🏰 💹 Les marchés savourent la dinde 🦃

👉 Le Récap des Marchés n°112 : Bien être au travail, Dinde de Thanksgiving, Covid, Chine, Inflation, Bitcogne, Cop27, Livret A et Pétrole Russe.

nov. 27, 2022

Très heureux de vous retrouver pour ce 112e Récap des Marchés du Fortress Club ! 🏰

J’espère que vous profitez de l’accalmie sur les marchés pour vous ressourcer, creuser les dossiers qui vous intéressent, et bien évidemment préparer vos cadeaux de Noël. Les périodes d’accalmie sont ennuyeuses pour les traders mais toujours importantes pour les investisseurs. Elles permettent de davantage se déconnecter du bruit du marché et de réfléchir la tête froide aux dossiers qui nous intéressent. Bien évidemment, l’objectif de tout investisseur est d’arriver à se détacher de ce bruit en permanence. Facile sur le papier. Toujours plus difficile en pratique. Surtout quand on débute. On est tous passé par là :) !

Bonne lecture.

Mathieu

Si vous débutez en Bourse, ma série d’articles pour démarrer est disponible ici.

📈 Reçois chaque semaine au moins une analyse sur une action intéressante avec la version Premium 💎(lien) du Fortress Club (à partir de 10€/mois).

Je m'abonne 💎

🙋‍♂️ Tu peux aussi me suivre sur Twitter & Linkedin.
Si quelqu’un vous a transféré cette édition et que vous souhaitez vous inscrire au Fortress Club :

📊 Que s’est-il passé sur les marchés ? ✅
🗞️ Les actus bourse et économie ✅
💰 Les actus crypto, NFT et métaverse : /
💥 Miser sur le bien-être au travail ? 🧐 ✅
😂 Les tweets de la semaine : /
📈 L’analyse technique : /
📅 L’agenda des résultats ✅
✍️ Un peu de lecture ✅
🤓 La notion/concept de la semaine : /
💎 Les dernières publications du Fortress Club ✅
- 🏰 🎯 Nouvel achat dans le Portefeuille PEA
- 🏰 1 achat & 0 vente ♻️

📊 Que s’est-il passé sur les marchés ?

Par Mathieu.

Une semaine d’accalmie.

Cette semaine a été plutôt calme sur les marchés, principalement car c’était la semaine de Thanksgiving (jeudi) aux Etats-Unis et que la période des publications touchait à sa fin. C’est une période traditionnellement calme, car il y a moins de newsflow, et moins d’investisseurs derrière leurs écrans.

Après le rebond des dernières semaines, le marché semble en mode “Pause”. Il digère le fait que la banque centrale américaine pourrait ralentir sa hausse des taux, mais il manque encore de catalyseurs positifs pour aller plus loin.

Et pour cause, tous les voyants ne sont pas encore au vert :

Les cas de Covid en Chine ont explosé cette semaine. C’est doublement important car 1/ les confinements géants (qui sont de moins en moins bien vécus) engendrent d’importantes perturbations économiques et 2/ la population chinoise est très peu immunisée (vaccin inefficace et faible immunité naturelle suite à des infections). Le gouvernement chinois doit gérer l’exaspération de la population (alors que le reste du monde a retrouvé une vie presque normale) et l’exposition des contaminations. Pour l’anecdote, les matchs du mondial de foot sont bien diffusés en Chine, mais les tribunes sont floutées… Pourquoi ? Pour ne pas montrer aux chinois que plus personne ne porte de masque en dehors de Chine. Toute détérioration de cette situation sera négative pour les marchés, et vice versa.
Une hausse des taux moins rapide mais plus longue dans le temps n’est pas à exclure. Alors qu’un potentiel ralentissement du rythme de la hausse des taux a été bien accueilli, une hausse dans le temps plus longue qui aboutirait à un environnement de taux in fine toujours très élevé ne serait pas une bonne nouvelle pour l’activité… Encore une fois, tout va dépendre de l’évolution de l’inflation.

C’est pour ces raisons que les dépenses des consommateurs lors du Black Friday, ou des fêtes de Noël vont être scrutées avec attention, mais aussi tous les futurs chiffres de l’inflation, des salaires, de l’activité industrielle etc.

En attendant, les marchés risquent d’être sur les prochains trimestres de véritables accordéons, oscillant entre espoirs et faux espoirs 🎢 sur la sortie de cette mauvaise passe sur l’inflation. Vous pouvez compter sur moi pour continuer d’en profiter au sein de la version Premium 💎 du Fortress Club. ;)

Pour finir sur une note humoristique, la faillite de FTX, qui est désormais dans la presse traditionnelle, risque de raviver certains sujets lors de vos prochaines réunions de famille, surtout auprès de ceux qui avaient tenté de convaincre leur grand-oncle de mettre quelques sous sur le “Bitcogne” ! :)

🗞️ Les actus bourse et économie

Par Mathieu.

⚪️ 2023, année blanche ? L’OCDE a publié ses prévisions de croissance pour 2023. Résultat ? Des taux de croissance proche de 0 dans la plupart des pays développés. C’est l’inflation et les taux qui expliquent cette baisse (logique et attendue) de la croissance. Une hausse des taux d’intérêt renchérit le coût de l’argent, ce qui augmente le coût de tout ce qui dépend de prêts d’argent (les ventes immobilières par exemple). Une hausse des coûts pour les entreprises engendre une hausse des prix de vente qui elle-même engendre une baisse de la demande. Simple. Ce sera bon pour nous (investisseurs en actions) si ce ralentissement n’est pas trop brutal (pas de grosse récession) et que la consommation tient bien.

