#2 Comment investir en Bourse ? - Les outils 📱

Bonjour à toutes & à tous,

Aujourd’hui, nous allons voir ensemble “Comment” investir en Bourse. Il y a certes les aspects techniques et pratiques, mais il y a aussi les aspects fiscaux et les frais de gestion auxquels il faut faire attention.

Nous allons voir les différents types d’ordre que vous pouvez utiliser pour acheter des actions en bourse. Nous allons voir quels sont les meilleurs endroits pour ouvrir votre PEA et votre compte titre, et enfin, quelles sont les ressources gratuites qui peuvent vous être utiles.

Vous êtes sur le 2e article de ma série d’articles pour Démarrer en Bourse 📈 :

• #1 Combien investir ? 🤔

• #2 Comment investir en Bourse ? - Les outils 📱

• #3 Les plateformes à utiliser pour investir 💹

• #4 Faire ses premiers pas en bourse 📈

• #5 Comment choisir une action ? 🤯

• #6 Se créer un portefeuille d'ETFs 💹

Passons au concret ⤵️

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Si vous avez aimé cet article, pensez à cliquer sur le petit cœur (sous le titre), ça m’encourage énormément !

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1/ Quels outils ? Pour quels usages ?

Pour investir directement en Bourse il y a principalement 3 supports, le Compte Titre, le PEA (Plan d'épargne en actions) et l’Assurance Vie.

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Le Compte Titre, c’est quoi ?

Le compte titre c’est un compte bancaire qui permet de détenir des titres et des valeurs mobilières (i des actions, des obligations, en d’autres termes, tout ce qui peut s’acheter et se vendre en bourse).

Avec un compte titre, vous pouvez acheter en théorie tout ce que vous voulez, dans tous les pays du monde (sauf peut-être en Corée du Nord…? 🤷‍♂️).

Dans la pratique, votre courtier vous donne accès à certains marchés (souvent la plupart des grandes places financières dans le monde).

Généralement, un compte titre est rattaché à un compte courant espèces (un compte courant spécifique) afin de conserver des liquidités non investies ou de recevoir des dividendes.

Si vous décidez de mettre 500 € en bourse en utilisant un compte titre, les actions que vous aurez acheté seront sur votre compte titre, et les liquidités qu’il vous reste seront sur votre compte espèce.

Autre point important, le compte titre ne possède pas de plafond. Vous pouvez mettre dessus 100 € ou 1 000 000 €, ça ne change strictement rien.

Sur un compte titre, le capital n’est pas bloqué. Vous pouvez vendre et retirer votre argent à tout moment.

Vous pouvez ouvrir un compte titre dans une banque classique ou auprès d'un courtier. 

Un courtier c’est quoi ? C’est une entreprise spécialisée dans les investissements en Bourse. Pour les particuliers, c’est souvent un endroit plus avantageux que les banques pour gérer un compte titre.

Dernier point, Une personne peut ouvrir plusieurs comptes titres dans des établissements différents et ils peuvent être détenus dans un compte joint ou individuel.

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En termes de fiscalité ça donne quoi ?

Les produits (dividendes, coupons, plus-values que vous faites en revendant vos investissements) du compte titres sont soumis à un prélèvement forfaitaire unique (PFU) au taux de 30 % qui se décompose ainsi :

• 12,80 % au titre de l’impôt sur le revenu (IR)

• 17,20 % au titre des prélèvements sociaux.

Les contribuables pour lesquels l’option restera plus avantageuse, pourront choisir l’imposition au barème progressif de l’IR dans le cadre de la déclaration de revenus. Cette option devra porter sur l’ensemble des revenus ou gains visés par le prélèvement forfaitaire unique.
Les prélèvements sociaux resteront retenus à la source au taux de 17,20 %.

Pour les dividendes, l’option pour l’imposition au barème progressif s’accompagne du maintien de l’abattement de 40 %, le dispositif étant supprimé en cas d’application du PFU.

Ce qu’il faut retenir : Tout ce que vous gagnez sur votre Compte Titre est imposé à 30 % maximum (moins si votre taux d’imposition le permet). Chaque année, il faut déclarer vos gains, et payer ces 30% d’impôt.

