đ° đ€ C'est le bazar sur les marchĂ©s !
đ Le RĂ©cap des MarchĂ©s n°104 : Prix du pĂ©trole, Royaume Uni, Inflation, Fed, Annexion, Meloni.
TrĂšs heureux de vous retrouver pour ce 104e RĂ©cap des MarchĂ©s du Fortress Club ! đ°
MalgrĂ© une faible baisse, nous avons encore eu une semaine trĂšs agitĂ©e qui doit mettre sous tension beaucoup dâinvestisseurs de long terme. Câest dans ces moments-lĂ que vous allez vraiment savoir quel type dâinvestisseurs vous ĂȘtes. Profitez donc de ce petit bear market pour mieux vous connaĂźtre, et vous serez un bien meilleur investisseur quand les choses sâamĂ©lioreront !
Bonne lecture,
Mathieu
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đ Que sâest-il passĂ© sur les marchĂ©s ? â
đïžÂ Les actus bourse et Ă©conomie â
đ°Â Les actus crypto, NFT et mĂ©taverse
đč LâETF de la semaine : AMUNDI EURO ISTOXX CLIMATE PARIS ALIGNED â
đ Les tweets de la semaine
đ Lâanalyse technique â
đ Lâagenda des rĂ©sultats â
âïž Un peu de lecture â
đ€ La notion/concept de la semaine : /
đ Les derniĂšres publications du Fortress Club â
đ Que sâest-il passĂ© sur les marchĂ©s ?
Par Mathieu.
đ La faible variation hebdomadaire des marchĂ©s ne reflĂšte pas le niveau de volatilitĂ© quâil y a eu sur la semaine. Il y a des statistiques contradictoires sur lâinflation, des signaux contradictoires sur lâĂ©conomie et des signaux contradictoires en provenance des banques centrales. Bref, câest le bazar.
đ§š Le fait marquant de la semaine est lâintervention de la banque centrale du Royaume uni qui a dĂ» interrompre la rĂ©duction de ses mesures de soutien et intervenir pour calmer le marchĂ© sur la dette britannique. Les nouvelles mesures de baisses des taxes annoncĂ©es par le gouvernement britannique ont inquiĂ©tĂ© les investisseurs. En effet, ces mesures vont soutenir lâĂ©conomie et stimuler lâinflation⊠Alors que les banques centrales du monde entier, donc celle du Royaume Uni, ont justement une politique qui vise Ă calmer la machine Ă©conomique pour calmer lâinflation⊠Le bazar.
Cette annonce a eu un effet positif trĂšs relatif, certains y voyant un signe que les banques centrales pourraient redevenir plus accommodantes⊠Cependant, lâinflation plus Ă©levĂ©e que prĂ©vu en Allemagne ou au Pays-bas a douchĂ© rapidement ces espoirs en Europe. Aux US, James Bullard (Fed) a insistĂ© sur la nĂ©cessitĂ© de continuer Ă augmenter les taux directeurs avec vigueur, ce qui a eu le mĂȘme effet đsur les marchĂ©s amĂ©ricains.
Pour finir, lâannexion officielle de plusieurs territoires ukrainiens par Mr Poutine (mĂȘme sâil veut revenir Ă la table des nĂ©gociations), le sabotage des gazoducs Nord Stream 1 & 2, lâĂ©lection dâune candidate en Italie peu favorable Ă lâEuro, nâont pas contribuĂ© Ă lâoptimisme des investisseurs.
đą Un Ă©lĂ©ment positif tout de mĂȘme, le prix du baril est repassĂ© en dessous de son niveau dâavant le dĂ©clenchement du conflit en Ukraine grĂące aux craintes de rĂ©cession. Cela va contribuer Ă la baisse de lâinflation et soutenir nos Ă©conomies.
