🏰 💹 Rebond technique ?

👉 Le Récap des Marchés n°106 : Inverse Cramer ETF, Fed, LVMH, Royaume-Uni, Pernod Ricard, Renault, Immobilier, & Taiwan Semiconductor

Oct 16, 2022

Très heureux de vous retrouver pour ce 106e Récap des Marchés du Fortress Club ! 🏰

👉 Au vu des variations des marchés cette semaine, vous auriez du mal à croire qu’il ne s’est pas passé grand-chose, et pourtant, c’est le cas. Même en l’absence de nouvelle qui “change drastiquement la donne”, les marchés sont capables pour différentes raisons de s’emballer ou de paniquer, et d’être très volatiles. Pour les traders de court terme, cela peut être à la fois une opportunité mais aussi une grande source de stress. Pour les investisseurs de moyen-long terme, cela ne peut qu’être une source d’opportunités. Cette semaine, j’ai pensé à cette citation de Benjamin Graham.

« Aucun investisseur sérieux ne peut croire que les variations quotidiennes ou mensuelles des cours font de lui un homme plus riche ou plus pauvre. »

Bonne lecture,

Mathieu

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📊 Que s’est-il passé sur les marchés ? ✅
🗞️ Les actus bourse et économie ✅
💰 Les actus crypto, NFT et métaverse : /
💹 L’ETF de la semaine : Inverse Cramer ETF
😂 Les tweets de la semaine : /
📈 L’analyse technique : /
📅 L’agenda des résultats ✅
✍️ Un peu de lecture ✅
🤓 La notion/concept de la semaine : /
💎 Les dernières publications du Fortress Club ✅

📊 Que s’est-il passé sur les marchés ?

Par Mathieu.

Même si les marchés ont fortement rebondi en fin de semaine, les raisons qui justifient ce rebond semblent fragiles. La seule information vraiment importante de la semaine était l’inflation aux US, qui s’est révélée une nouvelle fois supérieure aux attentes… Ce qui a renforcé le scénario de poursuite de la hausse des taux par la Fed… Ce qui était en théorie négatif… Cependant, après une baisse momentanée, les marchés se sont offert un beau rebond. Certains investisseurs justifient ce rebond par des éléments graphiques, d’autres encore parlent d’éléments techniques avec le dénouement de certaines positions short. D’un point de vue fondamental, on pourrait aussi justifier ce rebond par les bons résultats publiés lors du début de cette saison des publications. Cependant, il faut l’avouer, il n’y a rien de bien convaincant, et nous assistons probablement à un de ces rebonds dit techniques qui vont rythmer les prochains mois, tant que nous n’aurons pas définitivement passé le cap de cette hausse de l’inflation.

LVMH a publié de solides résultats, illustrant une nouvelle fois la très bonne résilience de ce secteur dans un contexte difficile.
La Fed 🇺🇸 a rappelé cette semaine que "le risque d'une action trop forte contre l'inflation est moins coûteux qu'une action trop faible". La lutte contre l'inflation va donc rester la problématique numéro, même si cela se fait au détriment de la croissance économique.
Au Royaume-Uni, la Banque d'Angleterre fait de son mieux pour sauver les fonds de pension du pays. Cependant, elle a déclaré que ses mesures d’urgence en leur faveur allaient cesser d’ici vendredi, ce qui a inquiété les marchés… Ce qui a finalement poussé cette même institution à revenir sur ces propos et déclarer que ces mesures allaient être prolongées.

🗞️ Les actus bourse et économie

Par Mathieu.

🚗 Renault envisagerait de réduire sa participation au capital de Nissan, qui fait pression en ce sens. Renault réduirait sa participation dans Nissan de 43% à 15%. En contrepartie, cette dernière entrerait au capital de l’entité électrique de Renault qui en aurait le contrôle. Je ne sais pas quoi en penser. C’est à la fois positif pour la réduction de la décote… Mais négatif car moins de synergies à venir avec Nissan ?

🥃 Gueule de bois pour Pernod Ricard ? L'administration indienne réclame près de 250M€ à la filiale locale du groupe pour avoir sous-évalué la valeur d'importations de concentrés (ie fraudé le fisc). Par ailleurs, la Chine envisagerait d’interdire aux fonctionnaires de boire de l'alcool pendant et après le travail, pour accroître leur productivité. Si vous ajoutez à cela des chiffres touristiques médiocres dans le pays durant la "Golden Week", les investisseurs n’étaient pas incités à acheter du Pernod cette semaine.

