La philosophie du Fortress Club 🏰 📈

Bonjour à toutes & à tous 🤗

(Temps de lecture 10 minutes)

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Une philosophie avant tout personnelle 💁‍♂️

Bien qu’ayant fait des études en finance de marché, c’est surtout au travers de mes différentes expériences professionnelles que s’est forgée, petit à petit, mon approche d’investissement.

Je ne prétends pas avoir la science infuse des marchés. Je suis un éternel étudiant, et j’apprends chaque jour de nouvelles choses qui sans doute, me rendent meilleur.

Je ne prétends pas non plus que cette approche est faite pour tout le monde.

Pour investir en Bourse, il existe une multitude de méthodes différentes. C’est à vous, de trouver la votre, au fur et à mesure de vos expériences. Personne ne le fera à votre place, il n’existe pas de méthode magique ou universelle.

Le meilleur couple rendement/stress/temps 🕰

Trouver sa méthode d’investissement revient à trouver le meilleur couple rendement/stress/temps.

C’est-à-dire la méthode qui vous rapporte le plus, en vous stressant le moins, tout en vous occupant l’esprit le moins possible. Au début, vous aurez tendance à avoir un niveau de stress important (regarder tous les jours les cours de Bourse par exemple, c’est normal ! 😉 ). Par la suite, peut-être que vous supporterez plus facilement cet environnement, vous serez à ce moment-là, mûr pour peut-être prendre plus de risque (ou pas, rien ne vous y oblige).

Il y a plein de niveaux de risque différents en bourse, et vous n’êtes pas obligé de commencer par Space Mountain ou Rock’N’Roller Coaster. 🎢

La Bourse, un apprentissage permanent 👩‍💻

Je vous le dis tout de suite. Vous ferez des erreurs !

Et c’est tant mieux.

Comme dans la vie, mais surtout en Bourse, faire des erreurs permet indéniablement de s’améliorer.

En Bourse, tout est généralement une question de gestion des risques. Tant qu’on n’a pas pris “trop” de risque, on peut avoir tendance à sous estimer le risque qu’on prend réellement. Rien ne vaut une petite perte ou une bonne frayeur pour ne plus faire une erreur.

Avec le Fortress Club, ma mission est clairement de vous aider à éviter de faire certaines erreurs ou à limiter votre risque. Mais je ne pourrais pas vous empêcher de tenter des choses, et de prendre parfois un peu trop de risque. Je pense que ça fait partie du processus 😉 !

Un de mes premiers enseignements 👨‍🏫

Le temps est ton ami.

Mon premier investissement en Bourse a été des actions Natixis en mars 2009.

Mon père, qui n’était pas spécialement un boursicoteur, avait, sur les conseils de sa banque (🧐), acheté en 2006 des actions Natixis à 18€ (si si, ça a existé). En mars 2009, l’action Natixis était tombée sous les 1 euros et il avait eu la bonne idée de réinvestir massivement afin d'avoir un PRU légèrement en dessous de 2€. À ce moment-là, je commençais de suivre l’actualité financière et en discutant avec mon père, j’ai investi mes premiers 50€ en bourse. 🥳 Un billet de 50€, je m’en souviens comme si c’était hier.

Dès ce moment, j’ai suivi les actions Natixis presque tous les jours. Un truc normal quand on débute en Bourse. Ne vous inquiétez pas, ça passe avec le temps.

En mai de la même année, l’action Natixis avait repris près de 50% ( à 1,50 euros) et j’ai donc décidé de vendre mes actions.. avec un superbe bénéfice de 25 euros environ. 💸

Mon père qui n’était pas pressé, me racheta mes actions, et garda précieusement les siennes… qu’il a ensuite revendues près de 4€ l’action quelques mois plus tard !…

Pourquoi je vous raconte tout ça ? Simplement car cette histoire m’a marqué, et que j’aurais pu gagner bien plus si j’avais été plus patient. 💁‍♂️

Aujourd’hui, j’ai beaucoup développé ma patience, et ça me permet de garder longtemps des positions, sur lesquelles j’ai de fortes convictions, malgré des gains importants, et une tentation de vendre bien présente. Un exemple 👇

En mars 2020, j’ai eu l'a chance de saisir (parmi d’autres) ce warrant sur BNP. Ça fait donc 1 an, que j’ai des gains plus ou moins… très importants sur cette position (+200%… +600%.. etc) et que je me questionnais sans cesse sur l’opportunité de vendre ou pas cette position.