🛢 Prix du pétrole Russe limité ? Les Occidentaux semblent avoir trouvé un moyen pour obliger la Russie à brader son pétrole : Bloquer son transport. Je m’explique. Le pétrole Russe se transporte en grande majorité par Pipeline. La majorité de ces pipelines sont construits vers l’Europe. Si l’Europe limite les prix… Les Russes vont logiquement se tourner vers le transport par bateau pour exporter. Or, la majorité des sociétés qui transportent le pétrole par bateau sont aussi occidentales… De ce fait, les Occidentaux sont en train de peaufiner leurs sanctions pour que toutes les sociétés du secteur ne puissent que transporter du pétrole Russe qui est soumis à cette limite de prix… L’étau se resserre et Poutine va certainement avoir des cuves de pétrole bien pleines partout autour de chez lui.

🇫🇷 Une décollecte sur le livret A. Le placement préféré des Français a subi une décollecte de 820 M€ sur le mois d’octobre. C’était plutôt attendu après le fort mouvement de collecte qui a succédé le relèvement du taux de rémunération à 2%. Cependant, ce taux de 2% n’est toujours pas une bonne raison d’y placer son argent, autre que son épargne de précaution, quand on a une inflation proche de 6% en France… Pour placer une partie de ce surplus, nous avons une petite idée (🏰 💎).

👮‍♀️ Elisabeth Holmes, l’ancienne dirigeante de Theranos qui avait menti aux investisseurs sur un produit révolutionnaire pour analyser le sang, a écopé de 11 ans de prison.

🌍 La COP 27 a accouché d’une souris. Les pays se sont mis d’accord pour envoyer plus d’argent des pays riches vers les pays pauvres. C’est finalement assez classique comme type d’accord international.

📺 Walt Disney a rappelé son ancien PDG Robert Iger. Cette nouvelle a été bien accueillie par le marché qui voit en ce retour, une reprise en main du groupe par un homme talentueux.

🇬🇧 Shell réfléchit à annuler ses investissements de 30 Mrds$ au Royaume-Uni en raison de la hausse de la taxe exceptionnelle sur les bénéfices.

🧑‍🍳 Elior discute avec Derichbourg sur une éventuelle reprise de la branche Service de Derichbourg. Cette nouvelle n’a pas spécialement enchanté le marché alors que cette activité à une marge opérationnelle assez basse (3%).

💥 Miser sur le bien-être au travail ? 🧐

Par Mathieu.

Identité

Nom : Sycomore Europe Happy@Work
Capitalisation : 130 M€
Isin : LU1301026388
Frais de gestion : 2%
PEA : Eligible

Le contexte :

Le bien-être au travail n’a jamais été un sujet aussi important que maintenant, à l’heure où beaucoup d’entreprises peinent à recruter, faute de salaires ou de conditions de travail suffisamment attractives.

De ce fait, miser sur les entreprises qui arrivent à attirer les meilleurs talents doit sur le papier permettre à ces entreprises d’être plus performantes que leurs homologues qui n’y arrivent pas.

C’est l’idée de cet OPCVM créé par la société française Sycomore.

Cet OPCVM effectue une présélection drastique sur le 2e pilier des facteurs ESG, le Social ! Ce fonds investit donc principalement dans les entreprises qui sont dans le haut de la fourchette sur ce critère, et notamment d’un point de vue équité des salaires, développement des compétences, bonnes relations entre salariés et la direction etc.

Pour le moment, ce fonds n’a pas brillé d’un point de vue performance, avec une performance assez similaire à l’indice Euro Stoxx NR qui regroupe les plus grosses entreprises européennes.

Mon avis :

Si vous êtes intéressé par la performance pure, ce fonds doit encore faire ses preuves. Même si des études tendent à montrer qu’un environnement de travail plus favorable améliore la productivité, ce n’est pas encore flagrant d’un point de vue Boursier.

Si en revanche, vous cherchez à donner un peu plus de sens à votre épargne, notamment en ce qui concerne l’aspect social, cet ETF peut vous intéresser. Il permet d’investir votre épargne QUE dans des entreprises qui sont très soucieuses de leurs salariés.

À vous de faire vos choix :) !

💰 Les actus crypto, NFT et metaverse

Par Timothé.

Pour en savoir plus sur une actualité, cliquez sur l’émoji en début d’actualité.

📈 L’analyse technique

Par Yves CHOURA, gérant de portefeuilles et spécialiste de l’analyse technique.

😂 Les tweets de la semaine

Par Timothé.

📆 L’agenda de la semaine prochaine

(Ici, vous avez une liste non exhaustive des entreprises les plus importantes qui vont publier leurs résultats trimestriels la semaine prochaine.)

En termes de résultats d’entreprises :

Lundi : Pinduoduo, CD PROJEKT
Mardi : Intuit, Alimentation Couche Tard, Workday, Crowdstrike, Hewlett Packard, Trigano
Mercredi : Salesforce, Diageo, Adyen, BAE Systems, Dassault Aviation, Swatch Group, Robertet, Picanol, Bénéteau, Boiron
Jeudi : Dollar General, Kroger, LDLC
Vendredi : DocuSign

✍️ Un peu de lecture

Par Mathieu.

Je vais partager ici les articles ou vidéos que j’ai trouvés intéressants cette semaine. Le but reste de vous fournir du matériel pour devenir pas à pas un meilleur investisseur. ;)