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Le PEA, c’est quoi ?

Le PEA (Plan d'épargne en actions) est un compte titre avec un avantage fiscal, mais avec des contraintes.

Comme le Compte Titre, un PEA est rattaché à un compte espèce afin de conserver vos liquidités non investies ou de recevoir des dividendes.

Sur le PEA, les sommes que vous pouvez verser sont plafonnées. Vous ne pouvez pas verser plus de 150 000 € sur votre PEA.

Dans un PEA, vous ne pouvez pas acheter tout ce que vous voulez comme dans un compte titre.

Vous pouvez seulement acheter des actions émises par des sociétés dont le siège est situé en Europe, en Norvège ou en Islande. Vous pouvez aussi acheter des OPCVMs ou des ETFs, à condition qu'ils soient composés à 75 % d'actions émises en Europe.

Un OPCVM c’est quoi ? OPCVM signifie Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières. Il s'agit de fonds d'investissement qui permettent de gérer des portefeuilles (d'actions, d'obligations etc.) pour le compte de particuliers ou de professionnels. Vous pouvez acheter des parts d'un OPCVM, et vos parts augmenteront ou baisseront selon la performance du portefeuille que détient l'OPCVM. Un OPCVM est généralement géré par un investisseur professionnel qui va faire des choix d'investissement pour maximiser la performance du fonds.

Un ETF (appelé aussi Tracker) c’est quoi ? Un ETF (Exchange Traded Fund) est un fonds d’investissement destiné à répliquer fidèlement les variations d’un indice (par exemple le CAC40), à la hausse comme à la baisse. C’est un fonds d’investissement passif car le gérant n’a pas à faire de choix d’investissement, il se contente de répliquer au mieux l’indice qu’il cible. L'objectif du gérant de ce fonds est de faire la même performance que son indice.

Un indice c’est quoi ? Un indice boursier est un groupe d’actions utilisé pour évaluer un secteur, une Bourse ou une économie. Par exemple, le CAC40 représente les 40 entreprises françaises les plus importantes en termes de capitalisations boursières.

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PEA : Fiscalité avantageuse = contraintes ?

Le PEA permet de bénéficier d'exonération d'impôt sur les dividendes et les plus-values.

Cependant, il faut laisser l’argent sur le PEA au moins 5 ans pour profiter de cet avantage.

• Fiscalité du PEA avant 5 ans

Si vous clôturez votre PEA avant qu’il ait fêté son 5e anniversaire, la totalité des gains réalisés seront soumis à l’impôt et aux cotisations sociales, par prélèvement de la flat tax à 30 %.

Certaines situations permettent néanmoins d’échapper à cette fiscalité : décès du titulaire, rattachement à un autre foyer fiscal possédant déjà des PEA, création ou reprise d’une entreprise dans les 3 mois suivant la clôture du PEA.

Ce qu’il faut retenir : si vous clôturez votre PEA avant 5 ans, vous serez soumis à la même fiscalité que celle d’un Compte Titre. De ce fait, investir via un PEA incite à investir sur le long terme, pour profiter de l’avantage fiscal.

• Fiscalité du PEA après 5 ans

Dès ses 5 ans, les plus-values réalisées sur le PEA ne sont plus imposables et subiront seulement les prélèvements sociaux (17,20 %).

Par ailleurs, après 5 ans vous pouvez continuer à faire vivre le PEA et effectuer des versements complémentaires, Faire des retraits partiels. Seule la part des plus-values comprise dans le retrait sera soumise aux prélèvements sociaux. Faire un retrait total et clôturer ainsi le PEA. La plus-value sera soumise aux prélèvements sociaux. Demander à transformer le capital atteint en une rente viagère. La rente issue du PEA est défiscalisée et ne sera soumise qu’aux prélèvements sociaux au taux en vigueur.

Ce qu’il faut retenir : si vous clôturez votre PEA après 5 ans, vous économisez 12,80 % d’impôts. Vous allez payer 17,20 % d’impôts vs 30 % avant 5 ans.

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À surveiller : les frais de gestion

Les frais de gestion sont tous les frais que vous allez payer en utilisant un compte titre ou un PEA. Les principaux frais sont liés aux frais de transactions. À chaque fois que vous allez acheter, par exemple des actions, vous allez payer des frais de transaction.

