Bonjour Ă toutes & Ă tous,
Vous ĂȘtes sur le 4e article de ma sĂ©rie dâarticles pour DĂ©marrer en Bourse đ :
Pourquoi ?
Dans le premier article #1 Combien investir ? Nous avons vu ensemble comment connaĂźtre le montant que vous pouviez investir en Bourse, et comment dĂ©terminer votre profil dâinvestisseur. Dans notre second article #2 Comment investir en Bourse ?Nous avons vu concrĂštement les outils Ă votre disposition pour investir, les diffĂ©rents types dâordres en bourse. Dans le 3e #3 Les plateformes Ă utiliser pour investir nous avons vu chez qui ouvrir votre Compte Titre et votre PEA.
Vous ĂȘtes donc peut-ĂȘtre dĂ©jĂ prĂȘts pour faire vos premiers achats ? đ
đš Pas si vite, avant de faire quoi que ce soit, il est bien dâavoir en tĂȘte certaines rĂšgles et notions pour Ă©viter les erreurs les plus courantes.
Est-ce que ces rĂšgles vont vous empĂȘcher de faire des mauvais investissements ? La rĂ©ponse est non. En revanche si vous les respectez, vous aurez plus de chance dâen faire des bons, et vous ferez moins dâerreurs. đ€
Câest pourquoi nous allons dans cette Ă©dition :
DĂ©terminer les principales rĂšgles dâinvestissement quâil faut connaĂźtre ;
Lister les produits qui vont vous permettre de dormir tranquille ;
Lister les principales notions Ă connaĂźtre sur les diffĂ©rents types dâactions ;
Câest parti !
Si vous avez aimĂ© cet article, pensez Ă cliquer sur le petit cĆur (sous le titre), ça mâencourage Ă©normĂ©ment !
1/ Les principales rĂšgles dâinvestissement quâil faut connaĂźtre đ”ïžââïž
RĂšgle n°1 : Nâinvestissez que dans ce que vous comprenez.
Cette rĂšgle peut vous paraĂźtre Ă©vidente, mais vous nâimaginez pas le nombre de personnes qui, dĂ©butant en bourse, se retrouvent avec des instruments financiers complexes, et perdent beaucoup dâargent. Restez humble, commencez simplement.
âInvestissez dans votre cercle de compĂ©tenceâ Warren Buffet.
RĂšgle n°2 : Personne ne peut prĂ©dire lâĂ©volution des marchĂ©s
Il est en effet impossible de prĂ©dire quand le marchĂ© va atteindre un point bas pour acheter lâaction que vous avez repĂ©rĂ©, et inversement il nâest pas possible de savoir jusquâou une action peut monter (jusquâou peut monter lâaction AMAZON ? Personne ne sait)
Le mieux Ă faire est donc dâinvestir Ă intervalles rĂ©guliers dans les mĂȘmes produits.
Prenons un exemple đ”ïžââïž
DĂ©but 2020, les deux frĂšres Harry et William se sont dĂ©cidĂ©s Ă investir en Bourse. Ils ont dĂ©cidĂ© quâils allaient mettre chacun 1000 ⏠sur lâaction TOTAL.
Harry, qui nâa pas de temps Ă perdre, a investi les 1000 ⏠en une fois, le 15 janvier, Ă 54 ⏠lâaction (câest donc son prix de revient unitaire des actions, son PRU).
William, plus prudent que son frĂšre Ă©tant pĂšre de famille, dĂ©cide, aprĂšs avoir lu attentivement les conseils de Fortress, dâinvestir les 1000 ⏠en 5 fois, tous les 15 du mois. Il a achetĂ© pour 200 ⏠dâaction TOTAL le 15 janvier Ă 54 ⏠comme son frĂšre, puis 200 ⏠à 49⏠le 15 fĂ©vrier, 200 ⏠à 26 ⏠le 16 mars, 200 ⏠à 34 ⏠le 15 avril et 200⏠à 33 ⏠le 15 mai. RĂ©sultat, William a investi 1000 ⏠en action TOTAL et a un PRU de 39,20 âŹ.
En investissant rĂ©guliĂšrement, vous entrez Ă des valeurs diffĂ©rentes sur le marchĂ©, ce qui vous permet de ne pas rentrer âau mauvais momentâ, câest-Ă -dire de rentrer au point le plus haut et de voir votre investissement se dĂ©prĂ©cier. GrĂące Ă lâinvestissement rĂ©gulier, vous lissez votre risque.
Un autre conseil lié à cette rÚgle est de toujours garder un peu de cash pour profiter de potentielles grosses chutes comme celle que nous avons vécu en mars.