đźđč Sur la victoire de Meloni en Italie, non je ne pense pas que ce soit un drame pour le moment. La raison ? lâItalie doit recevoir une part importante (200 MrdsâŹ) du plan de relance EuropĂ©en (750 MrdsâŹ). Pour toucher ces 200 MrdsâŹ, lâEurope demande des rĂ©formes structurelles (fiscales surtout) et un meilleur contrĂŽle des dĂ©penses publiques. Meloni a besoin de cet argent pour soutenir les entreprises de son pays et protĂ©ger les Italiens de la crise Ă©nergĂ©tique. Elle mettra donc certainement un peu dâeau dans son vin, et mĂȘme si ce changement de gouvernement nâest pas bĂ©nĂ©fique pour lâEuro et la dette Italienne, il ne devrait pas entraĂźner une crise grave au niveau de lâEurope.
đź Un scĂ©nario qui se dessine ? Allons atteindre le fond du trou dâici la fin de lâannĂ©e avant que les choses sâamĂ©liorent ? La forte baisse des prix du pĂ©trole est une bonne nouvelle car mĂȘme si elle va contribuer Ă soutenir lâĂ©conomie, elle va permettre une dĂ©crue de lâinflation. Nous avons Ă©galement de plus en plus de signes quâune rĂ©cession arrive. Câest ce que âPriceâ les marchĂ©s en ce moment. De ce fait, de nombreuses valeurs cycliques sont en train de revenir sur des niveaux intĂ©ressants et nous entrons peut-ĂȘtre encore plus dans une pĂ©riode de cueillette des champignons. đ đč
Si vous nâĂȘtes pas abonnĂ© Ă Le Point, voici la derniĂšre interview de Nassim Nicholas Taleb que je vous conseille vivement de lire pour prendre encore plus de hauteur sur les choses.
đïž Les actus bourse et Ă©conomie
Par Mathieu.
âïž Le PDG d'Airbus rĂ©affirme sa confiance dans l'objectif de production de 2025. Un bon signal pour toute lâindustrie !
đș Un consortium emmenĂ© par StĂ©phane Courbit proposerait 20 ⏠par action M6 Ă RTL Group en vue d'un rachat, selon Bloomberg. Daniel Kretinsky serait aussi sur les rangs, ainsi que MFE-MediaforEurope.
đ Ford Motor a demandĂ© Ă ce que soit rejugĂ©e l'affaire qui lui a valu le mois dernier une condamnation Ă verser 1,7 Md$ (đ€Ż) Ă la suite d'un accident mortel impliquant un de ses vĂ©hicules utilitaires.
đ Bloomberg a rĂ©vĂ©lĂ© quâApple ârenonçait Ă accroĂźtre sa production d'iPhonesâ au vu d'une âdemande incertaineâ. Cette nouvelle a engendrĂ© beaucoup de dĂ©bats sans vraiment aboutir Ă un consensus sur la rĂ©alitĂ© de cette demande incertaine. Une chose est sĂ»re, cela a envoyĂ© un message nĂ©gatif aux marchĂ©s.
đ Trigano a fortement rebondi cette semaine. MĂȘme si la production de vĂ©hicules de loisirs reste limitĂ©e par les difficultĂ©s d'approvisionnement en chĂąssis pour camping-cars, le groupe a annoncĂ© tabler sur une nette amĂ©lioration de la situation Ă partir de la fin 2022 et quâil continuait de bĂ©nĂ©ficier dâun carnet de commandes bien rempli.
đŽđ Les actions des producteurs de saumon en NorvĂšge (Mowi, Leroy Seafood, SalMar etc.) ont lourdement chutĂ© cette semaine en raison de lâintroduction dâune nouvelle taxe sur les fermes aquacoles par le gouvernement norvĂ©gien afin dâĂ©quilibrer son budgetâŠ
đ€·ââïž Atos nâa pas donnĂ© suite Ă une offre de rachat de 4,2 Mds⏠sur sa division cybersĂ©curitĂ© Evidian, prĂ©sentĂ©e par OnePoint et ICG. OnePoint a dĂ©clarĂ© espĂ©rer que le conseil dâadministration allait reconsidĂ©rer son offre.
