🏰 💹 L'espoir est de retour ?

👉 Le Récap des Marchés n°109 : Fed, Chine, Luxe, Musk, Emploi, Espoir et Blockchain ?

nov. 06, 2022

Très heureux de vous retrouver pour ce 109e Récap des Marchés du Fortress Club ! 🏰

Cette semaine je parle d’espoir. En réalité, j’en parle chaque semaine. En effet, la Bourse n’est finalement qu’un endroit ou l’on s’échange des parts de propriétés d’entreprise dont on a l’espoir qu’elles soient lucratives à l’avenir.
De la à dire que la Bourse, c’est le commerce de l’espoir, il n’y a qu’un pas :) !
Mathieu

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📊 Que s’est-il passé sur les marchés ? ✅
🗞️ Les actus bourse et économie ✅
💰 Les actus crypto, NFT et métaverse : /
💥 Miser sur la Blockchain avec un ETF ? ✅
😂 Les tweets de la semaine : /
📈 L’analyse technique : /
📅 L’agenda des résultats ✅
✍️ Un peu de lecture ✅
🤓 La notion/concept de la semaine : /
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📊 Que s’est-il passé sur les marchés ?

Par Mathieu.

L’espoir est de retour ? Malgré un début de semaine hésitant, notamment en raison de déclarations de la Fed moins accommodantes que prévu, les marchés se sont offert un beau rebond en fin de semaine, profitant de rumeur de déconfinement en provenance de Chine, et de chiffres encourageants sur l’emploi.

La Fed a relevé ses taux comme prévu, mais le discours qui a suivi a un peu douché les espoirs du marché sur un prochain ralentissement de cette hausse des taux. Jerome Powell a déclaré que le pic de taux pourrait être plus élevé que le marché ne l'anticipait. Il a aussi rappelé que le chemin restait encore long pour revendiquer une victoire contre l'inflation.
Heureusement, la Chine a fait parler d’elle. Les marchés asiatiques se sont offert un beau rebond sur une rumeur (une vielle capture d’écran apparement 💁‍♂️) parlant d’un potentiellement assouplissement de la politique covid du gouvernement. Bon, il faut juste avoir en tête que ce rebond part de très bas et qu’il y a encore beaucoup à faire pour revenir au niveau pré covid, surtout pour les entreprises de la tech Chinoise. En attendant, toutes les valeurs fortement exposées à la Chine (Luxe etc.) en ont profité.
Aux US, le taux de chômage a progressé plus fortement qu’anticipé, ce qui a plu au marché, car c’est un signe que l’économie ralentie… et que l’inflation pourrait ralentir. C’est encore léger pour convaincre la Fed de changer de politique mais les marchés ont estimé que cela allait dans le bon sens !

Le marché oscille en ce moment entre le pessimisme et l’optimisme alors qu’il suppute que nous sommes proche de la fin du cycle de hausse des taux des banques centrales.
👉 Plutôt que de faire comme toutes ces personnes qui tentent de prévoir ce pic de taux, et donc le point bas du marché, contentez vous de saisir les entreprises qui ont souffert en Bourse, mais qui sont saines financièrement, et dont l’activité repartira au quart de tour dès que la situation se normalisera.

🗞️ Les actus bourse et économie

Par Mathieu.

🇨🇳 Foxconn (Hon Hai Precision en Bourse) devrait enregistrer une baisse de 30% de sa production d'iPhone en novembre en raison des confinements en Chine.

⛽️ La Maison Blanche a annoncé réfléchir à taxer les superprofits pétroliers. Ce projet dépendra surement de l'issue des élections de mi-mandat qui auront lieu la semaine prochaine.

🐥 Elon Musk confirme qu'il va devenir CEO de Twitter. Par ailleurs, il a annoncé sa volonté de faire payer la certification des comptes 8$ par mois pour moins dépendre de la pub.

🇨🇳 Meta, Snap et d'autres réseaux sociaux sont monté en Bourse en début de semaine après une nouvelle rumeur d'interdiction de TikTok aux Etats-Unis pour cause de sécurité nationale.

🇨🇳 Contemporary Amperex Technology (CATL) détiendrait 35% du marché des batteries pour véhicules électriques en 2022, selon le cabinet d'études de marché SNE Research.

👜 Kering serait en discussions avancées pour racheter la marque Tom Ford, selon le Wall Street Journal.

🇮🇳 Apple renforce son réseau de fournisseurs pour l'iPhone 14 en Inde, confirmant son effort de s'émanciper de Chine.

🚨 Alors que nous sommes en pleine période de publications de résultats, voici les plus importantes :