Comme ce warrant avait une échéance très longue, décembre 2022, je n’avais pas la pression du temps, et donc, étant très confiant sur BNP, j’avais gardé cette position. Je viens seulement de la vendre la semaine dernière. Sûrement encore trop tôt vous me direz !… l’avenir le dira. 🙃

Mon deuxième enseignement 👨‍🏫

Les fondamentaux, absolument, tu regarderas.

Lors de mes premiers stages en finance, j’ai eu la chance de travailler pour différents gérants très focalisés sur les fondamentaux. J’ai aussi eu la chance à cette époque de rencontrer beaucoup d’analystes Sell-side ou d’entreprises lors de déjeuner d’investisseurs (je me demande quel palace je n’ai pas fait à cette époque). Lors de ces déjeuners investisseurs, j’étais entouré de gérants de fonds plus ou moins brillants et je n’avais qu’à écouter, et essayer de comprendre comment fonctionnaient ces entreprises, et comment ces gérants tentaient d’en tirer parti.

C’est à cette période que je me suis rendue compte que la connaissance approfondie d’une société pouvait permettre à un investisseur de réaliser de meilleurs investissements. En analysant en profondeur une société, on peut lui trouver des atouts ou des faiblesses, insoupçonnées au premier abord.

Regarder les fondamentaux, c’est comme faire passer à une entreprise, un entretien d’embauche.

C’est, dans mon approche, indispensable, tellement cela me permet de mieux cerner le potentiel et les risques d’un investissement dans une société.

Un exemple, si vous ne connaissez que vaguement le secteur des banques, vous pouvez avoir tendance à mettre les actions BNP Paribas, Société Générale ou Crédit Agricole en Bourse sur un pied d’égalité… alors que dans la réalité, chacune de ses actions offre un profil de risque et un potentiel très différent. Faire une analyse fondamentale sur ces banques m’a permis de choisir celle qui correspondait le mieux à ce que je cherchais. BNP Paribas.

Mon 3e enseignement 👨‍🏫

Le newsflow, de prédire, tu tenteras.

Quand, j’étais chez BNP, j’avais demandé à ma gérante de fonds (coucou Anne 👋 ) comment elle choisissait d’investir ou pas dans une entreprise, et elle m’avait simplement dit, “Est-ce que cette entreprise va avoir du newsflow positif ?”.

À l’époque, je n’avais que moyennement compris cette phrase.

Ce n’est que bien plus tard, lors de mon expérience chez Rothschild, où je suivais au jour le jour le newsflow des sociétés, que j’ai réellement compris cette phrase, qui résumait parfaitement ce qu’un investisseur doit tenter de trouver.

Le newsflow positif, ça englobe toutes les bonnes nouvelles qui peuvent influencer positivement le cours d’une action. Ces bonnes nouvelles peuvent être liées aux fondamentaux, mais elles peuvent aussi être liées à la macroéconomie, aux conditions de marché, à des actionnaires où que sais-je encore.

Cela englobe tout, et demande de faire des anticipations, des scénarios etc. En bref, cela demande de connaître le dossier, le secteur etc. Bref, ça demande du travail.

Lors de ma dernière expérience, j’ai compris l’importance du newsflow. Il y a bien sûr des facteurs techniques, ou totalement externes et imprévisibles qui peuvent influencer le cours d’une action. Néanmoins, j’ai acquis la conviction qu’il y avait généralement presque tout le temps une explication rationnelle/fondamentale dans la variation d’un cours de Bourse et que faire cet exercice pouvait toujours m’apporter, à un moment ou à un autre, un avantage pour investir en Bourse.