RĂšgle n°3 : ConsidĂ©rez les actions comme des petits morceaux dâune entreprise (Warren Buffet)
Une action ça nâest pas juste un truc qui peut monter ou baisser. DerriĂšre une action, il y a une entreprise, des brevets, des hommes, des technologies, des produits, des perspectives de croissances etc. Câest sur toutes ces choses-lĂ quâil faut vous questionner avant dâinvestir sur une action. Il faut croire en cette entreprise, en ce quâelle fait, et non juste croire en cette action.
RÚgle n°4 : Considérez les marchés financiers et leurs fluctuations comme des alliés, pas des ennemis (Warren Buffet)
âSoyez avides quand les autres sont craintifs, et mĂ©fiants quand les autres sont euphoriquesâ Rapport annuel de Berkshire Hathaway, 1986
Câest-Ă -dire, acheter quand les autres vendent, et ne jamais paniquer quand la Bourse va mal. Inversement, quand la Bourse est Ă des plus hauts historiques, il faut faire preuve de prudence.
RÚgle n°5 : Le temps est votre ami.
Warren Buffett est catĂ©gorique : « Nâachetez que ce que vous seriez parfaitement heureux de conserver si le marchĂ© fermait pendant 10 ans. »
Dans la pratique, il est conseillĂ© de se projeter sur un horizon dâinvestissement supĂ©rieur Ă 5 ans. Pour une action : Est-ce que les bĂ©nĂ©fices de cette entreprise vont croĂźtre dâici 5 ans ? Pour un ETF dâactions pĂ©troliĂšres : Est-ce que le cours et la demande de pĂ©trole vont augmenter dâici 5 ans ? Câest ce genre de questions que vous devez vous poser.
(Dow Jones depuis 1985, certes quelques Krach mais belle perf avec le temps)
RĂšgle n°6 : Ăvitez les sociĂ©tĂ©s Ă la mode
Nâachetez pas dâactions dâune sociĂ©tĂ© aprĂšs avoir lu un article Ă©logieux. Tout le monde aura lu le mĂȘme article, mĂȘme sĂ»rement avant vous.
On dit souvent que quand tout le monde se met Ă parler dâune action, câest le moment de la vendre. Essayer plutĂŽt de trouver des sociĂ©tĂ©s qui vont devenir Ă la mode.
RÚgle n°7 : Ne jamais compter sur une bonne revente
Câest en effet Ă lâachat que lâon fait son profit. Il ne faut jamais compter sur une bonne revente. Il faut que le prix dâachat soit suffisamment bas pour que mĂȘme une revente mĂ©diocre permette de rĂ©aliser un bon rĂ©sultat.
RĂšgle n°8 : Ne jamais tomber (fou) amoureux dâune valeur
Une des erreurs les plus courantes et le fait de ne pas savoir prendre ses profits. Parfois, lâinvestissement que vous avez fait va atteindre, voir dĂ©passer vos objectifs bien avant la fin de votre horizon dâinvestissement de 5 ans (tant mieux pour vous). Dans ce cas, Ă moins que lâentreprise ait fait une dĂ©couverte incroyable qui change la donne, il faut savoir sâen sĂ©parer. MĂȘme Warren Buffet vend parfois ses entreprises prĂ©fĂ©rĂ©es (Gillette).
RĂšgle n°9 : Limitez le nombre dâinvestissement diffĂ©rent
Ă moins de disposer d'Ă©normĂ©ment de temps et de faire de la Bourse sa passion, il nâest pas possible de suivre plus dâune vingtaine de sociĂ©tĂ©s.
Si vous voulez dégager de la performance, il faut diversifier sans pour autant faire du saupoudrage dans votre portefeuille.
Notre recommandation : En bourse, on a le droit dâĂȘtre polygame, il faut cependant se garder dâavoir un trop grand harem Ă gĂ©rer. Il vaut mieux avoir un portefeuille avec 10 valeurs diffĂ©rentes que vous connaissez bien plutĂŽt que 100 valeurs que vous connaissez mal.
Quand on est dĂ©butant, il nây a rien de choquant Ă acheter pour dĂ©marrer une action, puis une deuxiĂšme quelques mois plus tard. Vous nâĂȘtes pas obligĂ©s de commencer en ayant tout de suite 10 valeurs diffĂ©rentes.
Par ailleurs, vous pouvez parfaitement avoir que 5 actions diffĂ©rentes et investir Ă cĂŽtĂ© dans des OPCVMs ou des ETFs. La diversification peut aussi venir en investissant sur des choses qui sont elles-mĂȘmes diversifiĂ©es.
Quand on achĂšte une part dâun ETF CAC40, on achĂšte implicitement 40 petites parts dâentreprises diffĂ©rentes.
