đ° đ La Bourse ne sait pas sur quel pied danser
đ Le RĂ©cap des MarchĂ©s n°129 : OPEP, doute du marchĂ© sur le soft landing, PMI, Tesla, semaine de 4 jours, Walmart, Johnson & Johnson, Engie, Trigano, L'OrĂ©al & Sodexo.
đ Le rĂ©cap des marchĂ©s
đïžÂ Les actualitĂ©s Bourse et Ă©conomie
đšđšđš NouveautĂ© : đ Pour vous aider Ă toujours mieux comprendre les marchĂ©s, je vais dĂ©sormais commenter les actualitĂ©s qui demandent une petite explication !
đ Lâagenda des rĂ©sultats
âïž Mes lectures de la semaine
đ Les derniĂšres publications du Fortress Club
đ° đč Nouvel achat dans le portefeuille Dynamique
Une valeur en plein redressement qui devrait bĂ©nĂ©ficier dâun surcroĂźt de demande pour ses produits sur les prochaines annĂ©es.
đ° 1 achat & 1 vente â»ïž
TrĂšs heureux de vous retrouver pour ce 129e RĂ©cap des MarchĂ©s du Fortress Club ! đ°
Alors que lancement de Snowball Bourse approche, je fais doucement Ă©voluer le point hebdo du Fortress Club. JâespĂšre que ces amĂ©liorations vous plairont.
Bonne lecture !
Mathieu
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đ Le rĂ©cap des marchĂ©s
Le scĂ©nario central des derniĂšres semaines qui a portĂ© les marchĂ©s Ă©tait que lâactivitĂ© Ă©conomique Ă©tait en berne, mais juste ce quâil faut, quâil y avait des problĂšmes dans les banques, mais rien de bien mĂ©chant, et que donc, la Fed penchait doucement mais sĂ»rement vers un assouplissement prochain de sa politique monĂ©taire (une baisse des taux) alors que lâinflation semble ralentir, et que la Fed nâa pas intĂ©rĂȘt Ă ce que la situation Ă©conomique se dĂ©tĂ©riore trop.
Cependant, deux nouvelles contradictoires sont venues perturber cette semaine cette belle histoire.
Tout dâabord, il y a eu la dĂ©cision de lâOPEP+ de rĂ©duire sa production. Cela a pour effet de renchĂ©rir le prix du pĂ©trole, et donc de faire potentiellement repartir Ă la hausse lâinflation. Pour rappel, une hausse du pĂ©trole, ce nâest bĂ©nĂ©fique que pour les producteurs. Cette nouvelle peut donc potentiellement dĂ©grader la conjoncture Ă©conomique mondiale et dans le mĂȘme temps contribuer Ă ralentir la baisse de lâinflationâŠ
Lâautre mauvaise nouvelle, câest que 2 statistiques sur lâĂ©conomie amĂ©ricaine sont ressorties plus mauvaises que prĂ©vu. Ici câest la croyance âlâĂ©conomie ralentie mais pas tropâ qui en ont pris un coup. Les coupables sont les statistiques sur lâemploi et les indicateurs PMI sur lâindustrie et les services, qui sont globalement ressorties en baisse plus forte que prĂ©vu.
En thĂ©orie, le fait que lâĂ©conomie se dĂ©grade est une bonne chose dans le contexte actuel, car cela participe Ă la baisse de lâinflation. Cependant, si lâĂ©conomie se dĂ©grade MAIS que lâinflation ne baisse pas suffisamment⊠ET que la Fed ne peut pas baisser ses taux rapidement⊠lâĂ©conomie pourrait se contracter plus fortement que prĂ©vu⊠et lĂ , câest le scĂ©nario du Soft Landing (atterrissage en douceur) qui en prend un coup.
Nous nâen sommes pas encore lĂ , mais les marchĂ©s semblent commencer Ă avoir quelques doutes. Câest pour ces raisons quâil risque dây avoir encore beaucoup de volatilitĂ© sur les marchĂ©s dans les prochaines semaines alors que nous sommes en plein brouillard sur ou vont aller les taux et lâĂ©conomie sur les prochains mois !
