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Bonjour à toutes & à tous,

Dans le premier article #1 Combien investir ? Nous avons vu ensemble comment connaître le montant que vous pouviez investir en Bourse, et comment déterminer votre profil d’investisseur. Dans notre second article #2 Comment investir en Bourse ? Nous avons vu concrètement les outils à votre disposition pour investir, les différents types d’ordres en bourse, chez qui ouvrir votre Compte Titre et votre PEA et les outils gratuits que vous pouvez utiliser.

Vous êtes donc peut-être déjà prêts pour faire vos premiers achats ? 😎

Pas si vite ⚠️ , avant de faire quoi que ce soit, il est bien d’avoir en tête certaines règles et notions pour éviter les erreurs les plus courantes.

Est-ce que ces règles vont vous empêcher de faire des mauvais investissements ? La réponse est non. En revanche si vous les respectez, vous aurez plus de chance d’en faire des bons, et vous ferez moins d’erreurs. 🤗

C’est pourquoi nous allons dans cette édition :

1. Déterminer les principales règles d’investissement qu’il faut connaître ;

2. Lister les produits qui vont vous permettre de dormir tranquille ;

3. Lister les principales notions à connaître sur les différents types d’actions ;

C’est parti !

1/ Les principales règles d’investissement qu’il faut connaître 🕵️‍♀️

Règle n°1 : N’investissez que dans ce que vous comprenez.

Cette règle peut vous paraître évidente, mais vous n’imaginez pas le nombre de personnes qui, débutant en bourse, se retrouvent avec des instruments financiers complexes, et perdent beaucoup d’argent. Restez humble, commencez simplement.

“Investissez dans votre cercle de compétence” Warren Buffet.

Règle n°2 : Personne ne peut prédire l’évolution des marchés

Il est en effet impossible de prédire quand le marché va atteindre un point bas pour acheter l’action que vous avez repéré, et inversement il n’est pas possible de savoir jusqu’ou une action peut monter (jusqu’ou peut monter l’action AMAZON ? Personne ne sait)

Le mieux à faire est donc d’investir à intervalles réguliers dans les mêmes produits.

Prenons un exemple 🕵️‍♀️

Début 2020, les deux frères Harry et William se sont décidés à investir en Bourse. Ils ont décidé qu’ils allaient mettre chacun 1000 € sur l’action TOTAL.

Harry, qui n’a pas de temps à perdre, a investi les 1000 € en une fois, le 15 janvier, à 54 € l’action (c’est donc son prix de revient unitaire des actions, son PRU).

William, plus prudent que son frère étant père de famille, décide, après avoir lu attentivement les conseils de Fortress, d’investir les 1000 € en 5 fois, tous les 15 du mois. Il a acheté pour 200 € d’action TOTAL le 15 janvier à 54 € comme son frère, puis 200 € à 49€ le 15 février, 200 € à 26 € le 16 mars, 200 € à 34 € le 15 avril et 200€ à 33 € le 15 mai. Résultat, William a investi 1000 € en action TOTAL et a un PRU de 39,20 €.

En investissant régulièrement, vous entrez à des valeurs différentes sur le marché, ce qui vous permet de ne pas rentrer “au mauvais moment”, c’est-à-dire de rentrer au point le plus haut et de voir votre investissement se déprécier. Grâce à l’investissement régulier, vous lissez votre risque.

Un autre conseil lié à cette règle est de toujours garder un peu de cash pour profiter de potentielles grosses chutes comme celle que nous avons vécu en mars.

Règle n°3 : Considérez les actions comme des petits morceaux d’une entreprise (Warren Buffet)

Une action ça n’est pas juste un truc qui peut monter ou baisser. Derrière une action, il y a une entreprise, des brevets, des hommes, des technologies, des produits, des perspectives de croissances etc. C’est sur toutes ces choses-là qu’il faut vous questionner avant d’investir sur une action. Il faut croire en cette entreprise, en ce qu’elle fait, et non juste croire en cette action.

