đ° TaĂŻwan ? MĂȘme pas peur đč
đ Le RĂ©cap des MarchĂ©s n°96 : Free Cash Flow, Fed, Taiwan, AMTD Digital & PĂ©trole.
Ce récap des marchés est coécrit par Timothé Bernines de la newsletter Boursicoteur et par Mathieu Bouchant de la newsletter du Fortress Club.
TrĂšs heureux de vous retrouver pour ce 96e RĂ©cap des MarchĂ©s du Fortress Club ! đ°
On me dit souvent que la Bourse, âcâest pas funâ. đ€·ââïž
Et pourtant, tenter de comprendre et de tirer parti de cette incroyable machine quâest la Bourse est un jeu sans fin passionnant.
Il y a des tas de maniĂšres dâaborder la comprĂ©hension de cette machine âïž, mais la façon qui me parle le plus et celle qui touche aux fondamentaux. Ă titre personnel, jâai besoin dâĂ©lĂ©ments tangibles & positifs pour devenir actionnaire dâune entreprise ou me positionner sur une thĂ©matique.
Une des notions les plus discutĂ©es est celle des flux de trĂ©sorerie (les Cash Flow en anglais). Je vais expliquer prochainement cette notion fondamentale, notamment les âFree Cash Flowâ, qui sont source de bonheur pour les investisseurs ;) !
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Mathieu
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đ Que sâest-il passĂ© sur les marchĂ©s ?
đïžÂ Les actus bourse et Ă©conomie
đ°Â Les actus crypto, NFT et mĂ©taverse
đž Lâaction de la semaine : AMTD Digital Inc. đșđž
đ Les tweets de la semaine
đ Lâanalyse technique
đ Lâagenda des rĂ©sultats
âïž Un peu de lecture
đ Les derniĂšres publications du Fortress Club
đ Que sâest-il passĂ© sur les marchĂ©s ?
Par Mathieu.
MalgrĂ© une semaine mouvementĂ©e sur le plan gĂ©opolitique avec la visite de Nancy Pelosi Ă Taiwan, et des propos peu accommodants de certains membres de la Fed, les marchĂ©s ont continuĂ© de monter. Cependant, cette hausse sâest faite dans de faibles volumes, ce qui peut se justifier par le dĂ©but de la pĂ©riode estivale, mais qui peut aussi illustrer le fait que nous pourrions arriver Ă la fin de ce rebond suite Ă une pĂ©riode de publication des rĂ©sultats plutĂŽt favorable.
La visite de Nancy Pelosi Ă Taiwan a provoquĂ© la colĂšre de PĂ©kin, qui a dĂ©clenchĂ© des grandes manĆuvres militaires autour de Taiwan. Cette visite provoque des tensions aussi dâun point de vue Ă©conomique. Par exemple, le gĂ©ant chinois des batteries CATL (Contemporary Amperex Technology), a gelĂ© son projet de construction d'une usine aux Etats-Unis. Il est dur de dire si ces tensions vont disparaĂźtre dans les prochaines semaines ou empirer. Il faudra nĂ©anmoins garder un Ćil dessus.
Plusieurs membres de la Fed ont rappelĂ© en dĂ©but de semaine leur dĂ©termination Ă lutter contre lâinflation, ce qui a pu contrebalancer un peu le sentiment des investisseurs que la Fed pourrait lever le pied prochainement pour aider lâĂ©conomie amĂ©ricaine. Il nây a pas eu de consĂ©quence sur les marchĂ©s actions mais les rendements des obligations amĂ©ricaines ont quand mĂȘme montĂ© un peu suite Ă ces dĂ©clarations.
Un Ă©lĂ©ment qui a alimentĂ© le rebond des marchĂ©s est la poursuite de la baisse des prix du pĂ©trole, sur fond de ralentissement Ă©conomique attendu dâici la fin de lâannĂ©e. Baisse du pĂ©trole = plan de relance de lâĂ©conomie mondiale.
đïž Les actus bourse et Ă©conomie
Par Mathieu.
đčđŒ La prĂ©sidente de la chambre des reprĂ©sentants amĂ©ricaine est allĂ©e Ă TaĂŻwan. La Chine condamne cette venue, elle qui estime que lâĂźle est lâune de ses provinces.
đšđł En rĂ©ponse Ă cette visite, la Chine a procĂ©dĂ© Ă des exercices militaires proches de lâĂźle. La Chine perçoit la visite des Ătats-Unis comme une provocation.