đ En attendant, je ne suis pas mĂ©content de la performance des portefeuilles du Fortress Club. Je suis volontairement moins actif dans les portefeuilles car les conditions de marchĂ©s sont moins Ă©videntes. Plus que dâavoir peur dâacheter des choses qui peuvent baisser, câest surtout lâopportunitĂ© dâacheter de nombreuses choses potentiellement moins chĂšres qui me retient ;) !
La performance des principaux indices depuis le dĂ©but de lâannĂ©e :
đ«đ· CAC40 : +11,70% đą
đ©đȘ DAX : +10,87% đą
đȘđș Stoxx Europe 600 NR : +7,71% đą
đșđž S&P 500 : +7,34% đą
đșđž Nasdaq : +20,25% đą
La performance des 5 portefeuilles du Fortress Club :
đŽ Portefeuille Long Terme - ETFs : +5,68% đą
đŽ Portefeuille Long Terme - Actions : +4,63% đą
đȘđș Portefeuille PEA - Actions : +10,85% đą
đȘđșđșđž Portefeuille Dynamique - Actions : +13,55% đą
đ Portefeuille Offensif - DĂ©rivĂ©s : +27,88% đą
đš Pour accĂ©der Ă lâensemble des 5 portefeuilles, il suffit de vous offrir la version Premium du Fortress Club qui est Ă 15âŹ/mois ou 120âŹ/an (Vous Ă©conomisez 4 mois).
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Pour lâanecdote đ đ
Le week-end dernier, les parisiens ont voté à 89% contre les trottinettes électriques en libre-service, lors d'un référendum consultatif organisé par la mairie de Paris.
Ă premiĂšre vue, on pourrait saluer le fait quâune Mairie fasse enfin appel Ă un rĂ©fĂ©rendum pour trancher une question politique en France.
Cependant, avec un taux de participation de seulement 7,46%, et visiblement une mobilisation essentiellement chez les personnes ùgées peu utilisatrices de ces services⊠la légitimité du scrutin paraßt faible.
Nous avons encore un long chemin Ă faire pour nous rapprocher de la Suisse⊠Et rĂ©apprendre ce quâest la dĂ©mocratie.
đïž Les actus Bourse et Ă©conomie
đ Tesla a livrĂ© un peu moins de 423 000 vĂ©hicules au T1, lĂ©gĂšrement en deçà du consensus. En fin de semaine, le groupe a annoncĂ© une nouvelle baisse des prix aux Etats-Unis. đ Il y a beaucoup de thĂ©ories sur ces baisses de prix, mais ce que je garde en tĂȘte, câest que Tesla est la seule marque Ă pouvoir rĂ©ellement se le permettreâŠ
đ€Ź Tensions logiques entre les US et lâArabie saoudite ? LâArabie saoudite vient dâannoncer avec lâOPEP une rĂ©duction de la production de pĂ©trole, dans le but de soutenir les cours du pĂ©trole⊠et ce, alors que lâadministration Biden fait tout ce qui est en son pouvoir pour faire baisser ces prix du pĂ©trole, dans le but de lutter contre lâinflation. đ Alors quâavec le pĂ©trole de schiste, lâAmĂ©rique importe beaucoup moins de pĂ©trole que par le passĂ© dâArabie saoudite⊠Il ne paraĂźt pas illogique que lâArabie saoudite se tourne vers lâAsie, et fasse davantage cavalier seul.
đŽ La semaine de 4 jours grĂące Ă ChatGPT. Selon un ancien prix Nobel d'Ă©conomie et professeur de la LSE, ChatGPT et l'intelligence artificielle vont nous permettre de passer Ă la semaine de 4 jours et d'amĂ©liorer notre bien-ĂȘtre et de nous consacrer davantage aux loisirs. đ Je nây crois absolument pas. ChatGPT est simplement un nouvel outil assez rĂ©volutionnaire qui va augmenter la productivitĂ© de certains, et faire disparaĂźtre dâautres mĂ©tiers. Câest simplement une nouvelle transformation de notre façon de travailler.