Règle n°4 : Considérez les marchés financiers et leurs fluctuations comme des alliés, pas des ennemis (Warren Buffet)

“Soyez avides quand les autres sont craintifs, et méfiants quand les autres sont euphoriques” Rapport annuel de Berkshire Hathaway, 1986

C’est-à-dire, acheter quand les autres vendent, et ne jamais paniquer quand la Bourse va mal. Inversement, quand la Bourse est à des plus hauts historiques, il faut faire preuve de prudence.

Règle n°5 : Le temps est votre ami.

Warren Buffett est catégorique : « N’achetez que ce que vous seriez parfaitement heureux de conserver si le marché fermait pendant 10 ans. »

Dans la pratique, il est conseillé de se projeter sur un horizon d’investissement supérieur à 5 ans. Pour une action : Est-ce que les bénéfices de cette entreprise vont croître d’ici 5 ans ? Pour un ETF d’actions pétrolières : Est-ce que le cours et la demande de pétrole vont augmenter d’ici 5 ans ? C’est ce genre de questions que vous devez vous poser.

(Dow Jones depuis 1985, certes quelques Krach mais belle perf avec le temps)

Règle n°6 : Évitez les sociétés à la mode

N’achetez pas d’actions d’une société après avoir lu un article élogieux. Tout le monde aura lu le même article, même sûrement avant vous.

On dit souvent que quand tout le monde se met à parler d’une action, c’est le moment de la vendre. Essayer plutôt de trouver des sociétés qui vont devenir à la mode.

Règle n°7 : Ne jamais compter sur une bonne revente

C’est en effet à l’achat que l’on fait son profit. Il ne faut jamais compter sur une bonne revente. Il faut que le prix d’achat soit suffisamment bas pour que même une revente médiocre permette de réaliser un bon résultat.

Règle n°8 : Ne jamais tomber (fou) amoureux d’une valeur

Une des erreurs les plus courantes et le fait de ne pas savoir prendre ses profits. Parfois, l’investissement que vous avez fait va atteindre, voir dépasser vos objectifs bien avant la fin de votre horizon d’investissement de 5 ans (tant mieux pour vous). Dans ce cas, à moins que l’entreprise ait fait une découverte incroyable qui change la donne, il faut savoir s’en séparer. Même Warren Buffet vend parfois ses entreprises préférées (Gillette).

Règle n°9 : Limitez le nombre d’investissement différent

À moins de disposer d'énormément de temps et de faire de la Bourse sa passion, il n’est pas possible de suivre plus d’une vingtaine de sociétés.

Si vous voulez dégager de la performance, il faut diversifier sans pour autant faire du saupoudrage dans votre portefeuille.

Notre recommandation : En bourse, on a le droit d’être polygame, il faut cependant se garder d’avoir un trop grand harem à gérer. Il vaut mieux avoir un portefeuille avec 10 valeurs différentes que vous connaissez bien plutôt que 100 valeurs que vous connaissez mal.

Quand on est débutant, il n’y a rien de choquant à acheter pour démarrer une action, puis une deuxième quelques mois plus tard. Vous n’êtes pas obligés de commencer en ayant tout de suite 10 valeurs différentes.

Par ailleurs, vous pouvez parfaitement avoir que 5 actions différentes et investir à côté dans des OPCVMs ou des ETFs. La diversification peut aussi venir en investissant sur des choses qui sont elles-mêmes diversifiées.

Quand on achète une part d’un ETF CAC40, on achète implicitement 40 petites parts d’entreprises différentes.

2/ Les produits qui vont vous permettre de dormir tranquille 😴

Les ETFs

Pour rappel, les ETFs sont des fonds d’investissement passif qui tentent de répliquer parfaitement la performance d’un indice, d’un marché ou d’un secteur.

Par exemple, un ETF CAC40 va tenter d’avoir la même performance que le CAC40.

(Exemple, en bleu le CAC40 en rouge l’ETF Lyxor CAC40 ⤵️ )

L’avantage des ETFs est qu’ils ont normalement des frais beaucoup plus bas que les OPCVMs. En moyenne, les frais annuels sur les ETFs étaient de 0,33 %, contre 1,43 % pour les fonds classiques (OPCVM) en 2019.

