🏰 💥 Edition spéciale 👉 Revue du portefeuille PEA

👉... 4 achats et 2 ventes.

Pour rappel, si vous avez trouvé cette édition utile, n’hésitez pas à cliquer sur le petit cœur 💚 (sous le titre), cela m’encourage énormément et me permet de savoir ce qui vous intéresse 🙏 !

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Je pense que le moment est opportun pour faire le point sur le portefeuille PEA alors que nous entrons peut-être dans une période d’achat.

J’explique plus en détail tout ça ici 🎙👇

Bonne lecture !

Temps de lecture : 15 mins.

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Le moment de prendre un peu de recul.

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• La revue complète 🕵️‍♂️ (Ecrit ✍️)

  • Je fais le point sur chaque valeur. J’en profite pour renforcer 4 valeurs et solder 2 positions.

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Pour rappel : Le but de ce portefeuille est d'avoir une approche de bon "père de famille" en sélectionnant des entreprises matures allant de la moyenne capitalisation à la très grosse capitalisation. L'horizon d'investissement est de 3 à 5 ans et l'objectif est de battre son indice de référence, le Stoxx Europe 600 NR.

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La revue complète

(1/39) 🏥 Sanofi

Pondération : 2,81%
Mon objectif à 3-5 ans : 106€ (+32%)

Malgré une performance en apparence décevante par rapport à mon PRU (-3,05%), il ne faut pas oublier le dividende (qui était en 2022 de 3,33€) et le fait que j’avais cédé un peu de Sanofi en mai 2022 avec une plus value de +19,17%. Sur le fond, le titre a récemment été impacté par le newsflow autour de l’affaire du Zantac. Cette affaire n’est pas nouvelle mais la baisse du titre me semble exagérée par rapport au risque réel d’indemnisation éventuelle à payer. Je maintiens donc mon sentiment positif sur le titre comme une valeur défensive dans le domaine de la santé. Le groupe devrait par ailleurs publier de bons résultats d’ici la fin de l’année, profitant de sa forte exposition à la zone dollar.

(2/39)⛽️ Shell

Pondération : 2,32%
Mon objectif à 3-5 ans : 30€ (+12%)

Comme je n’ai pu sélectionner pour ce portefeuille TotalEnergies en raison de sa forte exposition à la Russie, j’avais sélectionné comme valeur énergétique (pétrole, gaz et renouvelables) Shell, qui a fait le job pour le moment. Le groupe a publié des bons résultats. Il vient d’annoncer un important programme de rachat d’actions et a confirmé sa politique de distribution. Malgré un contexte de récession (baisse du pétrole), le fait que la guerre en Ukraine perdure et que l’OPEP soit disposée à soutenir les prix du pétrole, les bénéfices des groupes de ce secteur sont bien partis pour se maintenir à un niveau élevé, même si le groupe vient d’annoncer que ses bénéfices allaient baisser sur le prochain trimestre. Je reste donc pleinement actionnaire de ce secteur et j’ai remonté légèrement mon objectif (30 vs 29€).

(3/39)💨 Air Liquide

Pondération : 2,66%
Mon objectif à 3-5 ans : 180€ (+48%)

Avec les dividendes et l’action gratuite reçus, ma position est proche de l’équilibre, même si le titre a légitimement un peu souffert du contexte énergétique en Europe depuis le début de l’année, et notamment des craintes sur l’approvisionnement en gaz. Cependant, je reste pleinement confiant sur le potentiel moyen terme du groupe, de par son positionnement en termes de produits et de marchés finaux, mais aussi en raison des possibilités de développement qu’offre la transition énergétique.

(4/39)🤖 Schneider Electric

Pondération : 1,08%
Mon objectif à 3-5 ans : 156€ (+27%)

Depuis mon achat en mai, l’action a plutôt fait du surplace, et je suis positif uniquement grâce au dividende. Je regrette que l’action n’ait pas davantage baissé car j’avais pour objectif de me renforcer à un meilleur prix ! Fondamentalement, le groupe traverse bien la période actuelle et l’acquisition d’Aveva formalise encore plus les perspectives de croissance du groupe vers davantage de logiciels ! Les derniers résultats publiés étaient bons malgré l’impact négatif des confinements en Chine, ce qui a permis au management de relever les objectifs pour 2022. Je vais donc renforcer ma position (doubler) sans avoir la certitude de pouvoir finir de la compléter à un meilleur prix.

(5/39)✈️ Airbus

Pondération : 2,87%
Mon objectif à 3-5 ans : 135€ (+44%)

Malgré une légère baisse par rapport à mon prix d’achat, je reste fondamentalement très confiant sur les perspectives du groupe, d’autant qu’il vient, à la surprise générale, de maintenir ses objectifs de livraison pour l’année 2022, ce qui veut dire que les problèmes d’approvisionnement sont en voie de résolution. Airbus n’a aucun problème de demande alors que la reprise dans le secteur aérien reste forte, que la demande pour des avions plus propres est plus que jamais d’actualité et que le groupe continue de gagner des parts de marché. Passé cette période de problèmes d’approvisionnement et d’inflation, le groupe devrait retrouver les faveurs des investisseurs compte tenu de sa très bonne gestion financière et du retour au niveau pré-covid du trafic aérien.