🔴 Mauvaise nouvelle pour l’immobilier ? Les taux immobiliers vont encore monter. Sachant que les taux d'emprunt français à 10 ans qui se rapprochent des 3%, il est peu probable que les banques prêtent en dessous de ces niveaux.

💻 Samsung Electronics et Taiwan Semiconductor chutent, après la décision de Washington de restreindre les exportations vers la Chine.

📟 Applied Materials (concurrent de ASML) a réduit ses prévisions, confirmant le ralentissement dans le secteur des semi-conducteurs. Cependant, Taiwan Semiconductor a publié des résultats meilleurs que prévu…

🥛 Danone prend une grosse dépréciation sur son activité russe. Même si cela est une perte pour l’entreprise, les marchés ont salué la formalisation de cette nouvelle qui était attendue.

🛫 Vinci a fait état d'un trafic passager dans ses aéroports en hausse de +85% au 3e trimestre par rapport à la même période il y a un an.

💹 L’ETF de la semaine : Inverse Cramer ETF

Par Mathieu.

Identité

Nom : Inverse Cramer ETF
Mnémonique : /
Actifs sous gestion : /
Type de gestion : Actif
Émetteur : Tuttle Capital
Frais de gestion : /
Devise : Dollar 🇺🇸
PEA : Non-éligible

Le contexte :

Jim Cramer est un des plus célèbres commentateurs boursiers télévisés des Etats-Unis. Il a une émission phare sur CNBC, la grande chaîne d’actualité financière.

Dans ce show, il prend souvent position à l’achat ou à la vente sur des actions qui font l’actualité. Le problème, c’est que beaucoup de ses recommandations se sont révélées infructueuses…

C’est même devenu un MEME sur les réseaux sociaux, à savoir, de se moquer de chacune de ses prises de position alors qu’elles sont souvent mauvaises.

Poussant la blague sans doute un peu trop loin, un ETF vient d’être créé par Tuttle Capital pour parier contre chacune des recommandations de Jim Cramer.

Si Jim Cramer recommande à l’achat une action, cet ETF pariera à la baisse, et de même si Jim Cramer émet une recommandation à la vente.

Mon avis :

Même si ce présentateur n’est pas Warren Buffet, et a fait pendant sa longue carrière de nombreuses mauvaises recommandations, il n’en a pas fait que des mauvaises, et rien ne dit qu’il ne peut pas s’améliorer à l’avenir ! :)

Cet ETF est avant tout un gros coup de communication de la société Tuttle Capital pour mettre en avant ses autres ETFs, dont le célèbre Short Ark Innovation qui parie contre l’ETF star de Cathie Wood, et qui avait très bien marché jusqu’à maintenant.

Ce n’est donc pas une bonne idée d’investissement, mais cela illustre que beaucoup de choses sont possibles via les ETFs, qui ont un fonctionnement bien plus souple et plus transparent que les fonds classiques !

💰 Les actus crypto, NFT et metaverse

Par Timothé.

Pour en savoir plus sur une actualité, cliquez sur l’émoji en début d’actualité.

📈 L’analyse technique

Par Yves CHOURA, gérant de portefeuilles et spécialiste de l’analyse technique.

😂 Les tweets de la semaine

Par Timothé.

📔 L’agenda de la semaine prochaine

(Ici, vous avez une liste non exhaustive des entreprises les plus importantes (ou qui nous intéressent) qui vont publier leurs résultats trimestriels la semaine prochaine.)

En termes de résultats d’entreprises :

Lundi : Bank of America, Sandvik, Christian Dior, Rio Tinto
Mardi : J&J, Roche, BHP Group, Netflix, Goldman Sachs, Interactive Brokers, Omnicom, Eurofins Scientific, Virbac, Bastide le Confort
Mercredi : Tesla, Procter&Gamble, Nestlé, Abbott Labs, ASML, IBM, Getinge, Sartorius Stedim, Deutsche Borse, Nasdaq, Klépierre, Somfy, Barco, Voltalia, Fnac Darty, Groupe Crit, Verallia, Aubay
Jeudi : ABB, Nordea, Nokia, Danaher, L'Oréal, Hermès, Union Pacific, Yara, Kering, Pernod Ricard, Danone, Schindler, Bolloré, Publicis, Edenred, Vivendi, Gecina, Covivio, BE Semiconductor, Technip Energies, Stef, Voyageurs du Monde, Fermentalg
Vendredi : American Express, EssilorLuxottica, Schlumberger, Sika, Renault, Faurecia

✍️ Un peu de lecture

Par Mathieu.

Je vais partager ici les articles ou vidéos que j’ai trouvés intéressants cette semaine. Le but reste de vous fournir du matériel pour devenir pas à pas un meilleur investisseur. ;)