🏰 🤔 C'est le bazar sur les marchés !
👉 Le Récap des Marchés n°104 : Prix du pétrole, Royaume Uni, Inflation, Fed, Annexion, Meloni.
Très heureux de vous retrouver pour ce 104e Récap des Marchés du Fortress Club ! 🏰
Malgré une faible baisse, nous avons encore eu une semaine très agitée qui doit mettre sous tension beaucoup d’investisseurs de long terme. C’est dans ces moments-là que vous allez vraiment savoir quel type d’investisseurs vous êtes. Profitez donc de ce petit bear market pour mieux vous connaître, et vous serez un bien meilleur investisseur quand les choses s’amélioreront !
Bonne lecture,
Mathieu
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📊 Que s’est-il passé sur les marchés ? ✅
🗞️ Les actus bourse et économie ✅
💰 Les actus crypto, NFT et métaverse
💹 L’ETF de la semaine : AMUNDI EURO ISTOXX CLIMATE PARIS ALIGNED ✅
😂 Les tweets de la semaine
📈 L’analyse technique ✅
📅 L’agenda des résultats ✅
✍️ Un peu de lecture ✅
🤓 La notion/concept de la semaine : /
💎 Les dernières publications du Fortress Club ✅
📊 Que s’est-il passé sur les marchés ?
Par Mathieu.
👉 La faible variation hebdomadaire des marchés ne reflète pas le niveau de volatilité qu’il y a eu sur la semaine. Il y a des statistiques contradictoires sur l’inflation, des signaux contradictoires sur l’économie et des signaux contradictoires en provenance des banques centrales. Bref, c’est le bazar.
🧨 Le fait marquant de la semaine est l’intervention de la banque centrale du Royaume uni qui a dû interrompre la réduction de ses mesures de soutien et intervenir pour calmer le marché sur la dette britannique. Les nouvelles mesures de baisses des taxes annoncées par le gouvernement britannique ont inquiété les investisseurs. En effet, ces mesures vont soutenir l’économie et stimuler l’inflation… Alors que les banques centrales du monde entier, donc celle du Royaume Uni, ont justement une politique qui vise à calmer la machine économique pour calmer l’inflation… Le bazar.
Cette annonce a eu un effet positif très relatif, certains y voyant un signe que les banques centrales pourraient redevenir plus accommodantes… Cependant, l’inflation plus élevée que prévu en Allemagne ou au Pays-bas a douché rapidement ces espoirs en Europe. Aux US, James Bullard (Fed) a insisté sur la nécessité de continuer à augmenter les taux directeurs avec vigueur, ce qui a eu le même effet 📉sur les marchés américains.
Pour finir, l’annexion officielle de plusieurs territoires ukrainiens par Mr Poutine (même s’il veut revenir à la table des négociations), le sabotage des gazoducs Nord Stream 1 & 2, l’élection d’une candidate en Italie peu favorable à l’Euro, n’ont pas contribué à l’optimisme des investisseurs.
🟢 Un élément positif tout de même, le prix du baril est repassé en dessous de son niveau d’avant le déclenchement du conflit en Ukraine grâce aux craintes de récession. Cela va contribuer à la baisse de l’inflation et soutenir nos économies.
🇮🇹 Sur la victoire de Meloni en Italie, non je ne pense pas que ce soit un drame pour le moment. La raison ? l’Italie doit recevoir une part importante (200 Mrds€) du plan de relance Européen (750 Mrds€). Pour toucher ces 200 Mrds€, l’Europe demande des réformes structurelles (fiscales surtout) et un meilleur contrôle des dépenses publiques. Meloni a besoin de cet argent pour soutenir les entreprises de son pays et protéger les Italiens de la crise énergétique. Elle mettra donc certainement un peu d’eau dans son vin, et même si ce changement de gouvernement n’est pas bénéfique pour l’Euro et la dette Italienne, il ne devrait pas entraîner une crise grave au niveau de l’Europe.
🔮 Un scénario qui se dessine ? Allons atteindre le fond du trou d’ici la fin de l’année avant que les choses s’améliorent ? La forte baisse des prix du pétrole est une bonne nouvelle car même si elle va contribuer à soutenir l’économie, elle va permettre une décrue de l’inflation. Nous avons également de plus en plus de signes qu’une récession arrive. C’est ce que “Price” les marchés en ce moment. De ce fait, de nombreuses valeurs cycliques sont en train de revenir sur des niveaux intéressants et nous entrons peut-être encore plus dans une période de cueillette des champignons. 🍄 💹
Si vous n’êtes pas abonné à Le Point, voici la dernière interview de Nassim Nicholas Taleb que je vous conseille vivement de lire pour prendre encore plus de hauteur sur les choses.
🗞️ Les actus bourse et économie
Par Mathieu.
✈️ Le PDG d'Airbus réaffirme sa confiance dans l'objectif de production de 2025. Un bon signal pour toute l’industrie !
📺 Un consortium emmené par Stéphane Courbit proposerait 20 € par action M6 à RTL Group en vue d'un rachat, selon Bloomberg. Daniel Kretinsky serait aussi sur les rangs, ainsi que MFE-MediaforEurope.
