đ° Miser sur l'intelligence artificielle đ§
đ Le Point Hebdo n°88 : Intelligence artificielle, BCE, Inflation, Chine, Euronext Tech Leaders
Ce récap des marchés est coécrit par Timothé Bernines de la newsletter Boursicoteur et par Mathieu Bouchant de la newsletter du Fortress Club.
Pour rappel, si vous avez trouvĂ© cette Ă©dition utile, nâhĂ©sitez pas Ă cliquer sur le petit cĆur đ (sous le titre), cela mâencourage Ă©normĂ©ment et me permet de savoir ce qui vous intĂ©resse đ !
Hello đââïž,
TrĂšs heureux de vous retrouver pour cette 88e Ă©dition du Point Hebdo du Fortress Club ! đ°
On a fini cette semaine dans le rouge vif đŽđ et on commence dâarriver Ă des niveaux trĂšs intĂ©ressants pour du long terme sur plusieurs trĂšs belles valeurs. Je surveille de prĂšs la situation et dĂšs quâelle se sera stabilisĂ©e, nous passerons plus largement Ă lâachat.
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Au sommaire de cette édition :
đ Que sâest-il passĂ© sur les marchĂ©s ?
đïžÂ Les actus bourse et Ă©conomie
đ°Â Les actus crypto, NFT et mĂ©taverse
đ§ Un fonds : Echiquier Artificial Intelligence
đ Les tweets de la semaine
đ Lâanalyse technique
đ Lâagenda des rĂ©sultats
âïž Un peu de lecture
đ Les derniĂšres publications du Fortress Club
đ Que sâest-il passĂ© sur les marchĂ©s ?
Par Mathieu.
Les marchĂ©s ont globalement baissĂ© cette semaine alors que le risque dâun ralentissement Ă©conomique se prĂ©cise.
Les investisseurs ont Ă©tĂ© plutĂŽt rassurĂ©s par le fait que la Banque Centrale EuropĂ©enne (BCE) ne va relever ses taux que de 25 points de base. Cependant, Ils ont mal accueilli le risque dâune hausse additionnelle de 50 points en septembre.
Alors que le prix du pĂ©trole est revenu vers ses plus hauts de mars (iciđ le Brent), les investisseurs nâont pas attendu les statistiques de lâinflation aux US qui devaient ĂȘtre publiĂ©es vendredi en dĂ©but dâaprĂšs midi, pour prendre quelques bĂ©nĂ©fices, anticipant de nouveau une inflation Ă©levĂ©e⊠Ce qui a Ă©tĂ© confirmĂ© par des chiffres de lâinflation plus importants que prĂ©vu.
Le seul marchĂ© qui sâest bien comportĂ© cette semaine câest la Chine. MalgrĂ© des annonces de reconfinement Ă Shanghai, les marchĂ©s ont apprĂ©ciĂ© les quelques mesures annoncĂ©es par le gouvernement en faveur des entreprises de la Tech, un changement de ton important par rapport aux 2 derniĂšres annĂ©es.
đïž Les actus bourse et Ă©conomie
Par Timothé.
Pour en savoir plus sur une actualitĂ©, cliquez sur lâĂ©moji en dĂ©but dâactualitĂ©.
đŠ Twitter cĂšde face Ă Musk. AprĂšs que Musk ait menacĂ© dâabandonner le rachat sâil nâĂ©tait pas informĂ© du nombre de faux comptes sur la plateforme, Twitter a dĂ©cidĂ© de lui donner accĂšs Ă ces donnĂ©es.
đ Elon Musk affirme que sa sociĂ©tĂ© SpaceX ne sera pas introduite en Bourse avant 2025. Le PDG attend que la sociĂ©tĂ© soit dans une bonne situation avant dâouvrir son capital au public.