Ce qu’il faut retenir : les ETFs permettent de diversifier vos investissements sans vous coûter trop cher en frais.

Cependant ⚠️, tous les ETFs ne se valent pas, il y a des ETFs très risqués, c’est pourquoi dans un premier temps je vous conseille d’utiliser uniquement des ETFs très diversifiés.

Les ETF très diversifiés c’est quoi ?

Ce sont les ETFs qui répliquent la performance de marchés très larges.

Par exemple pour le marché européen, l’indice de référence (c’est-à-dire celui qui reflète le mieux la performance des plus grandes entreprises européennes) est l’EURO STOXX 600. Cet indice rassemble les 600 plus grandes entreprises européennes cotées en Bourse.

Il existe plusieurs ETFs reproduisant la performance de cet indice, par exemple le Lyxor Core STOXX Europe 600, qui affiche une performance de +45,88 % depuis 2013.

Quels ETFs très diversifiés choisir ?

Il existe des ETFs sur pratiquement tous les pays du monde, et pratiquement toutes les catégories de produits d’investissement (les actions africaines, le Soja, le pétrole etc.)

Mon conseil : Privilégiez les ETFs avec des Actions ou des Obligations sur des indices très larges.

En Europe, les deux principaux indices très diversifiés sur les actions sont l’EURO STOXX 600 et le MSCI Europe. (le MSCI Europe représente les 435 plus grosses entreprises européennes)

Performance sur les 10 dernières années :

• EURO STOXX 600 : + 82 %

• MSCI Europe : + 75%

Il existe des ETFs sur ces deux indices :

• Lyxor Core STOXX Europe 600

• AMUNDI STOXX EUROPE 600

• Lyxor MSCI Europe

• AMUNDI MSCI EUROPE

Aux Etats-Unis, le principal indice le plus diversifié sur les actions est le S&P 500.

Le S&P 500 est un indice boursier basé sur 500 grandes sociétés cotées sur les bourses aux États-Unis.

Performance sur les 10 dernières années :

• S&P 500 : + 375 % (soit + 15 % par an depuis 10 ans)

Il existe de nombreux ETFs sur cet indice :

• Vanguard S&P 500 ETF

• iShares Core S&P 500 ETF

• SPDR S&P 500 ETF

Mon conseil : Si vous ne devez en retenir qu’un, prenez un ETF sur le S&P500. Pourquoi ? par rapport à l’Europe, le S&P 500 a beaucoup plus d’entreprises technologiques, et il est donc encore mieux diversifié. En effet, il y a peu de grandes entreprises technologiques innovantes en Europe comparable à des Apple, Google etc.

Dernier point sur les ETFs investissant dans des obligations :

Il existe une multitude d’ETFs investissant dans des obligations, cependant, voici les 2 ETFs que je trouve intéressants. :

• iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF : Cet ETF détient des milliers d’obligations d’entreprises américaines. Sur 10 ans, il affiche une performance de + 44.47 %, soit en moyenne 3,73 % par an ⤵️ .

• Vanguard Total Bond Market ETF : Même configuration, cet ETF détient des milliers d’obligations d’entreprises américaines. Sur 10 ans, il affiche une performance de + 42.17 %, soit en moyenne 3,58 % par an ⤵️ .

Ce qu’il faut retenir : Pour débuter et dormir tranquille, vous pouvez parfaitement commencer par acheter des ETFs. Les ETF sont les meilleurs outils pour ceux qui veulent mettre un pied dans la bourse, sans devoir s’intéresser ou étudier des entreprises. Si vous avez un profil Prudent, les ETFs très diversifiés comme sur le S&P 500 sont faits pour vous.

3/ Les principales notions à connaître sur les différents types d’actions

Pour débuter, visez les “Large-cap”

Une manière de différencier les actions entre elles, c’est avant tout en termes de capitalisation.