đ€ Walmart annonce que 65% de ses magasins seront automatisĂ©s en 2026, et maintient ses prĂ©visions. đ Vous avez ici un exemple de transformation de la façon de travailler⊠qui ne tient mĂȘme pas compte de lâintelligence artificielle.
đ° Johnson & Johnson propose de verser 8,9 Mds$ pour mettre un terme au procĂšs gĂ©ant du talc. đ MĂȘme si le groupe se dit innocent et que sa culpabilitĂ© nâest pas prouvĂ©e, vous avez ici un assez bon exemple de pourquoi le systĂšme judiciaire amĂ©ricain est un enfer pour les entreprises. La moindre erreur peut avoir des consĂ©quences Ă©normes dâun point de vue financier.
âąïž Engie n'a pas encore commandĂ© le combustible nĂ©cessaire Ă la prolongation de Doel 4 et Tihange 3, faute d'accord avec le gouvernement Belge.
đ Trigano en nĂ©gociation exclusive pour l'achat du groupe Alonso, distributeur de camping-cars dans l'ouest de la France. đ Câest une bonne nouvelle car le groupe continue son intĂ©gration verticale en Ă©tendant cette fois-ci son maillage territorial.
đŠ L'OrĂ©al va racheter la marque australienne Aesop Ă Natura pour 2,5 Mds$. đ Cela permet au groupe de renforcer sa prĂ©sence en Asie et notamment en Chine.
â»ïž Ford promet une rĂ©duction drastique de la complexitĂ© de ses vĂ©hicules dans les annĂ©es Ă venir. đ Amusant ! Câest exactement ce que fait Tesla depuis plusieurs annĂ©es⊠:)
Les résultats des entreprises :
đą = RĂ©sultats bien accueillis đ đ
đŽ = RĂ©sultats mal accueillis đ đ
đąđąđą Sodexo a publiĂ© des bons rĂ©sultats semestriels mais ce qui a principalement retenu lâattention des investisseurs est son projet de scission de sa filiale Services Avantages & RĂ©compenses (les tickets-restaurants) et de lâintroduire en Bourse. La famille Bellon, qui est le premier actionnaire de Sodexo avec 42,75% du capital, conservera le contrĂŽle de ce nouveau groupe alors que cette introduction va se faire par distribution dâactions aux actionnaires de Sodexo.
đą Barry Callebaut : MalgrĂ© des ventes en baisse, le groupe a amĂ©liorĂ© sa rentabilitĂ©, et donc ses rĂ©sultats. Cependant, le PDG Peter Boone, qui avait pris la suite dâAntoine de Saint-Affrique (Danone) a annoncĂ© sa dĂ©mission pour raisons personnelles et va ĂȘtre remplacĂ© par Peter Feld.
đ Lâagenda de la semaine prochaine
(Ici, vous avez une liste non exhaustive des entreprises les plus importantes qui vont publier leurs résultats trimestriels la semaine prochaine.)
En termes de rĂ©sultats dâentreprises :
Lundi : Rien de palpitant :) !
Mardi : Rien de palpitant :) !
Mercredi : LVMH, FonciĂšre Lyonnaise, Patrimoine et Commerce, Theradiag
Jeudi : Taiwan Semiconductor, Fast Retailing, Givaudan, Tesco, Fagron, Kaufman & Broad, Voyageurs du Monde
Vendredi : HermĂšs International, Christian Dior, Wells Fargo, BlackRock, Citigroup, First Republic Bank
âïž Mes lectures de la semaine
Je partage ici les articles ou vidĂ©os que jâai trouvĂ©s intĂ©ressants cette semaine. Le but reste de vous fournir du matĂ©riel pour devenir pas Ă pas un meilleur investisseur. ;)
Les camps, secret du pouvoir chinois (Arte đ«đ·)
Fausses photos, vidĂ©os et voix: une terrible Ăšre du doute commence (Le Temps đ«đ·).
TotalEnergies EP Gabon : Dans la tendance longue (Zonebourse đ«đ·)
Les sushis, trop chers pour les Français ? (BFM Bourse đ«đ·)
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Mathieu
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Au top !!