Pour rappel, si vous avez trouvĂ© cette Ă©dition utile, nâhĂ©sitez pas Ă cliquer sur le petit cĆur đ (sous le titre), cela mâencourage Ă©normĂ©ment et me permet de savoir ce qui vous intĂ©resse đ !
Je pense que le moment est opportun pour faire le point sur le portefeuille PEA alors que nous entrons peut-ĂȘtre dans une pĂ©riode dâachat.
Jâexplique plus en dĂ©tail tout ça ici đđ
Bonne lecture !
Temps de lecture : 15 mins.
La revue complĂšte đ”ïžââïž (Ecrit âïž)
Je fais le point sur chaque valeur. Jâen profite pour renforcer 4 valeurs et solder 2 positions.
Pour rappel : Le but de ce portefeuille est d'avoir une approche de bon "pÚre de famille" en sélectionnant des entreprises matures allant de la moyenne capitalisation à la trÚs grosse capitalisation. L'horizon d'investissement est de 3 à 5 ans et l'objectif est de battre son indice de référence, le Stoxx Europe 600 NR.
La revue complĂšte
(1/39) đ„ Sanofi
Pondération : 2,81%
Mon objectif à 3-5 ans : 106⏠(+32%)
MalgrĂ© une performance en apparence dĂ©cevante par rapport Ă mon PRU (-3,05%), il ne faut pas oublier le dividende (qui Ă©tait en 2022 de 3,33âŹ) et le fait que jâavais cĂ©dĂ© un peu de Sanofi en mai 2022 avec une plus value de +19,17%. Sur le fond, le titre a rĂ©cemment Ă©tĂ© impactĂ© par le newsflow autour de lâaffaire du Zantac. Cette affaire nâest pas nouvelle mais la baisse du titre me semble exagĂ©rĂ©e par rapport au risque rĂ©el dâindemnisation Ă©ventuelle Ă payer. Je maintiens donc mon sentiment positif sur le titre comme une valeur dĂ©fensive dans le domaine de la santĂ©. Le groupe devrait par ailleurs publier de bons rĂ©sultats dâici la fin de lâannĂ©e, profitant de sa forte exposition Ă la zone dollar.
(2/39)âœïž Shell
Pondération : 2,32%
Mon objectif à 3-5 ans : 30⏠(+12%)
Comme je nâai pu sĂ©lectionner pour ce portefeuille TotalEnergies en raison de sa forte exposition Ă la Russie, jâavais sĂ©lectionnĂ© comme valeur Ă©nergĂ©tique (pĂ©trole, gaz et renouvelables) Shell, qui a fait le job pour le moment. Le groupe a publiĂ© des bons rĂ©sultats. Il vient dâannoncer un important programme de rachat dâactions et a confirmĂ© sa politique de distribution. MalgrĂ© un contexte de rĂ©cession (baisse du pĂ©trole), le fait que la guerre en Ukraine perdure et que lâOPEP soit disposĂ©e Ă soutenir les prix du pĂ©trole, les bĂ©nĂ©fices des groupes de ce secteur sont bien partis pour se maintenir Ă un niveau Ă©levĂ©, mĂȘme si le groupe vient dâannoncer que ses bĂ©nĂ©fices allaient baisser sur le prochain trimestre. Je reste donc pleinement actionnaire de ce secteur et jâai remontĂ© lĂ©gĂšrement mon objectif (30 vs 29âŹ).
(3/39)đš Air Liquide
Pondération : 2,66%
Mon objectif à 3-5 ans : 180⏠(+48%)
Avec les dividendes et lâaction gratuite reçus, ma position est proche de lâĂ©quilibre, mĂȘme si le titre a lĂ©gitimement un peu souffert du contexte Ă©nergĂ©tique en Europe depuis le dĂ©but de lâannĂ©e, et notamment des craintes sur lâapprovisionnement en gaz. Cependant, je reste pleinement confiant sur le potentiel moyen terme du groupe, de par son positionnement en termes de produits et de marchĂ©s finaux, mais aussi en raison des possibilitĂ©s de dĂ©veloppement quâoffre la transition Ă©nergĂ©tique.
(4/39)đ€ Schneider Electric
Pondération : 1,08%
Mon objectif à 3-5 ans : 156⏠(+27%)
Depuis mon achat en mai, lâaction a plutĂŽt fait du surplace, et je suis positif uniquement grĂące au dividende. Je regrette que lâaction nâait pas davantage baissĂ© car jâavais pour objectif de me renforcer Ă un meilleur prix ! Fondamentalement, le groupe traverse bien la pĂ©riode actuelle et lâacquisition dâAveva formalise encore plus les perspectives de croissance du groupe vers davantage de logiciels ! Les derniers rĂ©sultats publiĂ©s Ă©taient bons malgrĂ© lâimpact nĂ©gatif des confinements en Chine, ce qui a permis au management de relever les objectifs pour 2022. Je vais donc renforcer ma position (doubler) sans avoir la certitude de pouvoir finir de la complĂ©ter Ă un meilleur prix.
(5/39)âïž Airbus
Pondération : 2,87%
Mon objectif à 3-5 ans : 135⏠(+44%)
MalgrĂ© une lĂ©gĂšre baisse par rapport Ă mon prix dâachat, je reste fondamentalement trĂšs confiant sur les perspectives du groupe, dâautant quâil vient, Ă la surprise gĂ©nĂ©rale, de maintenir ses objectifs de livraison pour lâannĂ©e 2022, ce qui veut dire que les problĂšmes dâapprovisionnement sont en voie de rĂ©solution. Airbus nâa aucun problĂšme de demande alors que la reprise dans le secteur aĂ©rien reste forte, que la demande pour des avions plus propres est plus que jamais dâactualitĂ© et que le groupe continue de gagner des parts de marchĂ©. PassĂ© cette pĂ©riode de problĂšmes dâapprovisionnement et dâinflation, le groupe devrait retrouver les faveurs des investisseurs compte tenu de sa trĂšs bonne gestion financiĂšre et du retour au niveau prĂ©-covid du trafic aĂ©rien.