đą Les bĂ©nĂ©fices des sociĂ©tĂ©s pĂ©troliĂšres continuent de grimper au Q2. Chevron, Eni, ExxonMobil, Shell, BP et TotalEnergies ont enregistrĂ© un bĂ©nĂ©fice combinĂ© de presque 70 milliards de dollars pour le deuxiĂšme trimestre.
đ Dâailleurs, l'OPEP+ a acceptĂ© dâaugmenter la production de pĂ©trole de 100 000 barils par jour. Cette dĂ©cision devrait avoir un impact minimal sur les prix.
đ Lâaction Pinterest augmente aprĂšs lâentrĂ©e dans son capital du fonds activiste Eliott Management. Le fonds activiste a aussi pris une grosse participation dans lâentreprise de paiement Paypal.
đŽó §ó ąó „ó źó §ó ż La Banque d'Angleterre a augmentĂ© ses taux d'intĂ©rĂȘt de 0,5%. Câest la plus forte augmentation en 27 ans mais pas le choix pour contrer la hausse de l'inflation britannique qui devrait maintenant atteindre 13 %.
đșđž Les Ătats-Unis Ă©liminent le chef d'Al-QaĂŻda. AprĂšs une chasse Ă l'homme de 21 ans, Ayman al-Zawahri a Ă©tĂ© tuĂ© par une frappe de drone amĂ©ricain en Afghanistan ce week-end, a annoncĂ© hier le prĂ©sident Biden.
đĄ Airbnb a enregistrĂ© 103 millions de rĂ©servations au Q2, un record. Lâentreprise amĂ©ricaine enregistre aussi 2,1 milliards de chiffre dâaffaires sur la mĂȘme pĂ©riode.
đ Ferrari a annoncĂ© une augmentation de 22% de ses bĂ©nĂ©fices au Q2. Lâentreprise relĂšve ses prĂ©visions pour l'annĂ©e aprĂšs ce trimestre record.
đ° PayPal a dĂ©passĂ© les attentes sur ses rĂ©sultats. Lâentreprise a aussi annoncĂ© des mesures de rĂ©duction des coĂ»ts qui se traduiront par des Ă©conomies de 900 millions de dollars cette annĂ©e.
â°ïž L'Allemagne ressent la crise Ă©nergĂ©tique Ă un point tel que mĂȘme ses crĂ©matoriums doivent rĂ©duire leur consommation d'Ă©nergie. Le gaz est lâĂ©nergie la plus utilisĂ©e par les fours crĂ©matoires.
đ” Meta testerait une nouvelle plateforme de diffusion en direct, appelĂ©e Super, oĂč les influenceurs peuvent interagir avec les abonnĂ©s et gagner de l'argent.
đ Lucid Group revoit ses prĂ©visions. Le fabricant de vĂ©hicules Ă©lectriques a rĂ©duit ses prĂ©visions de production de 12 000 Ă 14 000 voitures en 2022 Ă 6 000 Ă 7 000. Les actions ont chutĂ© d'environ 12 % aprĂšs lâannonce.
đ La descente aux enfers pour Robinhood. AprĂšs des rĂ©sultats infĂ©rieurs aux attentes, lâentreprise annonce avoir perdu 1 tiers de ses utilisateurs actifs en 1 an, et licencie 23% de son personnel soit 750 personnes.
đșđž Nouveau dĂ©lire boursier ? Les actions dâAMTD Digital, une sociĂ©tĂ© de technologie financiĂšre basĂ©e Ă Hong Kong, ont augmentĂ© de 14 000% depuis son introduction en Bourse le mois dernier. On en parle juste en dessous.
đž Lâaction de la semaine : AMTD Digital Inc. đșđž
Par Mathieu.
Identité
Capitalisation : 100 Mrds$
Place de cotation : Nyse đșđž
Isin : HKD
PEA : Non-éligible
Le contexte :
Vous nâavez sĂ»rement jamais entendu parler de cette sociĂ©tĂ©, et câest bien normal. AMTD Digital est une sociĂ©tĂ© basĂ©e Ă Hong Kong đđ° fournissant divers services digitaux.
La société a réalisé 180 M$ de bénéfices et à moins de 51 employés.
Le hic ? Sa capitalisation boursiĂšre est passĂ©e de 1,4 Mrd$ Ă 400 Mrds$ en moins de 15 jours đ€Ż ! Lâaction est passĂ©e de 7,8$ Ă plus de 2500$ dans de trĂšs faibles volumesâŠ
Mon avis :
Il nây a eu aucune nouvelle information qui est sortie depuis lâintroduction en Bourse et donc rien ne semble justifier cette explosion des cours.