đŠ La Banque mondiale publie des prĂ©visions pessimistes pour lâĂ©conomie. Elle affirme que la rĂ©cession sera difficile Ă Ă©viter pour certains pays et que le contexte actuel pourrait conduire Ă une « stagflation » comme dans les annĂ©es 1970.
đ„ïž LâEurope a dĂ©sormais son propre « Nasdaq ». Le groupe Euronext qui gĂšre la Bourse de Paris lance un nouveau compartiment Euronext Tech Leaders destinĂ© aux valeurs tech europĂ©ennes Ă forte croissance. Elles seront 100 Ă lâintĂ©grer.
đ° Les actions Amazon sont enfin bon marchĂ©. Le fameux split des actions Amazon de 20 pour 1 votĂ© en Mars a eu lieu. DĂ©sormais, lâaction se nĂ©gocie autour des 125$, bien moins que les 3000 dollars il y a quelques jours.
đ StockX se dĂ©fend contre un procĂšs intentĂ© par Nike qui accuse le site de vendre des baskets de contrefaçon. StockX affirme qu'il dĂ©pense des millions pour authentifier les baskets vendues et a dĂ©clarĂ© que Nike lui-mĂȘme les avait dĂ©jĂ louĂ©es.
đ La Chine met fin Ă lâenquĂȘte contre DiDi Global. Le « Uber chinois » faisait lâobjet dâune enquĂȘte en cybersĂ©curitĂ© depuis plusieurs mois. LâenquĂȘte nâayant rien rĂ©vĂ©lĂ© dâanormal, lâapplication sera Ă nouveau disponible. Lâaction bondit.
đȘđș LâUE impose le chargeur universel aux fabricants Ă partir de 2024. Les EuropĂ©ens pourront bientĂŽt disposer d'un seul chargeur (USB-C) pour tous leurs objets connectĂ©s, une premiĂšre mondiale qui pourrait s'Ă©tendre ailleurs.
đŹđ§ Le Royaume-Uni teste la semaine de travail de 4 jours Ă grande Ă©chelle. Plus de 3 300 salariĂ©s de 70 entreprises britanniques ont commencĂ© Ă tester la semaine de travail Ă 4 jours, en recevant 100 % de leur salaire.
đ Apple se lance dans le « buy now, pay later ». Apple a lancĂ© son service de paiement diffĂ©rĂ© Apple Pay Later, une fonctionnalitĂ© intĂ©grĂ©e Apple Pay qui permet aux utilisateurs de diviser leurs paiements en 4 fois sans frais.
đ Degiro a sorti le classement des actions les plus nĂ©gociĂ©es en mai 2022 sur sa plateforme. Tesla domine les nĂ©gociations en Europe.
đ Target, un des leaders de la grande distribution aux USA, lance un nouvel avertissement sur ses profits. Câest le 2Ăšme avertissement en 3 semaines pour le concurrent direct de Walmart qui prĂ©voit une baisse de sa marge opĂ©rationnelle suite au contexte Ă©conomique (inflation, etc). Lâaction dĂ©visse, comme celle de Walmart.
đ Les hĂ©ritiers Walmart achĂštent lâĂ©quipe de football amĂ©ricain Denver Broncos. Rob Walton, fils du fondateur de Walmart, achĂšte les Broncos de Denver pour 4,6 milliards de dollars, un record pour une franchise sportive amĂ©ricaine.
đ§ Un fonds : Echiquier Artificial Intelligence
Par Timothé.
Dans cette nouvelle catĂ©gorie qui fait suite Ă vos retours, je vous prĂ©senterai rĂ©guliĂšrement 1 action, 1 OPCVM, 1 ETF ou un secteur dâactivitĂ© intĂ©ressant.
Cette semaine, jâai dĂ©cidĂ© de vous prĂ©senter un OPCVM intĂ©ressant car non seulement il a bien corrigĂ© ces derniers mois avec la baisse de la tech, mais aussi car il est positionnĂ© sur un secteur dâavenir : lâintelligence artificielle.