De toutes ces expériences est née mon approche 💁‍♂️

Mon approche mélange donc simplement les fondamentaux, le newsflow et le temps.

J’aime connaître une société en profondeur avant de donner mon avis. C’est pour cette raison que je n’ai aucun mal à vous dire que, souvent, je ne sais pas, car je ne connais pas soit la société, soit le secteur. C’est aussi pour ça, que tous les articles ne sont pas uniquement positifs sur les sociétés que je regarde. Il m’arrive souvent d’avoir un a priori positif au départ… puis en étudiant le dossier… me rendre compte que c’est une mauvaise idée (💩). Je trouve bien d’étudier aussi des mauvaises idées… car en Bourse, il y a évidemment plus de mauvaises idées que de bonnes idées… autant essayer de vous aider à les éviter. 💁‍♂️

J’aime par ailleurs tenter de prédire l’avenir. 🔮 Non, je ne consulte pas de voyants, ou ne lis pas l’avenir dans les cartes. J’aime simplement tenter, grâce à ma connaissance d’un dossier, d’énumérer tout ce qui pourrait en bien ou en mal, influencer potentiellement le cours d’une action. J’ai toujours fonctionné comme ça. À titre personnel, j’ai toujours eu tendance à me projeter dans des situations… juste au cas où ça m’arriverait. 🤷‍♂️ J’ai donc tendance à faire la même chose pour mes investissements, en projetant toutes les nouvelles qui pourraient tomber, et influencer en bien ou en mal le cours de Bourse, et ce sans doute, afin de me rassurer que je fais le bon choix.

J’aime par ailleurs “laisser du temps” à mes investissements. Une chose que j’ai comprise lors de mes différentes expériences, c’est que le marché n’en a strictement rien à faire de votre avis. Vraiment. Il s’en tape. Vous pouvez avoir factuellement raison… avant que le marché vous donne finalement raison… il peut s’écouler des mois (revoir le film The Big Short est un bon rappel). J’aime donc laisser du temps à mes scénarios d’investissement pour qu’ils se réalisent. Je n’ai jamais d’idée précise sur quand il va se réaliser. Cela peut être dans 3 jours comme dans 6 mois, prédire quand cela va arriver précisément est presque impossible.

Mon approche c’est aussi ma manière de gérer mon couple rendement/stress/temps.

En étudiant à fond les dossiers, et en investissant sur du moyen/long terme, je suis relativement peu stressé. C’est ce qui me convient. J’ai tenté de faire du trading au jour le jour, mais ça ne me convenait pas. Je laisse ça à d’autres.

Par ailleurs, investir sur du moyen/long terme ne veut pas forcément dire faible rentabilité. Quand je prends position, certes, je suis prêt à attendre un moment, mais je cherche aussi comment maximiser mes gains quand mon scénario se produira, d’où mon utilisation de certains produits dérivés qui collent parfaitement à ma stratégie.

C’est donc l’approche que j’ai avec le Fortress Club.

À qui est destiné le Fortress Club ? 💁‍♂️

J’ai conscience que cette approche n’est pas faite pour tout le monde. Certains qui veulent faire uniquement du trading, avec de l’analyse technique etc… ne trouveront pas leur bonheur ici, même s’il m’arrive de faire parfois des Trades un peu court terme, ou que des membres de la communauté partagent des très bonnes idées.

Dis autrement, j’essaye avec le Fortress Club d’être la dernière étape avant le trading. Celle qui maximise le rendement sans faire du trading, et être collé devant un écran à suivre l’évolution d’une courbe.

Mon approche demande plus de la patience que de l’attention. Dans mon approche, vous n’avez pas besoin de paramétrer des ordres-stop, ou de suivre au jour le jour les cours de Bourse pour ne pas manquer un éventuel signal. En revanche, elle demande un peu de patience. Elle demande d’être prêt à ce qu’un investissement ne paye pas tout de suite (le plus rapidement, c’est le mieux, on est d’accord, mais parfois ça prend du temps).