Tout l’enjeu est de trouver des courtiers ou des banques qui offrent le meilleur service (simple et efficace) au meilleur prix (avec les frais de transaction les plus bas).

⚠️ Attention, chez les banques classiques, il peut exister de nombreux frais cachés (droit de garde etc.). C’est pour cela qu’il faut, dans la mesure du possible, les éviter.

Les courtiers ou les banques modernes qui offrent les meilleurs services sont souvent celles qui offrent la grille tarifaire la plus simple. (Souvent que des frais de transaction et aucuns frais cachés).

Dans le paragraphe 3/ vous trouverez mes recommandations sur les meilleures banques ou courtiers chez qui ouvrir votre PEA et votre Compte Titre.

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En résumé ⤵️

(Sources Tacotax)

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L’Assurance Vie, c’est quoi ?

ps: L’assurance vie fera l’objet d’un dossier spécial pour explorer les nombreuses possibilités que ce type de contrat offre. Voici une présentation résumée :) ⤵️

L’assurance vue est un produit d’épargne à moyen et long terme. L’assurance vie sert à épargner et faire fructifier son capital, pour soi-même ou ses proches. À la fin du contrat vous (ou, à votre décès, le ou les bénéficiaires que vous avez désignés) toucherez les sommes investies augmentées des gains éventuels et diminuées des frais.

Une fois votre assurance vie ouverte vous pouvez réaliser des versements réguliers ou non, vous êtes libre de gérer votre contrat comme bon vous semble. Vous n’avez pas de limite de montants. Par ailleurs, vous avez la possibilité de clôturer votre assurance vie à tout moment même s’il est souvent conseillé de conserver votre contrat pendant au moins 8 ans.

Il existe 2 types de contrat en Assurance Vie, le Monosupport et le Multisupport.

Un contrat d’assurance vie Monosupport est investi à 100% dans un fonds euro. Ce genre de contrat n’existe plus.

Tandis qu’un contrat d’assurance vie Multisupport peut être investi à la fois dans des fonds euros, mais aussi dans des unités de comptes (UC).

Le fonds euro c’est quoi ? Le fonds euros est un support financier d'un contrat d'assurance-vie sur lequel est investi le capital apporté par l’assuré. Il présente l’avantage de garantir le capital déposé et permet la capitalisation des intérêts acquis annuellement par le mécanisme dit de "l’effet de cliquet". Un fonds euro est majoritairement investi sur des emprunts d’État (obligations dites “souveraines”) et des obligations d’entreprises (dites “corporate”). Le reste (20 à 40 % selon les fonds) étant investi en actions, immobilier ou produits dérivés. Cette part plus risquée est destinée à booster le rendement. En 2020, le rendement moyen de ces fonds euros, toutes compagnies confondues, est de 1 à 1,10 %, nets de frais de gestion. Voilà qui reste encore deux fois plus élevé que celui des autres produits à capital garanti (livret A et PEL, notamment) qui ont des taux d'intérêt fixés à 0,50 %.

Les unités de comptes c’est quoi ? L’unité de compte est le nom donné aux différents supports d’investissement utilisés dans un contrat d’assurance-vie “multisupport”. Contrairement au fonds en euros qui en constitue l’autre volet, le capital est libellé en parts dont la valeur fluctue en fonction des marchés boursiers. C’est souvent cette partie qui permet de booster la rentabilité globale d’un contrat d’assurance vie.

Les unités de comptes permettent d’ajouter des supports de nature très différente. Ainsi, les unités de compte choisies peuvent être réparties sur des parts ou des actions de sociétés cotées en Bourse (actions), d'obligations souveraines (d'états) ou corporate (d'entreprises), de patrimoine immobilier (SCPI, SCI), de valeurs mobilières (OPCVM) ou des ETFs.

Généralement, plus votre gestion est prudente plus vous aurez en proportion du fonds euro, et inversement, plus vous recherchez la rentabilité, et plus vous aurez en proportion d’unités de compte.

Si vous souscrivez à un contrat d’assurance vie en 2020, la fiscalité est la suivante. ⤵️

À qui s’adresse l’assurance vie ? Ce type de placement s’adresse principalement :

• aux profils prudents (cf notre dernier article #1 Combien investir ?)