Ce fonds câest : Echiquier Artificial Intelligence (LU1819480192). Il sâagit dâun fonds gĂ©rĂ© par la FinanciĂšre de lâĂchiquier, une sociĂ©tĂ© de gestion rĂ©putĂ©e pour ses fonds Ă thĂ©matique performants, avec de trĂšs bons gĂ©rants.
Pour ceux qui se demandent ce quâest un OPCVM (Organisme de Placement collectif en valeurs mobiliĂšres), il sâagit tout simplement dâun fonds dâinvestissement qui collectent lâargent des investisseurs (particuliers ou professionnels) pour investir dans plusieurs sociĂ©tĂ©s Ă votre place. Vous pouvez acheter et vendre des parts de ce fonds, qui sont cotĂ©es en bourse comme les actions.
Cela permet non seulement de diversifier son portefeuille Ă moindre frais (car si vous achetez des actions de sociĂ©tĂ©s une par une, il faut un sacrĂ© capital pour bien diversifier), mais Ă©galement dâinvestir sur des thĂ©matiques prometteuses.
Point rapide sur le marchĂ© de lâintelligence artificielle (IA)
Pour faire simple, lâintelligence artificielle câest un ensemble de machines et de processus qui imitent lâintelligence humaine pour effectuer ou automatiser des tĂąches. Ces machines fonctionnent toutes seules de maniĂšre autonome, avec les informations quâelles collectent.
Aujourdâhui, dans un monde de plus en plus connectĂ©, lâintelligence artificielle va occuper une place prĂ©pondĂ©rante dans tous les domaines : lâautomobile avec les vĂ©hicules autonomes et connectĂ©s, le secteur financier avec les robots conseillers et la gestion des risques, la maison avec les objets connectĂ©s, les rĂ©seaux sociaux avec les suggestions personnalisĂ©s par le biais des algorithmes, ou encore la santĂ©.
Selon les experts, le marchĂ© de lâintelligence artificielle est estimĂ© Ă 500 milliards de dollars en 2023. Et il fait dĂ©jĂ des milliardaires, comme en tĂ©moigne ce plus jeune milliardaire au monde de 25 ans qui a fait fortune dans lâIA : Alexandr Wang.
Lâanalyse du fonds Echiquier Artificial Intelligence
Maintenant on va parler du fonds et lâanalyser briĂšvement. Câest un fonds qui nâest pas trĂšs vieux puisquâil a Ă©tĂ© créé en 2018. Il est trĂšs diversifiĂ© dans le secteur de lâIA, ce qui est intĂ©ressant.
Il est investi dans de belles valeurs comme Nvidia, Tesla ou Microsoft. Ce nâest pas que des valeurs spĂ©cialisĂ©es uniquement dans lâIA, mais des valeurs de croissance qui sont spĂ©cialisĂ©es dans la technologie de maniĂšre globale, qui utilisent lâIA.
Au niveau de son allocation géographique, on retrouve évidemment une prépondérance aux USA :
Au niveau de la rĂ©partition des secteurs dâactivitĂ©, voici sa composition :
MalgrĂ© sa grosse pondĂ©ration dans la technologie, on voit que le fonds contient quand mĂȘme 25% dans des secteurs diffĂ©rents. Un bel atout de diversification.
Lâanalyse des performances du fonds
Le fonds affiche de trĂšs mauvaises performances depuis le dĂ©but de lâannĂ©e (-40%), en corrĂ©lation avec la baisse des valeurs technologiques.
AprĂšs une deux annĂ©es exceptionnelles en 2019 et 2020 avec +38% et +79% de performances respectivement, le fonds affiche des performances trĂšs infĂ©rieures aux fonds de sa catĂ©gorie sur 1 an et depuis le dĂ©but de lâannĂ©e.
De plus, comme le fonds est trĂšs rĂ©cent, nous manquons de donnĂ©es Ă ce sujet concernant la durabilitĂ© de ses performances dans le temps. Câest dommage. Lâhorizon conseillĂ© pour ce type dâinvestissement est de 5 Ă 7 ans minimum.
