 Mrd$ en numéraire. (Article à ce sujet à la fin de cette édition).

✈️ Le gouvernement américain autorise la reprise des livraisons du B787 de Boeing (enfin une bonne nouvelle… Parmi toutes les mauvaises).

📱Snap devrait lancer un plan de licenciement, selon The Verge (Et ce ne sont pas les seuls dans la Tech !).

⚡️Elon Musk vend 7,92 M d'actions Tesla d'une valeur de 6,9 Mrds$ et précise qu'il n'en cédera pas d'autres pour le moment et qu'il en rachètera si l'opération Twitter n'a pas lieu.

💉Bavarian Nordic a exprimé ses réserves quant au projet du gouvernement américain de diviser les doses de son vaccin contre la variole du singe en raison d'un approvisionnement insuffisant.

📉GSK et Sanofi n'ont trouvé aucune preuve clinique que le médicament contre les brûlures d'estomac (Le Zantac) provoque le cancer, en réponse à la chute des actions en bourse.

📈 Le taux de chômage a légèrement augmenté en France au 2 trimestre 2022, passant de 7,3% au 1er trimestre à 7,4% au 2e. Le taux de chômage reste cependant inférieur de 0,8 point à celui d'avant la crise sanitaire.

💸 L’ETF de la semaine : Procure Space ETF 🇺🇸

Par Mathieu.

Identité

Nom : Procure Space ETF
Mnémonique : UFO
Actifs sous gestion : 73 M$
Type de gestion : Actif
Émetteur : Procure AM
Frais de gestion : 0.75%
Devise : Dollar 🇺🇸
PEA : Non-éligible

Le contexte :

Plusieurs analystes se sont récemment montrés très favorables sur le secteur spatial pour les 2 prochaines décennies.

Morgan Stanley estime par exemple que l'industrie spatiale mondiale pourrait générer un chiffre d’affaires de plus de 1 000 Mrds$ ou plus en 2040, contre 350 Mrds$ actuellement. Cependant, les opportunités les plus importantes à court et moyen terme pourraient provenir de l'accès Internet à large bande par satellite (ie Starlink, Oneweb etc.)

👉 L’article complet de Morgan Stanley

Cet ETF vous permet de vous exposer au sens large à cette thématique.

Bien qu’il y ait Virgin Galactics qui est dans le tourisme spatial, la plupart des autres entreprises présentes dans cet ETF sont des valeurs touchant à la mise en orbite (fabricants de fusées etc.) ou à l’exploitation des satellites de télécommunication (fabricants + exploitants).

Point intéressant : Eutelsat 🇫🇷, qui vient de fusionner avec Oneweb (internet par satellite), est la 14e position de cet ETF.

Mon avis :

On parle souvent de ce secteur en Bourse en pensant au tourisme spatial (Virgin Galactics etc.). Cependant, soyons sérieux 2 minutes, pensez-vous réellement qu’il est souhaitable que se développe une énorme industrie du tourisme dans l’espace qui en l’état actuel des techniques utilisées (les moteurs) sera hyperpolluante ? À côté d’un vol en fusée pour être en apesanteur 5 minutes, un trajet en Jet Privé, c’est presque écologique.

Bref, l’opportunité dans l’espace n’est pour moi clairement pas dans le tourisme mais bien davantage dans les choses utiles à l'humanité, comme l’internet par satellite.

Cependant, il faut aussi avoir en tête que c’est un secteur difficile, qui demande d’énormes investissements pour une rentabilité… Hasardeuse pour le moment.

Eutelsat vient d’ailleurs de nous le rappeler. Le groupe vient de fusionner avec OneWeb qui est un des acteurs (avec Starlink) de l’internet par satellite. Oneweb n’a pas encore terminé le déploiement de son réseau de satellite, c’est donc les bénéfices d’Eutelsat qui vont le financer sur les 3 prochaines années… Avant d’espérer un retour sur investissement ! 🤞

Investir sur cette thématique ne peut se faire pour moi que dans une optique de long terme (10 ans ou plus). En conséquence, si vous cherchez à diversifier une petite partie de votre portefeuille dans un secteur plus risqué que la moyenne, et que vous avez 10, 20 ou 30 ans devant vous, cet ETF peut-être à considérer.

2 autres ETFs souvent cités :

SPDR S&P Kensho Final Frontiers : C’est un ETF davantage industrie aérospatiale et donc moins spécialisé (plus diversifié que le “UFO”) ;
ARK Space Exploration & Innovation : Ici, c’est l’ETF ARK invest sur ce secteur. C’est donc un ETF très “actif”. Les pondérations de cet ETF sont des choix forts de l’équipe de gestion. En conséquence, au-delà de la tendance du secteur en général, il faut espérer que l’équipe de gestion fasse les bons choix !

💰 Les actus crypto, NFT et metaverse

Par Timothé.

Pour en savoir plus sur une actualité, cliquez sur l’émoji en début d’actualité.

En vacances. 🏖

📈 L’analyse technique

Par Yves CHOURA, gérant de portefeuilles et spécialiste de l’analyse technique.

En vacances. 🏖

😂 Les tweets de la semaine

Par Timothé.

En vacances. 🏖

📔 L’agenda de la semaine prochaine

(Ici, vous avez une liste non exhaustive des entreprises les plus importantes (ou qui nous intéressent) qui vont publier leurs résultats trimestriels la semaine prochaine.)

En termes de résultats d’entreprises :

Lundi : BHP Group, Henkel, HelloFresh
Mardi : Walmart, Home Depot, Pandora
Mercredi : Tencent, Cisco, Coloplast, Carlsberg, JD.com, Swiss Life, Uniper
Jeudi : Nibe Industrier, Estee Lauder, Applied Materials, Adyen, Geberit, Kinepolis
Vendredi: Deere, Fortnox, Kingspan

✍️ Un peu de lecture

Par Mathieu.

Je vais partager ici les articles ou vidéos que j’ai trouvés intéressants cette semaine. Le but reste de vous fournir du matériel pour devenir pas à pas un meilleur investisseur. ;)