2/ Les produits qui vont vous permettre de dormir tranquille đŽ
Les ETFs
Pour rappel, les ETFs sont des fonds dâinvestissement passif qui tentent de rĂ©pliquer parfaitement la performance dâun indice, dâun marchĂ© ou dâun secteur.
Par exemple, un ETF CAC40 va tenter dâavoir la mĂȘme performance que le CAC40.
(Exemple, en bleu le CAC40 en rouge lâETF Lyxor CAC40 â€”ïž )
Lâavantage des ETFs est quâils ont normalement des frais beaucoup plus bas que les OPCVMs. En moyenne, les frais annuels sur les ETFs Ă©taient de 0,33 %, contre 1,43 % pour les fonds classiques (OPCVM) en 2019.
Ce quâil faut retenir : les ETFs permettent de diversifier vos investissements sans vous coĂ»ter trop cher en frais.
Cependant â ïž, tous les ETFs ne se valent pas, il y a des ETFs trĂšs risquĂ©s, câest pourquoi dans un premier temps je vous conseille dâutiliser uniquement des ETFs trĂšs diversifiĂ©s.
Les ETF trĂšs diversifiĂ©s câest quoi ?
Ce sont les ETFs qui répliquent la performance de marchés trÚs larges.
Par exemple pour le marchĂ© europĂ©en, lâindice de rĂ©fĂ©rence (câest-Ă -dire celui qui reflĂšte le mieux la performance des plus grandes entreprises europĂ©ennes) est lâEURO STOXX 600. Cet indice rassemble les 600 plus grandes entreprises europĂ©ennes cotĂ©es en Bourse.
Il existe plusieurs ETFs reproduisant la performance de cet indice, par exemple le Lyxor Core STOXX Europe 600, qui affiche une performance de +45,88 % depuis 2013.
Quels ETFs trÚs diversifiés choisir ?
Il existe des ETFs sur pratiquement tous les pays du monde, et pratiquement toutes les catĂ©gories de produits dâinvestissement (les actions africaines, le Soja, le pĂ©trole etc.)
Mon conseil : Privilégiez les ETFs avec des Actions ou des Obligations sur des indices trÚs larges.
En Europe, les deux principaux indices trĂšs diversifiĂ©s sur les actions sont lâEURO STOXX 600 et le MSCI Europe. (le MSCI Europe reprĂ©sente les 435 plus grosses entreprises europĂ©ennes)
Performance sur les 10 derniÚres années :
EURO STOXX 600 : + 82 %
MSCI Europe : + 75%
Il existe des ETFs sur ces deux indices :
Aux Etats-Unis, le principal indice le plus diversifié sur les actions est le S&P 500.
Le S&P 500 est un indice boursier basĂ© sur 500 grandes sociĂ©tĂ©s cotĂ©es sur les bourses aux Ătats-Unis.
Performance sur les 10 derniÚres années :
S&P 500 : + 375 % (soit + 15 % par an depuis 10 ans)
Il existe de nombreux ETFs sur cet indice :
Mon conseil : Si vous ne devez en retenir quâun, prenez un ETF sur le S&P500. Pourquoi ? par rapport Ă lâEurope, le S&P 500 a beaucoup plus dâentreprises technologiques, et il est donc encore mieux diversifiĂ©. En effet, il y a peu de grandes entreprises technologiques innovantes en Europe comparable Ă des Apple, Google etc.
Dernier point sur les ETFs investissant dans des obligations :
Il existe une multitude dâETFs investissant dans des obligations, cependant, voici les 2 ETFs que je trouve intĂ©ressants. :
iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF : Cet ETF dĂ©tient des milliers dâobligations dâentreprises amĂ©ricaines. Sur 10 ans, il affiche une performance de + 44.47 %, soit en moyenne 3,73 % par an â€”ïž .
Vanguard Total Bond Market ETF : MĂȘme configuration, cet ETF dĂ©tient des milliers dâobligations dâentreprises amĂ©ricaines. Sur 10 ans, il affiche une performance de + 42.17 %, soit en moyenne 3,58 % par an â€”ïž .
Ce quâil faut retenir : Pour dĂ©buter et dormir tranquille, vous pouvez parfaitement commencer par acheter des ETFs. Les ETF sont les meilleurs outils pour ceux qui veulent mettre un pied dans la bourse, sans devoir sâintĂ©resser ou Ă©tudier des entreprises. Si vous avez un profil Prudent, les ETFs trĂšs diversifiĂ©s comme sur le S&P 500 sont faits pour vous.
3/ Les principales notions Ă connaĂźtre sur les diffĂ©rents types dâactions
Pour dĂ©buter, visez les âLarge-capâ
Une maniĂšre de diffĂ©rencier les actions entre elles, câest avant tout en termes de capitalisation.