Imerys 🔴 : Les objectifs 2022 d'Ebitda sont confirmés mais le prix de vente moins élevé que prévu de la branche papier entraine une dépréciation.
Airbnb 🔴🔴 : Des bons résultats mais des perspectives prudentes.
AP Moller Maersk 🔴 : a vu la demande de transport par conteneurs ralentir alors que le troisième trimestre dépasse les prévisions.
Sony 🟢 : L'action gagne plus de 10% en bourse après avoir relevé ses perspectives et les anticipations de volume de PlayStation.
BNP Paribas 🟢 : Le bénéfice net trimestriel est significativement plus élevé que les attentes du consensus.
CGG 🔴🔴🔴 : Les revenus seront finalement stables cette année, à cause du décalage de certains projets.
Legrand 🔴🔴 : n’a pas relevé ses objectifs 2022 malgré une hausse de ses résultats sur 9 mois.
Stellantis 🔴 : a confirmé ses objectifs pour 2022 après un 3e trimestre meilleur que prévu.
Etsy 🟢🟢 : Le titre a fini en hausse de +14% après la publication de ses résultats trimestriels.
Geberit 🔴🔴 : a annoncé une baisse de 7,5% de ses ventes au 3e trimestre, liée à l'affaiblissement de la récente tendance à la rénovation des maisons.
Solvay 🟢 : Le groupe signe des résultats records au T3 et relève sa prévision de free cash-flow 2022, après avoir déjà relevé celle d'Ebitda le 24 octobre.
Zalando 🟢 : revoit ses résultats annuels dans le bas de sa fourchette d'objectifs (le marché s’attendait à pire).
Teleperformance 🟢 : La société a relevé ses objectifs 2022 après la publication de ses résultats trimestriels.
Société Générale 🟢 : Les résultats dépassent les attentes au T3.
Euronext 🟢 : Les résultats du 3e trimestre sont en baisse, mais la société confirme ses objectifs.
Coinbase 🟢 : L'action profite de résultats moins pire que prévu.
Leonardo 🔴 : Les objectifs annuels sont relevés après de bons chiffres au T3 (mais pas assez).
PayPal 🔴🔴 : Le groupe a révisé en baisse des objectifs annuels.

💥 Miser sur la Blockchain avec un ETF ? ✅

Par Mathieu.

Identité

Nom : Amplify Transformational Data Sharing ETF
Capitalisation : 437 M$
Isin : BLOK
Frais de gestion : 0,71%
PEA : Non-éligible

Le contexte :

La blockchain est la technologie qui est derrière le Bitcoin, et beaucoup d’autres crypto-actifs.

C’est une technologie qui permet de gérer une base de données de manière sécurisée et décentralisée, et qui pourrait révolutionner de nombreux domaines, dont le secteur des paiements.

Pour miser sur la Blockchain, vous pouvez avoir le réflexe premier de miser sur des crypto-actifs depuis une application type Coinbase, Swissborg ou encore Binance.

Cependant, il existe une autre façon de s’exposer à cette thématique, miser sur des entreprises qui travaille dans ce domaine.

Avec l’ETF Amplify Transformational Data Sharing, vous pouvez miser simplement sur toutes les entreprises impliquées de près ou de loin dans le Blockchain.

Cet ETF mise sur des entreprises qui détiennent des crypto-actifs, qui “minent” des crypto-actifs, qui permettent de faire des transactions de crypto-actifs, qui conseillent les organisations sur l’implémentation de la blockchain dans leur industrie, ou qui simplement acceptent des paiements en crypto-actifs.

De ce fait, c’est un ETF très diversifié en termes de secteur finaux, qui permet de miser sur l’essor de la Blockchain. Plus la Blockchain et les crypto-actifs seront utilisés (même si ce sont 2 choses différentes), plus cet ETF pourrait en profiter.

Mon avis :

Pour moi, cet ETF, qui est le plus gros de son domaine, est presque trop diversifié sur cette thématique. Il suffit qu’une entreprise dise qu’elle va accepter les bitcoins comme moyens de paiements pour potentiellement figurer dans cet ETF.

Dans cette thématique, je pense qu’il vaut mieux pour le moment davantage faire du stock picking sur les quelques actions vraiment concernées, plutôt que de miser sur les entreprises qui font du Bitcoin-washing pour faire croire qu’elles sont dans l’air du temps.

Ma conclusion est donc d’éviter cet ETF, et de plutôt chercher des entreprises qui gagnent réellement de l’argent avec cette technologie, ou celles qui pourraient en tirer des bénéfices à l’avenir.

💰 Les actus crypto, NFT et metaverse

Par Timothé.

Pour en savoir plus sur une actualité, cliquez sur l’émoji en début d’actualité.

📈 L’analyse technique

Par Yves CHOURA, gérant de portefeuilles et spécialiste de l’analyse technique.

😂 Les tweets de la semaine

Par Timothé.

📆 L’agenda de la semaine prochaine

(Ici, vous avez une liste non exhaustive des entreprises les plus importantes qui vont publier leurs résultats trimestriels la semaine prochaine.)

En termes de résultats d’entreprises :

Lundi : Coloplast, Activision Blizzard, Roblox, Franco-Nevada, Ryanair, Vicat
Mardi : Walt Disney, Occidental, Bayer, Securitas, Munchener Ruck, Globalfoundries, Bakkafrost, Eurazeo, Rubis, Swissquote, Orpea, LNA Sante
Mercredi : Mowi, Rivian, Ahold Delhaize, KBC Groep, Adidas, Veolia, Alstom, SCOR, Equasens, Jacquet Metal, Chargeurs
Jeudi : AstraZeneca, Zurich Insurance, Hon Hai Precision, Salmar, Engie, Crédit Agricole, Hapag Lloyd, ArcelorMittal, Allianz, Continental, Arkema
Vendredi : Softbank, Richemont, Polestar

✍️ Un peu de lecture

Par Mathieu.

Je vais partager ici les articles ou vidéos que j’ai trouvés intéressants cette semaine. Le but reste de vous fournir du matériel pour devenir pas à pas un meilleur investisseur. ;)