• aux personnes qui souhaitent avoir une poche sécurisée dans leurs placements (par exemple les profils équilibrés ou dynamiques), mais avec une meilleure rentabilité que les livrets sécurisés (livret A etc.)

• aux personnes qui sont prêtes à conserver ces contrats plus de 8 ans (pour profiter de la fiscalité)

• aux personnes qui veulent préparer leur retraite

Ce qu’il faut retenir : L’Assurance vie peut être une manière d’investir en Bourse. Ce support est cependant davantage conçu pour être un placement prudent de long terme.

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Ma recommandation ✅

Comme vous l’avez compris, le Compte Titre et le PEA sont les 2 supports à privilégier pour investir en Bourse.

Le Compte Titre est plus flexible que le PEA, mais le PEA a un avantage fiscal.

Mon conseil et d’avoir un Compte Titre et un PEA, car ces deux outils sont complémentaires.

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Sur le PEA, vous pouvez avoir tous les OPCVMs ou les actions que vous voulez détenir à moyen / long terme.

Le principal avantage du PEA est l’absence de frottement fiscal. On ne paye en effet pas d’impôt après chaque achat revente, ou sur les dividendes, ce qui permet de renforcer l’effet boule de neige !

(Dit aussi intérêts composés) ? En termes de placements, l’effet boule de neige consiste à réinvestir systématiquement les bénéfices, intérêts ou dividendes que vous percevez. De ce fait, ces sommes vont s’ajouter aux sommes que vous avez déjà investies, et vont au fil du temps, faire croître de manière exponentielle, votre patrimoine financier.

Prenons un exemple. Si vous pouvez épargner 1000 € par an sur un livret qui rapporte 10 % par an, et que vous choisissez de prendre chaque année, les intérêts pour vous faire plaisir. Au bout de 20 ans vous aurez sur votre livret 20 000 €, et vous aurez retiré de ce livret au fil des ans 21 000 € (soit 41 000 € au total). En revanche, si vous aviez laissé les intérêts sur votre livret, vous auriez au bout de 20 ans 62 446 €, soit 21 446 € de plus. C’est l’effet boule de neige. Plus vous commencez tôt, mieux c’est.

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Sur le Compte Titre, vous pouvez avoir tout ce que vous ne pouvez pas acheter via le PEA. Par exemple des actions américaines, des ETFs sur les bourses asiatiques etc.

Si vous ne souhaitez ouvrir qu’une seule chose pour commencer, ouvrez un PEA. C’est largement suffisant pour débuter.

Dans l’assurance vie, vous pouvez “mettre un peu Bourse” dans votre contrat, mais ce placement doit rester quelque chose de sécurisé, sur lequel vous devez faire des choix de placement moins risqués.

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2/ Les différents types d’ordres en Bourse

Pour commencer, un ordre en bourse c’est quoi ?

Un ordre en bourse, c’est passer une commande pour acheter des actions en bourse.

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Il existe principalement 4 types d’ordres :

• L’ordre au marché (dit aussi “au meilleur prix”)

Un ordre au marché est exécuté au cours actuel du marché, quel qu’il soit. Ce type d’ordre est prioritaire sur tous les autres.

Exemple : vous souhaitez acheter 1000 actions SANOFI au cours du marché. Actuellement, dans le carnet d’ordres, le cours d’achat est à 10,00€ pour 800 unités puis 10,10€ pour 1000 unités. Ainsi, vous recevrez 800 unités à 10,00€ et 200 unités à 10,10€.

Le carnet d’ordres c’est quoi ? Le carnet d'ordres récapitule, à un instant donné, l'état de l'offre et de la demande sur chaque valeur cotée. Les ordres d'achat et de vente répertoriés dans le carnet d'ordres sont en attente d'exécution. Dès qu'ils sont exécutés, ils sortent du carnet d'ordres.

• L’ordre à cours limité

Un ordre à cours limité permet d’indiquer une limite de prix. Votre ordre sera exécuté en fonction des volumes proposés à ce prix selon la règle du ‘’premier arrivé, premier servi’’.