La capitalisation c’est quoi ? La capitalisation boursière représente la valeur marchande d'une société cotée. Elle est obtenue en multipliant le nombre de ses actions par le prix de ces actions en Bourse.

Il existe 3 grandes catégories, les Small-Cap, les Mid-Cap et les Large-Cap

• Large-Cap : Capitalisation supérieure à 10 milliards ;

• Mid-Cap : Capitalisation entre 2 et 10 milliards ;

• Small-Cap : Capitalisation inférieure à 2 milliards ;

Plus une société est importante, plus elle a de chance de mieux vivre une crise économique. Et inversement, plus une société est petite, plus elle peut être impactée négativement en cas de crise économique.

Ce qu’il faut retenir : Plus une société est “petite” plus il est risqué d’investir dessus. Pour commencer en bourse, il est préférable de se concentrer sur des grandes entreprises, qui sont plus robustes.

Growth et Value, deux façons de chercher des actions très différentes

Le style de gestion Growth se destine à rechercher les entreprises offrant un important potentiel d'accroissement de leur bénéfice et de l’autre côté, le style Value, à sélectionner des entreprises sous-évaluées par le marché.

Les valeurs de croissance (Growth) se caractérisent en général par un niveau de valorisation supérieur à l'ensemble du marché (elles sont très chères) alors que la valorisation des actions dites "Value" est inférieure à celle du marché mais aussi de leur secteur.

La valorisation c’est quoi ? C’est l’indicateur qui en bourse permet de savoir si une action est chère, ou pas cher. Nous reviendrons plus en détail sur cette notion dans notre prochaine newsletter #4 Comment sélectionner une action ?

Les actions Growth sont souvent plus risquées, et sont donc davantage pour les profils Dynamiques ou Offensifs.

(par exemple, AMAZON est une action Growth, car elle affiche une forte croissance, mais elle est aussi très chère en termes de valorisation)

Les actions Value sont souvent moins risquées, et conviennent à tous les types de profil.

(Warrant Buffet recherche depuis toujours des actions Value)

Avec des dividendes c’est toujours mieux ? 💸

Certaines entreprises cotées en Bourse peuvent décider de distribuer une partie de leurs bénéfices aux actionnaires sous forme de dividendes.

En général, les actions qui proposent des dividendes sont des actions plus matures avec une croissance plus faible. (Les actions Growth distribuent rarement des dividendes).

Souvent des entreprises Value (pas cher en termes de valorisation) peuvent verser d’importants dividendes, et afficher après quelques années de très bonnes performances.

Ce qu’il faut retenir : Prenez le dividende comme un matelas de sécurité, un bonus. Si vous avez repéré une entreprise qui verse un bon dividende, et qu’en plus, vous pensez que son cours de Bourse va s’apprécier sur les 5 prochaines années, c’est peut-être un bon investissement à faire. (Vous aurez un exemple dans la prochaine newsletter 😉)

Pour conclure

J’espère que ce (long) article vous aura aidé à mieux appréhender certains aspects des marchés financiers.

Si vous avez la moindre question/suggestion, n’hésitez pas à m’écrire à

mathieu@fortress-newsletter.com

(OU en répondant directement à cet e-mail 😊 Je réponds toujours et je suis prêt à vous donner des conseils quand c’est possible).

On se retrouve dans la prochaine newsletter “#4 Comment choisir une action ?” 😉

Mathieu

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Et n’oubliez pas… Soyez conscient(e) des risques.

Tous les investissements (en bourse ou ailleurs) comportent des risques de perte en capital. Plus un investissement peut rapporter, plus il est risqué. N’investissez que l’argent dont vous n’avez pas besoin. Les informations présentées dans notre newsletter ou sur notre site vous sont communiquées à titre purement informatif et ne constituent ni un conseil d’investissement, ni une offre de vente, ni une sollicitation d’achat. Cette newsletter est faite pour ceux qui souhaitent se lancer dans le monde de l’investissement. Il est primordial de toujours réfléchir avant d’agir dans ce domaine.