Le Lexique Fortress 📕 🏰

Vous trouverez ici tous les termes dont je vais parler au fur et à mesure dans les éditions de Fortress, et qui méritent une explication.


Carnet d’ordres

Le carnet d'ordres récapitule, à un instant donné, l'état de l'offre et de la demande sur chaque valeur cotée. Les ordres d'achat et de vente répertoriés dans le carnet d'ordres sont en attente d'exécution. DÚs qu'ils sont exécutés, ils sortent du carnet d'ordres.

Courtier

C’est une entreprise spĂ©cialisĂ©e dans les investissements en bourse. Pour les particuliers, c’est souvent un endroit plus avantageux que les banques pour gĂ©rer un compte titre.

Effet boule de neige (dit aussi intĂ©rĂȘts composĂ©s)

En termes de placements, l’effet boule de neige consiste Ă  rĂ©investir systĂ©matiquement les bĂ©nĂ©fices, intĂ©rĂȘts ou dividendes que vous percevez. De ce fait, ces sommes vont s’ajouter aux sommes que vous avez dĂ©jĂ  investies, et vont au fil du temps, faire croĂźtre de maniĂšre exponentielle, votre patrimoine financier.

ETF (appelé aussi Tracker)

Un ETF (Exchange Traded Fund) est un fonds d’investissement destinĂ© Ă  rĂ©pliquer fidĂšlement les variations d’un indice (par exemple le CAC40), Ă  la hausse comme Ă  la baisse. C’est un fonds d’investissement passif car le gĂ©rant n’a pas Ă  faire de choix d’investissement, il se contente de rĂ©pliquer au mieux l’indice qu’il cible. L'objectif du gĂ©rant de ce fonds est de faire la mĂȘme performance que son indice.

Fonds euro

Le fonds euros est un support financier d'un contrat d'assurance-vie sur lequel est investi le capital apportĂ© par l’assurĂ©. Il prĂ©sente l’avantage de garantir le capital dĂ©posĂ© et permet la capitalisation des intĂ©rĂȘts acquis annuellement par le mĂ©canisme dit de "l’effet de cliquet". Un fonds euro est majoritairement investi sur des emprunts d’État (obligations dites “souveraines”) et des obligations d’entreprises (dites “corporate”). Le reste (20 Ă  40 % selon les fonds) Ă©tant investi en actions, immobilier ou produits dĂ©rivĂ©s. Cette part plus risquĂ©e est destinĂ©e Ă  booster le rendement. En 2020, le rendement moyen de ces fonds euros, toutes compagnies confondues, est de 1 Ă  1,10 %, nets de frais de gestion. Voilà qui reste encore deux fois plus élevé que celui des autres produits à capital garanti (livret A et PEL, notamment) qui ont des taux d'intĂ©rĂȘt fixĂ©s Ă  0,50 %.

Indice

Un indice boursier est un groupe d’actions utilisĂ© pour Ă©valuer un secteur, une Bourse ou une Ă©conomie. Par exemple, le CAC40 reprĂ©sente les 40 entreprises françaises les plus importantes en termes de capitalisations boursiĂšres.

OPCVM

OPCVM signifie Organisme de Placement Collectif en Valeurs MobiliĂšres. Il s'agit de fonds d'investissement qui permettent de gĂ©rer des portefeuilles (d'actions, d'obligations etc.) pour le compte de particuliers ou de professionnels. Vous pouvez acheter des parts d'un OPCVM, et vos parts augmenteront ou baisseront selon la performance du portefeuille que dĂ©tient l'OPCVM. Un OPCVM est gĂ©nĂ©ralement gĂ©rĂ© par un investisseur professionnel qui va faire des choix d'investissement pour maximiser la performance du fonds.

Ordre de bourse

C’est passer une commande pour acheter des actions en bourse.

PER

Le PER (ou P/E en français) dĂ©signe un indicateur utilisĂ© en analyse boursiĂšre. Le PER se calcule en divisant la capitalisation boursiĂšre par le rĂ©sultat net, ou en divisant le cours d'une action par le bĂ©nĂ©fice net par action. Le PER permet d'Ă©valuer la valeur d'un titre par rapport aux prix des titres de sociĂ©tĂ©s du mĂȘme secteur. Plus le PER est faible, plus l'action est considĂ©rĂ©e comme bon marchĂ©.

Unités de comptes

L’unitĂ© de compte est le nom donnĂ© aux diffĂ©rents supports d’investissement utilisĂ©s dans un contrat d’assurance-vie “multisupport”. Contrairement au fonds en euros qui en constitue l’autre volet, le capital est libellĂ© en parts dont la valeur fluctue en fonction des marchĂ©s boursiers. C’est souvent cette partie qui permet de booster la rentabilitĂ© globale d’un contrat d’assurance vie.