Exemple : Vous placez un ordre d’achat de 100 actions SANOFI avec un prix limite de 9,50€. Si le cours actuel est de 10,00 €, votre ordre ne s’exécute pas, il est “en attente”. Dès lors que le cours sera inférieur ou égal à 9,50€, vous obtiendrez l’exécution de votre ordre en fonction des volumes disponibles dans le carnet d’ordres.

Ce qu’il faut retenir : Passer un ordre avec un cours limité permet de s’assurer de ne pas payer un prix trop éloigné du cours actuel. Dans le cas d’un ordre à l’achat, vous ne paierez pas plus cher que la limite que vous avez fixée.

• L’ordre Stop-loss (dit à seuil de déclenchement)

Un ordre stop-loss s’utilise généralement à la vente. Cet ordre est utilisé pour se prémunir contre une baisse du cours. Il permet à l’investisseur de fixer un seuil de prix à partir duquel un ordre de vente au marché sera déclenché.

Exemple : vous détenez 1000 unités cotant 10€. Vous anticipez une baisse du cours et souhaitez protéger votre position. Vous placez un ordre de vente stop-loss à 9,50€ pour les 1000 unités détenues. Une fois que le cours de vente aura atteint 9,50€, votre ordre de vente sera exécuté dans les conditions d’un ordre au marché.

• L’ordre Stop-limite (dit à plage de déclenchement)

Un ordre stop-limite est le plus souvent utilisé pour anticiper une baisse du cours. Il permet à l’investisseur de fixer un prix stop à partir duquel un ordre limite est transmis au marché.

Exemple : votre position est valorisée à 14€ par titre. Vous anticipez une forte baisse du cours. Vous placez un ordre en déterminant un topless à 12,6€ et une limite à 12€. Cela signifie que si le cours atteint 12,6€, un ordre de vente avec une limite à 12€ sera transmis au marché.

Ce qu’il faut retenir : L’ordre Stop-limite et l’ordre Stop-loss fonctionnent de la même manière, à la différence que l’ordre Stop-limite déclenche un ordre à cours limité alors que l’ordre Stop-loss déclenche un ordre au marché.

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Ma recommandation ✅

Je vous conseille d’utiliser tout le temps l’ordre à cours limité, pourquoi ? ⤵️

Car ça vous permet de savoir précisément à quel prix vous allez acheter une action.

Avec l’ordre au marché, vous pouvez avoir de mauvaises surprises, surtout dans le contexte actuel où les variations peuvent être importantes en quelques minutes.

Les ordres Stop-loss et Stop-limite ne sont à utiliser que dans des cas précis que nous verrons dans le futur. Pour débuter, il vaut mieux surveiller un peu ses investissements et utiliser l’ordre à cours limité.

Place au concret ? :) ⤵️

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3/ Chez qui ouvrir votre Compte Titre et/ou votre PEA ?

C’est l’objet du prochain article 👇

🏰 #3 Les plateformes à utiliser pour investir 📈

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Pour conclure

J’espère que ce (long) article vous aura aidé à mieux comprendre les différents supports qui peuvent vous permettre de vous lancer en bourse.

Tout ce que j’ai écrit dans cet article reflète mon expérience personnelle et je suis à l’écoute de vos remarques ou de vos expériences personnelles ! :)

Si vous avez la moindre question/suggestion, n’hésitez pas à m’écrire à

mathieu@fortress-newsletter.com

Je vous répondrai avec grand plaisir :)

Mathieu

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Si vous avez aimé cet article, pensez à cliquer sur le petit cœur (sous le titre), ça m’encourage énormément !

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Et n’oubliez pas… Soyez conscient(e) des risques.

Tous les investissements (en bourse ou ailleurs) comportent des risques de perte en capital. Plus un investissement peut rapporter, plus il est risqué. N’investissez que l’argent dont vous n’avez pas besoin. Les informations présentées dans notre newsletter ou sur notre site vous sont communiquées à titre purement informatif et ne constituent ni un conseil d’investissement, ni une offre de vente, ni une sollicitation d’achat. Cette newsletter est faite pour ceux qui souhaitent se lancer dans le monde de l’investissement. Il est primordial de toujours réfléchir avant d’agir dans ce domaine.