đ„ Orpea dans le dur cette semaine aprĂšs la publication de mauvais rĂ©sultats. Le groupe a dĂ©voilĂ© une perte nette s'Ă©levant Ă 269 MâŹ. Comme je lâai dĂ©jĂ Ă©voquĂ© prĂ©cĂ©demment, je pense quâOrpea va mettre beaucoup de temps pour se remettre de cette crise et quâil est probable que le groupe ne retrouve jamais ses niveaux de rentabilitĂ© dâavant la crise.
đč LâETF de la semaine : AMUNDI EURO ISTOXX CLIMATE PARIS ALIGNED
Par Mathieu.
Identité
Capitalisation : 40 MâŹ
Isin : LU2182388582
Frais de gestion : 0,18%
PEA : Ăligible
Le contexte :
Les personnes sensibles Ă lâenvironnement ou Ă lâinvestissement responsable ont souvent du mal avec les ETFs gĂ©nĂ©ralistes qui investissent sur lâensemble du marchĂ©, y compris les producteurs de pĂ©trole ou encore lâindustrie de lâArmement.
Cependant, il existe des solutions.
Un bon exemple est lâETF AMUNDI EURO ISTOXX CLIMATE PARIS ALIGNED.
Câest un ETF qui nâinvestit que dans des entreprises qui sont alignĂ©es avec lâaccord de Paris qui a pour objectif de rester sous la barre des 2°C.
De ce fait, cet ETF permet de miser sur des valeurs EuropĂ©ennes qui sont dĂ©jĂ assez bien dans les clous dâun point de vue Ă©mission de carbone, ou qui contribuent Ă la transition Ă©nergĂ©tique.
Voici sa composition.
Mon avis :
Pour le moment, le fait de miser en Bourse sur des valeurs alignĂ©es avec lâaccord de Paris ne permet pas spĂ©cialement de faire mieux que la moyenne. Ă ce titre, si vous souhaitez Ă©viter dâinvestir dans lâarmement ou le pĂ©trole, vous pouvez parfaitement avoir cet ETF, dont les performances ne sont pas trĂšs diffĂ©rentes des marchĂ©s.
A plus long terme, on est cependant en droit de sâattendre Ă une meilleure performance. Pourquoi ? Car les entreprises qui respectent lâaccord de Paris seront certainement les moins pĂ©nalisĂ©es par les nouvelles rĂ©glementations environnementales...
đ°Â Les actus crypto, NFT et metaverse
Par Timothé.
Pour en savoir plus sur une actualitĂ©, cliquez sur lâĂ©moji en dĂ©but dâactualitĂ©.
/
đ Lâanalyse technique
Par Yves CHOURA, gĂ©rant de portefeuilles et spĂ©cialiste de lâanalyse technique.
Cette semaine, lâanalyse technique est Ă retrouver ici đ
https://www.boursicoteur.co/analyse-technique-30-septembre-2022/
đ Les tweets de la semaine
Par Timothé.
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đ Lâagenda de la semaine prochaine
(Ici, vous avez une liste non exhaustive des entreprises les plus importantes (ou qui nous intéressent) qui vont publier leurs résultats trimestriels la semaine prochaine.)
En termes de rĂ©sultats dâentreprises :
Lundi : Argan, Kaufman & Broad, Bonduelle
Mardi : /
Mercredi : Tesco, Tilray
Jeudi : Industrivarden, Constellation Brands, McCormick&Co, Levi Strauss,
Vendredi : Ems Chemie
âïž Un peu de lecture
Par Mathieu.
Je vais partager ici les articles ou vidĂ©os que jâai trouvĂ©s intĂ©ressants cette semaine. Le but reste de vous fournir du matĂ©riel pour devenir pas Ă pas un meilleur investisseur. ;)
Engie profite des prix de lâĂ©nergie (Morningstar đ«đ·)
Comment ARM domine le marchĂ© des puces (The Verge đŹđ§).
Les innovations « bas carbone » du fret maritime (Polytechnique insights đ«đ·)
Est-ce que la Russie a sabotĂ© ses propres pipelines ? (The Spectator đŹđ§).
đ€ La notion/concept de la semaine : /
Par Mathieu.
/
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Ă la semaine prochaine đ
Mathieu
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