La capitalisation câest quoi ? La capitalisation boursiĂšre reprĂ©sente la valeur marchande d'une sociĂ©tĂ© cotĂ©e. Elle est obtenue en multipliant le nombre de ses actions par le prix de ces actions en Bourse.
Il existe 3 grandes catégories, les Small-Cap, les Mid-Cap et les Large-Cap
Large-Cap : Capitalisation supérieure à 10 milliards ;
Mid-Cap : Capitalisation entre 2 et 10 milliards ;
Small-Cap : Capitalisation inférieure à 2 milliards ;
Plus une sociĂ©tĂ© est importante, plus elle a de chance de mieux vivre une crise Ă©conomique. Et inversement, plus une sociĂ©tĂ© est petite, plus elle peut ĂȘtre impactĂ©e nĂ©gativement en cas de crise Ă©conomique.
Ce quâil faut retenir : Plus une sociĂ©tĂ© est âpetiteâ plus il est risquĂ© dâinvestir dessus. Pour commencer en bourse, il est prĂ©fĂ©rable de se concentrer sur des grandes entreprises, qui sont plus robustes.
Growth et Value, deux façons de chercher des actions trÚs différentes
Le style de gestion Growth se destine Ă rechercher les entreprises offrant un important potentiel d'accroissement de leur bĂ©nĂ©fice et de lâautre cĂŽtĂ©, le style Value, Ă sĂ©lectionner des entreprises sous-Ă©valuĂ©es par le marchĂ©.
Les valeurs de croissance (Growth) se caractérisent en général par un niveau de valorisation supérieur à l'ensemble du marché (elles sont trÚs chÚres) alors que la valorisation des actions dites "Value" est inférieure à celle du marché mais aussi de leur secteur.
La valorisation câest quoi ? Câest lâindicateur qui en bourse permet de savoir si une action est chĂšre, ou pas cher. Nous reviendrons plus en dĂ©tail sur cette notion dans notre prochaine newsletter #4 Comment sĂ©lectionner une action ?
Les actions Growth sont souvent plus risquées, et sont donc davantage pour les profils Dynamiques ou Offensifs.
(par exemple, AMAZON est une action Growth, car elle affiche une forte croissance, mais elle est aussi trĂšs chĂšre en termes de valorisation)
Les actions Value sont souvent moins risquées, et conviennent à tous les types de profil.
(Warrant Buffet recherche depuis toujours des actions Value)
Avec des dividendes câest toujours mieux ? đž
Certaines entreprises cotées en Bourse peuvent décider de distribuer une partie de leurs bénéfices aux actionnaires sous forme de dividendes.
En général, les actions qui proposent des dividendes sont des actions plus matures avec une croissance plus faible. (Les actions Growth distribuent rarement des dividendes).
Souvent des entreprises Value (pas cher en termes de valorisation) peuvent verser dâimportants dividendes, et afficher aprĂšs quelques annĂ©es de trĂšs bonnes performances.
Ce quâil faut retenir : Prenez le dividende comme un matelas de sĂ©curitĂ©, un bonus. Si vous avez repĂ©rĂ© une entreprise qui verse un bon dividende, et quâen plus, vous pensez que son cours de Bourse va sâapprĂ©cier sur les 5 prochaines annĂ©es, câest peut-ĂȘtre un bon investissement Ă faire. (Vous aurez un exemple dans la prochaine newsletter đ)
Pour conclure
JâespĂšre que cet article vous aura aidĂ© Ă mieux apprĂ©hender certains aspects des marchĂ©s financiers.
Si vous avez la moindre question/suggestion, nâhĂ©sitez pas Ă mâĂ©crire Ă
(OU en rĂ©pondant directement Ă cet e-mail đ )
On se retrouve dans la prochaine newsletter đ
A trĂšs vite,
Mathieu
Si vous avez aimĂ© cet article, pensez Ă cliquer sur le petit cĆur (sous le titre), ça mâencourage Ă©normĂ©ment !
Et nâoubliez pas⊠Soyez conscient(e) des risques.
Tous les investissements (en bourse ou ailleurs) comportent des risques de perte en capital. Plus un investissement peut rapporter, plus il est risquĂ©. Nâinvestissez que lâargent dont vous nâavez pas besoin. Les informations prĂ©sentĂ©es dans notre newsletter ou sur notre site vous sont communiquĂ©es Ă titre purement informatif et ne constituent ni un conseil dâinvestissement, ni une offre de vente, ni une sollicitation dâachat. Cette newsletter est faite pour ceux qui souhaitent se lancer dans le monde de lâinvestissement. Il est primordial de toujours rĂ©flĂ©chir avant dâagir dans ce domaine.
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