En résumé
Quâon le veuille ou non, lâintelligence artificielle va sâimplanter dans nos vies petit Ă petit pour nous faciliter de nombreuses tĂąches. Câest ainsi quâinvestir dans ce domaine dâavenir peut ĂȘtre intĂ©ressant pour tout investisseur qui souhaite diversifier son portefeuille.
Plus dâinfos sur mon guide dĂ©diĂ© : Comment investir dans l'intelligence artificielle en 2022 ?
Ă noter que je nâai aucun lien avec les fonds des sociĂ©tĂ©s de gestion que je prĂ©sente, il sâagit dâun avis purement indĂ©pendant. Et Ă©videmment, ce nâest pas un conseil en investissement, lâidĂ©e est simplement de vous faire connaĂźtre des secteurs ou des actifs que vous ne connaissez pas.
Faites impĂ©rativement vos propres recherches et aider par des professionnels comme des conseillers financiers qui seront aptes Ă vous conseiller selon votre situation financiĂšre personnelle avant dâinvestir.
đ°Â Les actus crypto, NFT et mĂ©taverse
Par Timothé.
Pour en savoir plus sur une actualitĂ©, cliquez sur lâĂ©moji en dĂ©but dâactualitĂ©.
đ€ La SEC ouvre une enquĂȘte sur le jeton de Binance, le BNB. LâautoritĂ© de rĂ©gulation suspecte que la mise en circulation initiale du jeton de Binance en 2017, le BNB, a violĂ© la loi amĂ©ricaine relative aux valeurs mobiliĂšres.
đž Coinhouse rĂ©alise une levĂ©e de fonds de 40 millions dâeuros. Coinhouse est la premiĂšre sociĂ©tĂ© Ă avoir obtenu le statut de prestataire de services sur actifs numĂ©riques auprĂšs de lâAMF en France.
đșđž 75% des commerçants US envisagent dâaccepter les paiements en cryptos. Une Ă©tude du cabinet Deloitte a sondĂ© 2000 commerçants amĂ©ricains pour connaĂźtre leur point de vue vis-Ă -vis de la crypto.
đ Les cryptos liĂ©es au metaverse sont en hausse de +400% sur un an. Alors que le marchĂ© des cryptos est en baisse, les cryptos metaverse comme Decentraland, Sandbox ou Axie Infinity affichent une belle hausse dâune annĂ©e Ă lâautre.
âïž Salesforce lance une plateforme pour crĂ©er et vendre des NFTs. Le gĂ©ant du logiciel cloud s'attend Ă ce que la nouvelle plateforme soit disponible d'ici octobre.
đ Lâanalyse technique
Par Yves CHOURA, gĂ©rant de portefeuilles et spĂ©cialiste de lâanalyse technique.
Consolidation horizontale entre 6400 et 6550 points.
Lâindice CAC40 a profitĂ© du rebond du marchĂ© amĂ©ricain pour Ă©voluer Ă lâhorizontale aux environs de sa zone des 6550 pts, pour finir par former un Double Top entre 6400 et 6550 points.
Prochain potentiel de fluctuation entre la zone des 6250 et 6400 points.
Le dénouement se concrétisera donc par la rupture de ce support des 6400 pts en clÎture pour rejoindre assez rapidement la zone support des 6250 pts.
En effet la structure en TĂȘte et Epaule (ETE) demeure le scĂ©nario le plus pertinent, ce qui pourrait donc retarder la poursuite baissiĂšre (âŠrelative au 3e sous mouvement Elliotiste) par une Ă©volution thĂ©orique entre 6250 et 6400 pts. (soit la construction de la seconde Ă©paule â cf, graphique ci-dessous).
Le scénario alternatif.