Le fait que cette hausse se soit rĂ©alisĂ©e dans de trĂšs faibles volumes peut signifier que nous sommes face Ă une tentative de manipulation des cours. Certains traders profitent des titres ayant une trĂšs faible liquiditĂ© pour faire du âPump & Dumpâ, câest-Ă -dire, faire monter le cours dâune action Ă des niveaux artificiellement Ă©levĂ©s, et revendre au plus haut en espĂ©rant ne pas ĂȘtre les derniersâŠ
Nous sommes peut-ĂȘtre en prĂ©sence dâun nouveau Gamestop, Ă la seule diffĂ©rence quâici, les traders nâont pas tentĂ© de provoquer un short squeeze mais bien de profiter dâune absence de liquiditĂ© de lâaction.
Jâai tentĂ© de shorter lâaction vers les 2000 $ mais elle nâĂ©tait pas disponible Ă la vente Ă dĂ©couvert faute de liquiditĂ©, et il nây avait pas dâoptions.
DommageâŠ
Pour lâanecdote, cette sociĂ©tĂ© a valu momentanĂ©ment plus en Bourse que LVMH et Pernod Ricard rĂ©unisâŠ
Affaire Ă suivre ;) ! (Ou pas)
đ°Â Les actus crypto, NFT et metaverse
Par Timothé.
Pour en savoir plus sur une actualitĂ©, cliquez sur lâĂ©moji en dĂ©but dâactualitĂ©.
đȘ Un influenceur crypto a arnaquĂ© ses abonnĂ©s pour un montant total de 3 millions dâeuros. Lâhomme sâest mĂȘme vantĂ© de son arnaque publiquement. Le Parquet de Paris a ouvert une enquĂȘte pour escroquerie.
đ± La SEC accuse 11 personnes dâĂȘtre Ă lâorigine dâun systĂšme pyramidal de type Ponzi. Ce systĂšme permettait aux investisseurs de rĂ©aliser des bĂ©nĂ©fices en recrutant dâautres personnes, ce qui a enrichi les fondateurs de plus de 300 millions de dollars.
đșđž La SEC enquĂȘte aussi sur toutes les plateformes cryptos aux USA. LâautoritĂ© de rĂ©gulation prĂ©parerait des actions en justice contre certaines dâentre elles
đ Lâanalyse technique
Par Yves CHOURA, gĂ©rant de portefeuilles et spĂ©cialiste de lâanalyse technique.
/
đ Les tweets de la semaine
Par Timothé.
đ Lâagenda de la semaine prochaine
(Ici, vous avez une liste non exhaustive des entreprises les plus importantes (ou qui nous intéressent) qui vont publier leurs résultats trimestriels la semaine prochaine.)
En termes de rĂ©sultats dâentreprises :
Lundi : SoftBank, Barrick Gold, Palantir, Lemonade
Mardi : Alcon, Munchener Ruck, Globalfoundries, Roblox, Trade Desk, Coinbase, Warner Music, Plug Power, Continental, Unity Software, InterContinental, Norwegian Cruise Line
Mercredi : Walt Disney, Vestas Wind, Hon Hai Precision, Honda Motor, Ahold Delhaize, Franco-Nevada, Ageas, Sixt, Metro Wholesale, Wienerberger, Swissquote
Jeudi : Orsted, Deutsche Telekom, Zurich Insurance, Hapag Lloyd, Siemens, Rivian Automotive, RWE, Nel ASA, ThyssenKrupp, Valneva, Compagnie des Alpes
Vendredi: Flutter, Knorr-Bremse, Lotus Bakeries
âïž Un peu de lecture
Par Mathieu.
Je vais partager ici les articles ou vidĂ©os que jâai trouvĂ©s intĂ©ressants cette semaine. Le but reste de vous fournir du matĂ©riel pour devenir pas Ă pas un meilleur investisseur. ;)
La chute des cryptos entraĂźne les montres de luxe (Bloomberg đŹđ§)
Sorare dans le collimateur (Mediapart đ«đ·).
Combien vaut Harry le cochon magique ? (Zonebourse đ«đ·)
Eradiquer le virus de l'inflation (Project Syndicate đŹđ§).
đ€ La notion/concept de la semaine :
Par Mathieu.
/
đ Les derniĂšres publications du Fortress Club
En accĂšs libre :
/
RĂ©servĂ© aux abonnĂ©s Premium đ du Fortress Club :
Ă la semaine prochaine đ
Mathieu
Pour rappel, si vous avez trouvĂ© cette Ă©dition utile, nâhĂ©sitez pas Ă cliquer sur le petit cĆur đ (sous le titre), cela mâencourage Ă©normĂ©ment et me permet de savoir ce qui vous intĂ©resse đ !
Encore une trÚs belle édition. Merci Mathieu.