🏰 💹 La hausse se poursuit !
👉 Le Récap des Marchés n°161 : Inflation, Black Friday, PMI, Opep, Casino, Munger, Amazon, Tesla,
📊 Le récap des marchés
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📊 Le récap des marchés
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Les marchés ont gardé leur tendance haussière ces derniers jours grâce à une multitude de petits signaux allant dans le sens d’un atterrissage en douceur de l’économie et d’une baisse des taux.
En Europe, les statistiques sur l’inflation en Allemagne et en France, sont ressorties en dessous des attentes, ce qui était un bon signal pour une prochaine baisse des taux de la BCE.
Aux Etats-Unis, l’inflation PCE était aussi en baisse, mais il n’y a pas eu que ça de positif. La Fed a publié son livre beige dans lequel elle expliquait que le ralentissement économique était bien visible, notamment sur les chiffres de l’emploi et les commandes de biens durables. Ce ralentissement n’était cependant pas trop important, ce qui a pu conforter les investisseurs dans leur scénario de ralentissement léger de l’économie. Nous avons aussi eu les chiffres du Black Friday, avec des ventes en hausse de +2,5% par rapport à l’an dernier. Ici, malgré un ralentissement économique et une inflation en baisse, ces bons chiffres de vente du Black Friday ont envoyé le signal que la consommation tenait bon.
J’ai bien évidemment aussi noté les propos de Christopher Waller, un membre de la Fed, qui a parlé d’une possible baisse des taux à condition que l’inflation retourne bien vers les 2%… Rien de nouveau sous le soleil ici, mais les marchés ont apprécié ce rappel, et en ont profité pour ignorer les propos d’une autre membre de la Fed, qui elle, parlait de hausse des taux !
En Chine, bien que des rumeurs aient été évoquées sur un possible plus large plan de soutien au secteur immobilier, ce sont les indicateurs PMI qui ont attiré l’attention. Les PMI officiels étaient proches des 50 et un peu en dessous des attentes, tandis que le PMI Caixin manufacturier est repassé au dessus des 50, surprenant positivement le marché. C’est une bonne nouvelle pour l’économie chinoise… qui demandera cependant conformation…
Pour finir, l’OPEP a annoncé une nouvelle baisse de sa production. Cette annonce n’a pas provoqué une hausse mais une baisse des prix du pétrole.. Cela peut s’expliquer par le fait que ces baisses n’ont pas été acceptées par tous les membres de l’alliance… ce qui laisse supposer que les négociations futures seront d’autant plus difficiles s’il doit y avoir d’autres coupes de production… Pour tous les pays non-producteurs, c’est toujours une très bonne nouvelle.
🗞️ Les actus Bourse et économie
🍰 Casino s'apprête à céder jusqu'à la totalité de ses hypers et supermarchés, Intermarché, Carrefour, Auchan, U ou Lidl seraient sur les rangs, selon Les Echos. Casino a confirmé avoir reçu des marques d’intérêts préliminaires. 👉 Que va t’il rester à la fin pour les actionnaires ? question très difficile. D’ailleurs, le marché n’attend plus grand chose (65 M€).
🪦 Charlie Munger, l’éternel associé de Warren Buffett chez Berkshire Hathaway est décédé. 👉 Alors qu’il était presque centenaire, son décès n’est pas une surprise et ne devrait rien changer chez Berkshire Hathaway alors que la succession est déjà en place depuis de nombreuses années.
🏠 L’immobilier américain ne s’effondre pas… car beaucoup d’américains ont refinancé à des taux très bas leurs crédits pendant la crise…. (graphique ci dessous). 👉 C’est potentiellement négatif pour la Fed car cela freine l’effet de la hausse des taux sur ce secteur.
🇮🇳 Walmart a annoncé se tourner vers l'Inde et réduire ses importations en provenance de Chine. 👉 C’est une preuve de plus que l’Inde va profiter massivement du conflit géopolitique entre les Etats-Unis et la Chine.
📦 Amazon dépasse UPS et Fedex comme premier livreur de colis américain. 👉 Juste une piqure de rappel comme quoi la pieuvre de Seattle continue d’avancer dans son plan :) !
😱 Tesla va proposer une entrée de gamme à 61 000 $ pour son Cybertruck, commercialisé en 2025. 👉 Vous avez droit de trouver ce véhicule moche mais à ce prix, vous ne pensez pas que ça peut faire un carton ?
🚣♀️ Atos sort les rames. Il y a de nouvelles spéculations sur une possible renégociation de la cession des activités d’infogérance à Daniel Kretinsky et l’augmentation de capital… Selon des informations de BFM Business, Daniel Kretinsky ne devrait plus être actionnaire d'Eviden, la nouvelle entité d'Atos. David Layani de OnePoint pourrait devenir l'investisseur principal avec une augmentation de capital de 300 M€, lui permettant potentiellement d'avoir une influence majeure chez Atos. 👉 Nous n’avons pas fini d’avoir des rebondissements dans ce dossier mais il est toujours bon pour les actionnaires de voir des investisseurs se battre pour le bout de gras.
Les résultats des entreprises :
🟢 = Résultats bien accueillis 📈 👍
🔴 = Résultats mal accueillis 📉 👎
🟢🔴 = Titre stable après les résultats 👐
🟢 Trigano a déclaré viser une progression de son chiffre d'affaires en 2023-2024, après des résultats en hausse sur l'exercice clos fin août.
🔴🔴🔴 Meituan a fait des prévisions bien en dessous des attentes.
🟢 Rémy Cointreau a confirmé ses objectifs 2023-2024 après un 1er semestre plombé par les Etats-Unis.
🔴 Quadient est plus pessimiste sur sa croissance interne sur 2023.
🟢 ABB a annoncé sa volonté d'accroître son chiffre d'affaires de 6% à 9% par an à compter de 2024.
📆 L’agenda de la semaine prochaine
(Ici, vous avez une liste non exhaustive des entreprises les plus importantes qui vont publier leurs résultats trimestriels la semaine prochaine.)
En termes de résultats d’entreprises :
Lundi : Wavestone, Catana
Mardi : AutoZone, Ferguson, MongoDB, Derichebourg, Compagnie des Alpes
Mercredi : Brown Forman, Veeva Systems, Campbell Soup, Thor Industries, Oeneo, Lovesac
Jeudi : Broadcom, Dollar General, DocuSign, DS Smith
Vendredi : /
✍️ Mes lectures de la semaine
Je partage ici les articles ou vidéos que j’ai trouvés intéressants cette semaine. Le but reste de vous fournir du matériel pour devenir pas à pas un meilleur investisseur.
« En Argentine, Javier Milei devra faire des compromis » (Le Point 🇫🇷)
Loi Pinel, FIFA et titres-restaurant : trois symboles des contradictions de la gestion des niches fiscales (The Conversation 🇫🇷).
Le géant de la fast fashion Shein s'introduit en bourse (Zonebourse 🇫🇷)
Les solutions pour fabriquer un acier plus vert (Polytechnique Insight 🇫🇷)
"Aux US comme en Europe, l'inflation va converger vers 2.5% au T3 2024" (Christophe Barraud 🇫🇷)
Trigano : Toujours en croissance (Zonebourse 🇫🇷)
Les milliardaires s'enrichissent davantage par héritage que par création de richesse, selon UBS (Financial Times 🇬🇧).
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À la semaine prochaine 👋
Mathieu
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