Comme Ă©voquĂ© dans notre derniĂšre lettre, selon les interfĂ©rences intermĂ©diaires la rĂ©alisation du scĂ©nario ci-dessus pourrait ĂȘtre retardĂ©, comme on le constate par les supports intermĂ©diaires qui viennent sâajouter (6250, 5900,âŠ).
Lâexemple du rebond technique du Nasdaq Composite vers sa zone thĂ©orique des 12900 points qui reste encore Ă ĂȘtre validĂ©, peut modifier la structure actuelle du CAC par une extension technique supplĂ©mentaire vers sa zone technique suivante des 6800 points (soit 100% de retracement Fibo).
Ce scénario serait le scénario alternatif qui ne remet pas en cause la poursuite baissiÚre, seul le dépassement des 6800 pts pourrait remettre en cause plus durablement la poursuite.
Toutefois la probabilitĂ© de rĂ©alisation de ce scĂ©nario restant plus faible que celui dĂ©crit et dĂ©jĂ Ă©voquĂ© lors de nos prĂ©cĂ©dentes lettres nous le garderons juste Ă lâesprit afin dâadapter une stratĂ©gie complĂ©mentaire.
Petite mise au point macroéconomie.
Le retard de rĂ©alisation Ă©voquĂ© ci-dessus est relatif au rebond haussier du marchĂ© US qui a fait preuve dâune absence de rĂ©silience comme constatĂ© lors des corrections intermĂ©diaires du grand cycle monĂ©tariste actuel (1973+7=1980+7=1987+7=1994+7=2001+7=2008+14=2022).
Lâanticipation de remontĂ©e des taux initiĂ©e depuis mars dernier sur le marchĂ© US explique en partie cette divergence relative. A cela sâajoute une absence de convergence des investisseurs qui demeurent encore partagĂ©s par lâadhĂ©sion ou non aux visions des Banques Centrales.
La BCE se veut en effet rassurante Ă horizon 2023-2024 sur le niveau dâinflation, et semble en effet sâĂ©tonner que la crĂ©ation monĂ©taire excessive gĂ©nĂ©rĂ©e par la baisse des taux et par les rachats opĂ©rĂ©s depuis la crise de 2008 finisse par gĂ©nĂ©rer de lâinflation lorsque les liquiditĂ©s sortent des bulles dâactifs ainsi créées.
La FED demeure plus rĂ©aliste et commence Ă sâinquiĂ©ter dâun risque de Stagflation, bien conforme aux fins de cycles monĂ©taristes.
đ Les tweets de la semaine
Par Timothé.
đ Lâagenda de la semaine prochaine
(Ici, vous avez une liste non exhaustive des entreprises les plus importantes (ou qui nous intéressent) qui vont publier leurs résultats trimestriels la semaine prochaine.)
En termes de rĂ©sultats dâentreprises :
Lundi âĄïž Oracle, Oeneo
Mardi âĄïž Rien de palpitant. :)
Mercredi âĄïž Clariant, Whitbread, VenteUnique.com
Jeudi âĄïž Adobe, Kroger, LDLC
Vendredi âĄïž Tesco
âïž Un peu de lecture
Par Mathieu.
Je vais partager ici les articles ou vidĂ©os que jâai trouvĂ©s intĂ©ressants cette semaine. Le but reste de vous fournir du matĂ©riel pour devenir pas Ă pas un meilleur investisseur. ;)
Le MĂ©thanol plutĂŽt que lâHydrogĂšne ou lâElectrique ? (The Choucroute Garage đ«đ·)
Les partisans de lâĂ©co-responsabilitĂ© sont-ils des "enfants gĂątĂ©s" du capitalisme ? (The Conversation đ«đ·).
Comment vont Ă©voluer les batteries lithium ion ? (The Conversation đ«đ·).
L'Arabie saoudite revient au centre du jeu (Project Syndicate đŹđ§).
đ€ La notion/concept de la semaine :
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Ă la semaine prochaine đ
Mathieu
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