🚗 Ford Motor a demandé à ce que soit rejugée l'affaire qui lui a valu le mois dernier une condamnation à verser 1,7 Md$ (🤯) à la suite d'un accident mortel impliquant un de ses véhicules utilitaires.
🍏 Bloomberg a révélé qu’Apple “renonçait à accroître sa production d'iPhones” au vu d'une “demande incertaine”. Cette nouvelle a engendré beaucoup de débats sans vraiment aboutir à un consensus sur la réalité de cette demande incertaine. Une chose est sûre, cela a envoyé un message négatif aux marchés.
🏕 Trigano a fortement rebondi cette semaine. Même si la production de véhicules de loisirs reste limitée par les difficultés d'approvisionnement en châssis pour camping-cars, le groupe a annoncé tabler sur une nette amélioration de la situation à partir de la fin 2022 et qu’il continuait de bénéficier d’un carnet de commandes bien rempli.
🔴📉 Les actions des producteurs de saumon en Norvège (Mowi, Leroy Seafood, SalMar etc.) ont lourdement chuté cette semaine en raison de l’introduction d’une nouvelle taxe sur les fermes aquacoles par le gouvernement norvégien afin d’équilibrer son budget…
🤷♂️ Atos n’a pas donné suite à une offre de rachat de 4,2 Mds€ sur sa division cybersécurité Evidian, présentée par OnePoint et ICG. OnePoint a déclaré espérer que le conseil d’administration allait reconsidérer son offre.
🏥 Orpea dans le dur cette semaine après la publication de mauvais résultats. Le groupe a dévoilé une perte nette s'élevant à 269 M€. Comme je l’ai déjà évoqué précédemment, je pense qu’Orpea va mettre beaucoup de temps pour se remettre de cette crise et qu’il est probable que le groupe ne retrouve jamais ses niveaux de rentabilité d’avant la crise.
💹 L’ETF de la semaine : AMUNDI EURO ISTOXX CLIMATE PARIS ALIGNED
Par Mathieu.
Identité
Capitalisation : 40 M€
Isin : LU2182388582
Frais de gestion : 0,18%
PEA : Éligible
Le contexte :
Les personnes sensibles à l’environnement ou à l’investissement responsable ont souvent du mal avec les ETFs généralistes qui investissent sur l’ensemble du marché, y compris les producteurs de pétrole ou encore l’industrie de l’Armement.
Cependant, il existe des solutions.
Un bon exemple est l’ETF AMUNDI EURO ISTOXX CLIMATE PARIS ALIGNED.
C’est un ETF qui n’investit que dans des entreprises qui sont alignées avec l’accord de Paris qui a pour objectif de rester sous la barre des 2°C.
De ce fait, cet ETF permet de miser sur des valeurs Européennes qui sont déjà assez bien dans les clous d’un point de vue émission de carbone, ou qui contribuent à la transition énergétique.
Voici sa composition.
Mon avis :
Pour le moment, le fait de miser en Bourse sur des valeurs alignées avec l’accord de Paris ne permet pas spécialement de faire mieux que la moyenne. À ce titre, si vous souhaitez éviter d’investir dans l’armement ou le pétrole, vous pouvez parfaitement avoir cet ETF, dont les performances ne sont pas très différentes des marchés.
A plus long terme, on est cependant en droit de s’attendre à une meilleure performance. Pourquoi ? Car les entreprises qui respectent l’accord de Paris seront certainement les moins pénalisées par les nouvelles réglementations environnementales...
💰 Les actus crypto, NFT et metaverse
Par Timothé.
Pour en savoir plus sur une actualité, cliquez sur l’émoji en début d’actualité.
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📈 L’analyse technique
Par Yves CHOURA, gérant de portefeuilles et spécialiste de l’analyse technique.
Cette semaine, l’analyse technique est à retrouver ici 👇
https://www.boursicoteur.co/analyse-technique-30-septembre-2022/
😂 Les tweets de la semaine
Par Timothé.
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📔 L’agenda de la semaine prochaine
(Ici, vous avez une liste non exhaustive des entreprises les plus importantes (ou qui nous intéressent) qui vont publier leurs résultats trimestriels la semaine prochaine.)
En termes de résultats d’entreprises :
Lundi : Argan, Kaufman & Broad, Bonduelle
Mardi : /
Mercredi : Tesco, Tilray
Jeudi : Industrivarden, Constellation Brands, McCormick&Co, Levi Strauss,
Vendredi : Ems Chemie
✍️ Un peu de lecture
Par Mathieu.
Je vais partager ici les articles ou vidéos que j’ai trouvés intéressants cette semaine. Le but reste de vous fournir du matériel pour devenir pas à pas un meilleur investisseur. ;)
Engie profite des prix de l’énergie (Morningstar 🇫🇷)
Comment ARM domine le marché des puces (The Verge 🇬🇧).
Les innovations « bas carbone » du fret maritime (Polytechnique insights 🇫🇷)
Est-ce que la Russie a saboté ses propres pipelines ? (The Spectator 🇬🇧).
🤓 La notion/concept de la semaine : /
Par Mathieu.
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À la semaine prochaine 👋
Mathieu
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