Pour moi, l’approche du Fortress Club convient à toutes les personnes qui débutent en Bourse, car je pense que les fondamentaux c’est une des bases pour comprendre les marchés, mais aussi à toutes les personnes plus expérimentées qui souhaitent trouver des belles entreprises à collectionner dans leur portefeuille dans une optique de “bon père de famille”.

Par ailleurs, même si j’ai un profil offensif avec des produits dérivés (pour disons… “bon père de famille très dynamique”), rien ne vous empêche, de jouer nos idées d’investissements, avec moins de risques, par exemple en vous exposant simplement à l’action.

Dans notre approche, le risque est totalement modulable. Le Fortress Club, c’est un répertoire d’idée d’investissement. C’est à vous de voir si certaines idées vous plaisent ou pas, et avec quel niveau de risque vous voulez les jouer.

Investir en Bourse, ça n’est pas un match contre les autres, c’est juste un match contre vous-même, et votre tolérance au risque.

Si je devais faire un parallèle avec le foot, je dirais que même si tout le monde doit connaître les règles du jeu, tout le monde n’est pas fait pour être un Zinedine Zidane (j’ai des références de vieux). Certains sont faits pour être attaquant, d’autres ailiers ou défenseurs. Vous pouvez tous devenir des bons joueurs, il suffit de trouver le poste qui vous convient.

Notre approche nécessite néanmoins un peu de temps. Faire des investissements nécessite d’y consacrer un peu de temps. Vous n’y échapperez pas.

Un des moyens de ne pas y consacrer du tout du temps est de vous reposer sur un professionnel fiable. Ça vous coûtera de l’argent (indirectement du temps), mais ça vous permettra d’en être, sans réellement vous en préoccuper. Néanmoins, il faut souvent un patrimoine conséquent pour que ça vaille le coup.

Pour celles et ceux qui ne veulent pas y consacrer du temps, et qui n’ont pas le patrimoine suffisant, j’ai sorti une sélection de 5 ETFs à mettre dans un PEA et une sélection de 15 Entreprises à mettre dans un compte titre.

Le but de ces 2 sélections, avoir un rendement entre 4 et 8% par an sur le long terme pour le PEA et 5 à 15% pour le compte titre, mais aussi ne pas avoir besoin de surveiller ces investissements.

Pour la sélection pour PEA, vous n’aurez strictement rien à faire. Pour la sélection en compte titre, vous n’aurez qu’à réinvestir (ou retirer) vos dividendes et déclarer vos dividendes aux impôts une fois par an.

Le guide des 5 ETFs est gratuit (lien ici). Le guide des 15 Actions est à 10€ (lien ici). Ces deux guides seront disponibles pour tous les abonnés Premium du Fortress Club.

Et donc,

Si vous souhaitez investir en Bourse, mais y consacrer très peu de temps, ces 2 sélections de titres pourraient vous suffire. Si vous souhaitez en revanche aller plus loin, et que vous avez un peu plus temps, le Fortress Club est peut-être fait pour vous. 👇

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Si vous avez la moindre question, n’hésitez pas à m’écrire à

mathieu@fortress-newsletter.com

Je vous répondrai avec grand plaisir !

Mathieu

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Et n’oubliez pas… Soyez conscient(e) des risques.

Tous les investissements (en bourse ou ailleurs) comportent des risques de perte en capital. Plus un investissement peut rapporter, plus il est risqué. N’investissez que l’argent dont vous n’avez pas besoin. Les informations présentées dans notre newsletter ou sur notre site vous sont communiquées à titre purement informatif et ne constituent ni un conseil d’investissement, ni une offre de vente, ni une sollicitation d’achat. Cette newsletter est faite pour ceux qui souhaitent se lancer dans le monde de l’investissement. Il est primordial de toujours réfléchir avant d’agir dans ce domaine.